©Reuters. DATEIFOTO: Die Zinsankündigung der Fed ist am 1. Februar 2023 auf einem Bildschirm auf dem Boden der New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, USA, zu sehen. REUTERS/Andrew Kelly/File Photo
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten von Jamie McGeever.
Nach einem ernüchternden Ende der Woche an der Wall Street wird am Montag wahrscheinlich eine Verkaufswelle über die asiatischen Märkte hereinbrechen, da den Anlegern endlich die Realität von „länger höheren“ US-Zinsen dämmert.
Verbraucherausgaben, Arbeitsmarktdaten und Daten zur Geschäftstätigkeit deuten darauf hin, dass die US-Wirtschaft in viel besserer Verfassung ist, als viele gedacht hatten, und der Gnadenstoß kam letzte Woche in Form unerwartet starker Inflationszahlen.
Der implizite Fed-Spitzensatz nähert sich 5,50 % – glaubt irgendjemand immer noch, dass 6 % Stoff für Fantasien sind? – Die Renditen von US- und anderen Anleihen steigen und Aktien spüren die Hitze.
Der Kurs fiel letzte Woche um 2,7 %, der größte wöchentliche Rückgang seit September, während asiatische Aktien ohne Japan fast genauso stark fielen, zum vierten Mal in Folge wöchentliche Verluste und den stärksten seit Oktober.
Tech-Aktien stehen mehr als die meisten anderen in der Schusslinie. Der Tech-Index ist im vergangenen Monat um 17 % gefallen und wurde von höheren Zinsen und strengeren Finanzbedingungen sowie Gewinnmitnahmen nach einer explosiven Erholung von 77 % vom Tief im Oktober getroffen.
Eine Folge des Fed-Umdenkens des Marktes ist der starke Anstieg der Anleiherenditen und des Dollars. Viele asiatische Währungen werden auf ihre jüngsten Tiefststände zurückgedrängt, was den Inflationsdruck in der gesamten Region verstärkt und den auf Dollar lautenden Schuldendienst verteuert.
hat wieder 7,00/$ im Visier, Yen und Won sind in diesem Jahr auf ihren Tiefstständen – auch hier spielen einheimische japanische und südkoreanische geldpolitische Faktoren eine Rolle – und die indische Rupie ist nahe ihrem Allzeittief um 83,00 pro Dollar.
Die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und China, unter anderem wegen des Russland-Ukraine-Krieges, strapazieren die Nerven der Anleger zusätzlich.
Der nationale Sicherheitsberater des Weißen Hauses, Jake Sullivan, sagte am Sonntag, China habe keine Schritte unternommen, um tödliche Hilfe zu leisten, die Russland helfen würde, eine Entscheidung, vor der Washington gewarnt hat, hätte schwerwiegende Folgen.
Zu den asiatischen Wirtschaftsdaten dieser Woche gehören Einkaufsmanagerindexberichte aus China und anderen Ländern, BIP-Daten für das 4. Quartal aus Australien und Indien, Inflationszahlen aus Australien, Indonesien und der japanischen Hauptstadt sowie die neuesten Momentaufnahmen der Einzelhandelsumsätze aus Japan, Australien, Singapur und Neuseeland .
Hier sind drei wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Richtung geben könnten:
– Handel mit Hongkong (Januar)
– Thailand-Handel (Januar)
– Einzelhandelsumsätze in Neuseeland (Q4)
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Diane Craft)