Jeden Herbst entscheiden die Trendsetter bei Pantone über die „Farbe des Jahres“, die ihrer Meinung nach das kommende Jahr bestimmen und beeinflussen wird. Ob die „Farbe des Jahres“ eine sich selbst erfüllende Prophezeiung ist oder die Trendsetter wirklich im Trend liegen, ist derzeit unbekannt. In ähnlicher Weise mangelt es der Hypothekenbranche nicht an Trendvorhersagen, die jeden Monat, jedes Quartal und jedes Jahr gemacht werden.
Unglücklicherweise für die Kreditgeber sind dies nie mehr als Vorhersagen, da nur die Zeit zeigen wird, wie sich die Märkte entwickeln werden.
Allerdings steht die Hypothekenbranche in diesem Jahr vor einer Verschiebung der Trendprognosen, da Experten inoffiziell eine „Farbe des Jahres“ in der Hypothekenbranche ernennen. Aktuelle Schlagworte in der Hypothekenbranche sind erschwinglich, unterversorgt, zugänglich und Eigenkapital. Angesichts des zunehmenden regulatorischen Fokus auf die Ausweitung erschwinglicher Kreditprogramme müssen Hypothekengeber einen Plan haben, um den Unterversorgten zu dienen.
Viele Kreditgeber haben sich in der Vergangenheit davor gescheut, eine solide, erschwingliche Kreditproduktlinie anzubieten, einschließlich Programmen zur Unterstützung bei der Anzahlung (DPA) und ITIN-Hypotheken. Überraschenderweise ist das Risiko heute nicht der Hauptfaktor, der den Appetit der Kreditgeber auf DPA und erschwingliche Kreditprodukte beeinflusst. Was die Kreditgeber wirklich zurückhält, sind die Herausforderungen im Zusammenhang mit DPA und erschwinglichen Kreditprodukten.
Der Besitz eines Hauses mit dem weißen Lattenzaun mag ein wichtiger Teil des amerikanischen Traums sein, aber die Kreditgeber müssen immer noch Geld verdienen, um im Geschäft zu bleiben. Am Ende des Tages muss es ein besseres Gleichgewicht geben, gleichzeitig Gutes für ihre Gemeinschaften und sich selbst zu tun.
Das „Warum“ finden
Die Vorteile einer lebendigen und zeitgemäßen DPA und eines erschwinglichen Kreditprogramms sind weitreichend und unbeschreiblich und erhellen das Leben vieler. Diese Begriffe spiegeln sich jedoch nicht immer gut in einer Gewinn- und Verlustrechnung wider, und viele Kreditgeber müssen die Vorteile des Angebots dieser Programme in anderen Begriffen als reinen Zahlen definieren. Obwohl dies nicht die altruistischste Motivation ist, ist die Erfüllung der regulatorischen Erwartungen ein Vorteil des Angebots von DPA und erschwinglichen Kreditprogrammen, da dies dazu beitragen würde, die Kreditgeber an die aktuellen Richtlinien auf Bundesebene anzupassen, um die rassistische Wohneigentumslücke zu schließen.
Durch DPA und erschwingliche Kreditprogramme haben Kreditgeber eine erweiterte Möglichkeit, ihren Wunsch zu erfüllen, Kreditnehmern mit niedrigem bis mittlerem Einkommen zu helfen, das Ziel des Wohneigentums zu erreichen, aber diese Programme ermöglichen es Kreditgebern auch, Kreditnehmer zu erreichen, die andernfalls ignoriert oder abgelehnt werden könnten der Schlüssel zum Erfolg in einem schrumpfenden Markt sein.
Für einige Kreditgeber könnte dies die Einführung neuer Produkte wie ITIN-Hypotheken bedeuten, die darauf abzielen, Nicht-US-Bürgern mit einer ITIN oder einer individuellen Steueridentifikationsnummer Wohneigentumsmöglichkeiten zu bieten. Wie diese beiden Beispiele belegen, müssen sich Gutes tun und Wert schaffen keine sich gegenseitig ausschließenden Ziele sein, wenn es darum geht, DPA und andere erschwingliche Kreditprogramme anzubieten.
