©Reuters. DATEIFOTO: Das Logo der Toshiba Corp. ist am 24. Juni 2022 auf dem Gebäude des Unternehmens in Kawasaki, Japan, zu sehen. REUTERS/Issei Kato/Dateifoto
Von Makiko Yamazaki und Ritsuko Shimizu
TOKIO (Reuters) – Ein Konsortium unter der Führung von Japan Industrial Partners (JIP) hat Toshiba (OTC:) Corp offiziell einen Vorschlag unterbreitet, das angeschlagene Konglomerat zu privatisieren, nachdem es Zusagen für Kredite in Höhe von 1,4 Billionen Yen (10,6 Milliarden US-Dollar) erhalten hatte, sagten Quellen.
Große japanische Banken, darunter die Sumitomo Mitsui (NYSE:) Financial Group, hätten Verpflichtungserklärungen ausgestellt, um der JIP-geführten Gruppe die Kredite zur Verfügung zu stellen, sagten zwei der Quellen, die sich weigerten, identifiziert zu werden, weil die Informationen nicht veröffentlicht wurden.
Die Kredite in Höhe von 1,4 Billionen Yen beinhalteten eine Verpflichtungslinie von 200 Milliarden Yen für Betriebskapital, sagten die Quellen.
Der endgültige Übernahmevorschlag würde auch einen Eigenkapitalanteil von etwa 1 Billion Yen beinhalten, sagten sie. Ob dieser Betrag endgültig festgelegt wurde, ist jedoch nicht klar.
Die Wirtschaftszeitung berichtete über ein endgültiges Übernahmeangebot im Wert von rund 2 Billionen Yen.
Quellen haben zuvor gesagt, dass das Eigenkapital von einer Reihe japanischer Unternehmen, einschließlich der Finanzdienstleistungsgruppe, bereitgestellt würde Orix (NYSE:) Corp, Chiphersteller Rohm Co Ltd und Japan Post Bank.
Den Quellen zufolge war die Sicherstellung fester Zusagen der Banken eine große Hürde bei den Bemühungen der Gruppe, ein Angebot zum Kauf von Toshiba zusammenzustellen und es privat zu nehmen. Das Angebot muss nun dem Vorstand des Konglomerats zur Genehmigung vorgelegt werden.
Toshiba sagte, es werde nicht sofort einen Kommentar abgeben. JIP, eine Private-Equity-Gesellschaft, lehnte eine Stellungnahme ab.
Die Aktien von Toshiba fielen im Handel in Tokio um etwa 3 %, was möglicherweise die Berechnungen der Anleger widerspiegelt, dass ein konkurrierender Bieter – mit einem höheren Angebot – jetzt weniger wahrscheinlich auftauchen wird, da die Finanzierung gesichert war.
Toshiba nannte die JIP-geführte Gruppe im Oktober ihren bevorzugten Bieter. JIP wurde dann von Toshiba gebeten, bis zum 7. November Verpflichtungserklärungen von Banken bereitzustellen, was ihm nicht möglich war.
Der Abschluss des Darlehensgeschäfts habe einige Monate gedauert, was zu einer Verzögerung bei der Abgabe des Angebots geführt habe, da JIP, Equity Partner und die Banken daran gearbeitet hätten, Meinungsverschiedenheiten über Umstrukturierungspläne nach dem Kauf beizulegen, sagten die Quellen.
Die Banken forderten Toshiba auf, den Verkauf von leistungsschwachen Unternehmen zu versprechen, falls sich die Gewinne nach Abschluss einer Übernahme verschlechterten, sagten Quellen, darunter diejenigen, die am Donnerstag sprachen, zuvor.
Laut Quellen, die zuvor gesprochen haben, forderten sie Toshiba außerdem auf, nach der geplanten Übernahme der Einrichtung eines Ausschusses mit Vertretern der Investoren zur Überwachung des Managements zuzustimmen. Die Banken wollten auch, dass Toshiba Bankmanager akzeptiert, die zum Unternehmen entsandt wurden.
Einige der Forderungen werden noch diskutiert.
„Hier besteht ein ernsthaftes Risiko, dass dies nicht getan wird. Es gibt viele Leute, die nein sagen könnten“, sagte Analyst Travis Lundy von Quiddity Advisors, der auf Smartkarma veröffentlicht. Aber große Toshiba-Aktionäre „könnten einfach ein sup-optimales Ergebnis akzeptieren, weil es sie rausholt“.
($1 = 131,7100 Yen)