Federal Reserve Der Vorsitzende Jerome Powell stellte kürzlich fest, dass bei allen Arten von Finanzdienstleistungen Aktivitäten, die einst hauptsächlich in die Zuständigkeit der Banken fielen, in den Nichtbankensektor verlagert wurden, einschließlich IMBs. Bei der Diskussion, ob mehr Finanzinstitute verpflichtet sein sollten, den Kapital- und Kreditbedarf von Gemeinschaften mit niedrigem Einkommen zu decken – eine Verpflichtung, die der von Banken nach dem Community Reinvestment Act (CRA) ähnelt – sagte er, dass im Allgemeinen „Ähnliche Aktivitäten sollten ähnliche Vorschriften haben“ und dass Verbraucher Schutz benötigen und einkommensschwache Gemeinschaften Kreditunterstützung benötigen, unabhängig von der Art des Finanzinstituts, das diese Dienstleistungen erbringt.
Er hat recht und wir stimmen dem nicht zu Community Home Lenders Associationbehauptet, dass sich eine solche Bestätigungspflicht nicht auch auf unabhängige Hypothekenunternehmen erstrecken sollte.
Die CRA-Verpflichtungen der Banken umfassen weit mehr als ihre Hypothekendarlehen. Es erstreckt sich auf ihre Giro- und Sparkonten, Kredit- und Eigenkapitalfinanzierung für Kleinunternehmen und Gemeindeentwicklung, Bankfilialen, Finanzkenntnisse, Zuschüsse und mehr. Es prüft die Quantität und ebenso wichtig die Qualität der Kredite und der erbrachten Dienstleistungen.
Nach der Finanzkrise 2008 hat die Bundeskommission untersucht die Ursachen kam zu dem Schluss, dass Kredite, die von CRA-regulierten Kreditgebern in Stadtteilen, in denen sie Kredite vergeben müssen, vergeben wurden, nur halb so wahrscheinlich ausfallen wie ähnliche Kredite, die in denselben Stadtteilen von unabhängigen Hypothekengebern vergeben wurden, die nicht dem Gesetz unterliegen.
Aufgrund von CRA sind Banken Kreditpooling-Vereinbarungen eingegangen, lokale Kreditkonsortien, sind die größten Investoren in Wohnbausteuervergünstigungen, haben Partnerschaften mit gemeinnützigen Organisationen und Vermittlern für Gemeindeentwicklung geschlossen und vieles mehr – teilen Informationen und helfen dabei, die Informationsbarrieren und die Kosten einer härteren Dienstleistung abzubauen Märkte zu erreichen.
IMBs und andere Nichtbanken sind Banken in diese einst übersehenen und übersehenen Märkte gefolgt und haben in vielen Fällen von einer CRA-gesteuerten Finanzinfrastruktur profitiert. IMBs haben sich aufgrund der Lagerkredite und kurzfristigen Kredite, die ihnen von den Verwahrstellen des Landes bereitgestellt werden, erweitert und weil sie ihre Kredite auf dem Sekundärmarkt der staatlich garantierten Agenturen verkaufen können (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac).
Es muss anerkannt und gelobt werden, dass IMBs seit der Finanzkrise 2008 eine wichtige Rolle bei der Bereitstellung von Krediten und Wohneigentum gespielt haben. Sie traten in die Lücke, die entstanden war, als sich einige große Banken aus dem Hypothekenmarkt zurückzogen. Was könnten IMBs angesichts der schieren Bandbreite des Kredit- und Kapitalbedarfs einkommensschwächerer Verbraucher und farbiger Gemeinschaften, die jahrzehntelang unterinvestiert und desinvestiert wurden, mehr tun, wenn sie auch eine positive Verpflichtung hätten, diesen Gemeinschaften zu dienen? CRA trieb die Banken des Landes zu Innovationen und zum Abbau von Barrieren an, und Aktualisierungen zur Modernisierung von CRA müssen dieses Engagement der Banken stärken.
Es stimmt zwar, dass IMBs fairen Wohnraumanforderungen und staatlicher Aufsicht unterliegen, ebenso wie die Banken des Landes, und im Gegensatz zu IMBs haben Banken eine Reihe von Kapital- und Liquiditätsanforderungen für die Zeit nach der Krise, die von den Aufsichtsbehörden des Landes verwaltet werden, und in einigen Fällen in Übereinstimmung mit den internationalen Basler Standards. Banken wie IMBs können Kunden nicht diskriminieren, aber im Gegensatz zu IMBs müssen sie darüber hinaus gehen, um ihre Produkte und Dienstleistungen anzupassen und zu vermarkten, um die Bedürfnisse von einkommensschwächeren und unterversorgten Gemeinschaften, einschließlich farbiger Gemeinschaften, zu erreichen und zu erfüllen. Sie sind verpflichtet, mehr zu tun.
Es stimmt auch, dass Banken Zugang zum Diskontfenster der Fed haben und über versicherte Bankeinlagen verfügen, aber die meisten IMBs würden ohne die Kredite der nationalen Depotbanken und einen staatlich unterstützten sekundären Hypothekenmarkt nicht existieren.
Wie Banken führen IMBs in bestimmten Märkten im ganzen Land oder haben einen erheblichen Marktanteil. Es sollte keine schwere Aufgabe sein, den geringen Finanzierungs-, Sanierungs- und sonstigen Kapitalbedarf auf diesen Märkten besser zu verstehen und gemeinsam mit Banken und dem öffentlichen Sektor an der nachhaltigen und gerechten Überbrückung von Kapitallücken zu partizipieren.
Heute, der Bundesstaat Massachusetts prüft IMBs auf staatliche CRA-Compliance und doch sind IMBs die führenden Hypothekenbanken in Boston und Worcester. Wir erkennen an, dass eine für IMBs geltende Dienstpflicht einen flexiblen Ansatz erfordern kann. Einige IMBs unternehmen möglicherweise bereits positive Schritte, um in den Märkten, in denen sie tätig sind, eine dauerhafte Finanz- und Gemeindeentwicklungsinfrastruktur aufzubauen, andere jedoch nicht.
Bei den Pflichten im gesamten Finanzsektor geht es um alle Marktteilnehmer, nicht nur um Banken, die untersuchen, wie sie mehr tun können und sollten, um die Lücken beim Zugang zu Finanzmitteln und in den Fähigkeiten in Gemeinschaften mit niedrigem und mittlerem Einkommen und in farbigen Gemeinschaften im ganzen Land zu schließen aus jahrzehntelanger Redlining, Desinvestition und Unterinvestition.
Ehrlich gesagt braucht die Nation mehr Leute an Deck.
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Die Post IMBs haben die Pflicht, einkommensschwächeren Gemeinden zu dienen, erschienen zuerst auf HousingWire.