Wo der Gummi auf die Straßensperre trifft
Für viele Kreditgeber haben die Herausforderungen, DPA und erschwingliche Kreditprogramme anzubieten, lange Zeit die potenziellen Vorteile überwogen. Die häufigsten Argumente gegen DPA und erschwingliche Kreditprogramme sind, dass sie schwer durchzuführen sind und eine übermäßige Menge an Ressourcen erfordern, was letztendlich zu fast keinem Gewinn für den Kreditgeber führt.
Darüber hinaus sind staatliche Wohnungsbaufinanzierungsbehörden die Hauptquellen der meisten DPA- und erschwinglichen Kreditprogramme, was zu 50 verschiedenen Programmen und 50 verschiedenen Richtlinien führt. Diese 50 verschiedenen Richtlinien führen zu Verwirrung, Fehlern, verspäteten Schließungen und Sperrverlängerungen, die den Kreditgeber Geld kosten.
Während Ginnie Mae Kreditprogramme bieten Kreditgebern eine weitere Möglichkeit, Kreditprogramme anzubieten, die auf Kreditnehmer mit niedrigem bis mittlerem Einkommen ausgerichtet sind. Der beschwerliche Genehmigungsprozess, um ein zugelassener Ginnie Mae-Emittent zu werden, macht diese Strategie für viele Kreditgeber zu einem Nichtstarter. Daher müssen Kreditgeber über die offensichtlichen Strategien und Verkaufsstellen hinausdenken, wenn sie wirklich DPA und erschwingliche Kreditprogramme zu ihrer Produktpalette hinzufügen möchten.
Querdenken
Eine neue Quelle für DPA und erschwingliche Kreditprodukte ist der entsprechende Kanal. Korrespondentenprogramme sind oft gut geeignet, diese Programme anzubieten, da sie bei Kreditangeboten tiefer und breiter als staatliche Programme gehen können, während sie dennoch passen Fannie Mae und Freddy Mac Bedarf. Darüber hinaus sind Korrespondenten in der Lage, Overlays für DPA und erschwingliche Kreditprodukte zu minimieren, wodurch sie effizienter und rentabler werden.
Ein weit verbreitetes Missverständnis ist, dass DPA und erschwingliche Kreditprodukte nur für Kreditnehmer mit niedrigem Einkommen verwendet werden können. Mit erweiterten Kreditangeboten können diese Produkte einer Vielzahl von Kreditnehmern der nächsten Generation helfen. Kreditgeber müssen ihre Optionen vollständig verstehen und wissen, wie sie innerhalb der Programme kreativ werden können, um ihren Kreditnehmern zu helfen.
Beispielsweise basieren einige DPA-Programme auf dem Gebiets- oder Bundesstaatsmedianeinkommen (AMI oder SMI), nicht auf dem Einkommen des Kreditnehmers. Mit einem auf AMI basierenden DPA-Programm und einem informierten Kreditgeber könnte ein Absolvent der Pharmazieschule mit einem FICO-Score von 620 und einem Gehalt von 128.000 $ sein erstes Eigenheim mit einem DPA-Programm kaufen. Ein weniger informierter Kreditgeber könnte jedoch denken, dass dieser Kreditnehmer aufgrund seines Einkommens nicht für eines der staatlich geförderten DPA-Programme in Frage kommt, und nicht weiter suchen.
Die Ziele der Ausweitung des Eigenheimbesitzes und der Schließung der Rassenlücke im Eigenheimbesitz stehen in letzter Zeit im Mittelpunkt der Hypothekenbranche. Da bezahlbarer Wohnraum das Thema wird, das die Branche in diesem Jahr definiert und beeinflusst, müssen Kreditgeber ihre DPA- und bezahlbaren Kreditprogramme neu bewerten und kreativ werden.
Roland Weedon ist Präsident und CEO von Essex Mortgage.
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