KreditDepotder in Kalifornien ansässige Kreditgeber, der im nächsten Jahr auf Profitabilität abzielt, verzeichnete im dritten Quartal 2023 seinen sechsten Quartalsverlust in Folge, wie aus bei der Bank eingereichten Dokumenten hervorgeht Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) am Dienstag.
Der Gesamtumsatz ging aufgrund des geringeren Vergabevolumens zurück. Dennoch gab es finanzielle Verbesserungen. Höhere Margen, unterstützt durch eine aggressive Kostensenkungsstrategie, senkten die Kosten und verringerten die Verluste von LoanDepot im Berichtszeitraum. Und in den kommenden Quartalen werden weitere Kostensenkungen erwartet.
Der Kreditgeber verzeichnete von Juli bis September einen Verlust von 26,8 Millionen US-Dollar an bereinigten Non-GAAP-Nettogewinnen, verglichen mit einem Verlust von 34,3 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Nach GAAP-Rechnungslegungsstandards belief sich der Nettoverlust im dritten Quartal auf 34,2 Millionen US-Dollar.
In einem kürzlichen Interview mit HousingWire sagte CEO Frank Martell, dass der wahrscheinlichste Zeitraum für einen Weg zur Profitabilität „die Frühjahrsverkaufssaison ist, wenn wir ins nächste Jahr kommen und der Markt für etwas Auftrieb sorgt.“ Im Moment ist es extrem niedrig.“
Für Analysten bestätigte Martell, dass mit der Rentabilität zu rechnen sei, wenn wir „in das zweite und dritte Quartal des nächsten Jahres eintreten“.
Der Gesamtumsatz des Unternehmens sank im dritten Quartal auf 265,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 271,8 Millionen US-Dollar im Vorquartal. LoanDepot hatte „ein geringeres gewichtetes Pull-Through-Lock-Volumen, das teilweise durch eine höhere Pull-Through-gewichtete Gain-on-Sale-Marge ausgeglichen wurde.“
Unterdessen sanken die Gesamtausgaben schneller als die Einnahmen auf 305,1 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, verglichen mit 330,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Die vierteljährlichen, nicht volumenbezogenen Ausgaben gingen seit dem zweiten Quartal um 18,7 Millionen US-Dollar zurück, was auf niedrigere Gehälter und Leistungen infolge einer geringeren Mitarbeiterzahl und Rechtskosten zurückzuführen ist. Die Mitarbeiterzahl sank von 4.683 im zweiten Quartal auf 4.532 im dritten Quartal.
Im Quartal fielen dem Unternehmen außerdem Rechtskosten in Höhe von 2 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der erwarteten Beilegung ausstehender Rechtsstreitigkeiten an. Im August stimmte das Unternehmen einer Beilegung einer Wertpapiersammelklage in Höhe von 3,2 Millionen US-Dollar zu.
„Wir passen unsere Kostenstruktur weiterhin energisch an, um den Auswirkungen generationsbedingt niedriger Stückzahlen Rechnung zu tragen, während wir unsere Vision 2025 weiterhin gezielt umsetzen“, sagte Martell in einer Erklärung.
LoanDepot kündigte außerdem ein jährliches Kostensenkungsziel von 120 Millionen US-Dollar an, darunter 100 Millionen US-Dollar an nicht volumenbezogenen Ausgaben – zum Beispiel die Kündigung und Neuverhandlung von Lieferantenverträgen, optimierte Marketingausgaben und Kostensenkungen bei Unternehmensimmobilien. Das Unternehmen geht davon aus, den Großteil der Einsparungen bis zum Ende des ersten Quartals 2024 zu erzielen.
Das Kreditvergabevolumen von LoanDepot belief sich im dritten Quartal auf 6,1 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 6,2 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2023. Die Pull-Through-Gewinn-auf-Verkauf-Marge betrug im dritten Quartal 2,93 % und war damit besser als die registrierten 2,85 % dem Vorquartal.
Bei den Produkten machten Kaufdarlehen 71 % des Gesamtvolumens aus, gegenüber 73 % im Vorquartal. LoanDepot hat kürzlich ein neues Anzahlungshilfeprogramm für eingeführtBundeswohnungsverwaltungDarlehensnehmern, die es ihnen ermöglichen, im Voraus kein Geld einzuzahlen.
Führungskräfte des Unternehmens prognostizieren für das vierte Quartal ein Volumen zwischen 4 und 6 Milliarden US-Dollar. Die Pull-through-Gewinnmarge beim Verkauf wird voraussichtlich zwischen 2,40 % und 2,80 % liegen.
Wartung
Der unbezahlte Kapitalsaldo von LoanDepot stieg zum 30. September 2023 von 142,5 Milliarden US-Dollar zum 30. Juni 2023 auf 143,9 Milliarden US-Dollar. Die Einnahmen aus den Bearbeitungsgebühren stiegen im dritten Quartal 2023 auf 118,7 Millionen US-Dollar, gegenüber 117,7 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
CFO David Hayer sagte, dass das Unternehmen in diesem Quartal überschüssige Hypothekenverwaltungsrechte von Agenturen im Zusammenhang mit unbezahlten Kapitalbeträgen in Höhe von insgesamt 12 Milliarden US-Dollar verkauft habe, was zu einem Gewinn von 4 Millionen US-Dollar geführt habe.
„Diese Transaktion ermöglicht es uns, einen Teil des Vermögenswerts zu monetarisieren und gleichzeitig unsere direkte Servicebeziehung zu diesen Kunden aufrechtzuerhalten“, sagte Hayer.
Der Kreditgeber gab an, dass er Ende September über Bargeld in Höhe von 717 Millionen US-Dollar verfügte, ein Rückgang gegenüber 719 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
Hayer sagte in einer Erklärung, dass die Liquidität des Unternehmens auf Kostensenkungen, Margensteigerungen und ein effektives Kapitalmanagement zurückzuführen sei, was dazu geführt habe, dass das Unternehmen das Quartal mit „im Wesentlichen unveränderten“ Barbeständen beendet habe.
„Wir konzentrieren uns weiterhin voll und ganz darauf, ein hohes Maß an Liquidität aufrechtzuerhalten, während wir auf eine höhere Rentabilität hinarbeiten“, sagte Hayer.
LoanDepot ist auf der Suche nach Akquisitionsmöglichkeiten. Im September ernannte das Unternehmen Dan Hanson zum neu geschaffenen Geschäftsführer für Unternehmenspartnerschaften und -akquisitionen, da das Unternehmen in profitable, wachstumsfördernde Initiativen investieren möchte.
Mit Blick auf die Zukunft sagte Martell, dass der Markt im Jahr 2024 im Wesentlichen auf dem Niveau von 2023 bleiben wird. „Wir glauben, dass die Faktoren, die sich auf die Branche im Jahr 2023 ausgewirkt haben, darunter der Mangel an zum Verkauf stehenden Wohnimmobilien sowie die rekordniedrige Erschwinglichkeit, uns auch weiterhin begleiten werden.“ 2024“, sagte Martell gegenüber Analysten.
Jeff Walsh, Präsident von LoanDepot, sagte, dass die Marktkorrektur zu diesem Zeitpunkt „immer noch größer als die Kapazitätsreduzierung“ sei. Das bedeutet, dass Sie angesichts des „Szenarios, in dem die Zinsen über einen längeren Zeitraum höher sind, wahrscheinlich eine etwas stärkere Kapazitätsreduzierung“ in der Hypothekenbranche benötigen.