© Reuters. DATEIFOTO: Ein Passant geht an einem elektrischen Monitor vorbei, der den Aktienkursindex verschiedener Länder vor einer Bank in Tokio, Japan, anzeigt, 22. März 2023. REUTERS/Issei Kato/Archivfoto
Von Alden Bentley
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Die Wall Street begrüßte das Jahr 2024 mit einer Welle von Aktien- und Anleiheverkäufen, was darauf hindeutet, dass die Ambivalenz den Optimismus zum Jahresende hinsichtlich einer sanften Landung und Desinflation verdrängt. Die Zuversicht, dass die US-Notenbank im März mit der Abkehr von der Straffung beginnen könnte, befeuerte den Anstieg auf Rekordhöhen im letzten Monat und einen der stärksten vierteljährlichen Rückgänge der Benchmark-Renditen seit fast drei Jahren.
Während diese Vorsicht in den USA bei der Wiedereröffnung des Handels in Tokio am Mittwoch auf japanische Aktien übergreifen könnte, haben die Bullen dort ihre eigene Liste von Kaufrechtfertigungen, von einem Rückgang des Yen um 7 % bis hin zum Vertrauen, das Warren Buffetts Berkshire Hathaway (NYSE) in japanische Aktien zeigt 🙂 im Jahr 2023.
Sie könnten sich an der südkoreanischen Benchmark orientieren, die den ersten Handelstag des Jahres am Dienstag mit einem Plus von 0,55 % beendete und ein 19-Monats-Hoch erreichte.
Der jährliche Zuwachs von 28 % war der größte seit einem Jahrzehnt und er beendete das Jahr weniger als 1,0 % unter dem im November erreichten 33-Jahres-Hoch. Dennoch gibt es wenig Anlass zur Motivation, wenn die wichtigen japanischen Wirtschaftsdaten diese Woche anstehen. Das Gleiche gilt für Indikatoren aus anderen großen asiatischen Märkten, wo vielleicht der am Mittwoch erwartete Dezember-VPI-Wert Thailands herausragt.
Der Yen schwächte sich am Dienstag an den ausländischen Märkten ab, nachdem er letzte Woche ein Fünfmonatshoch erreicht hatte. Dollar/Yen stiegen um 0,8 % auf 141,97. Gegenüber dem Dollar stieg er um 0,36 % auf 7,1510. Der australische Dollar verlor 0,72 % auf 0,6762 US-Dollar.
Der Haupttreiber der Woche wird wahrscheinlich der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag für Dezember sein, der den Marktteilnehmern helfen wird, den Zeitpunkt etwaiger Zinssenkungen der Fed abzuschätzen. Es wird allgemein davon ausgegangen, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Januar-Sitzung beibehalten wird. Händler gehen laut dem FedWatch-Tool der CME Group (NASDAQ:) von einer nahezu 70-prozentigen Chance auf eine Senkung um 25 Basispunkte im März aus.
Der S&P 500 fiel am Dienstag um 0,56 % und der technologielastige Nasdaq fiel um 1,63 %. Der Dow verzeichnete einen Zuwachs von 0,07 %.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen sprunghaft an, da die Händler ihre Erwartungen an Zinssenkungen im Jahr 2024 senkten. Doch mit der Schließung Japans war der größte ausländische Eigentümer von Staatsanleihen vom Markt verschwunden.
„Möglicherweise sind die Dinge ein wenig überholt, sei es bei den Aktienbewertungen oder der Erwartung von Zinssenkungen für Staatsanleihen“, sagte David Albrycht, Chief Investment Officer bei Newfleet Asset Management. „Die Leute sind sehr selbstgefällig geworden, dass die Fed eine sanfte Landung durchführen wird, aber es ist immer noch nicht klar.“
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Freitag mehr Richtung geben könnten:
– Thailand VPI (Dezember)
– China Business Surveys, PMI (Dezember)
– US-FOMC-Protokoll (Dezember)