© Reuters. DATEIFOTO: Darstellungen der Kryptowährung Bitcoin sind in dieser Abbildung vom 10. August 2022 zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/Archivfoto
Von Medha Singh
(Reuters) – MicroStrategy plant, zum zweiten Mal in weniger als 10 Tagen Kapital durch Wandelanleihen zu beschaffen, die den Kauf von Bitcoin anbieten, da der aggressive Krypto-Investor versucht, sein Engagement in der boomenden Kryptowährung zu erhöhen.
Das Softwareunternehmen gab nach Börsenschluss am Mittwoch bekannt, dass es institutionellen Anlegern Wandelschuldverschreibungen im Wert von 500 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2031 anbieten werde. Das Unternehmen hatte am 5. März ein privates Angebot von Wandelanleihen im Wert von 600 Millionen US-Dollar angekündigt.
Seine Aktien fielen am Donnerstag um 7 %, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung ein 24-Jahres-Hoch erreicht hatten. Die Aktie hat sich im Jahr 2024 bisher fast verdreifacht.
die größte Kryptowährung der Welt, erreichte mit 73.803 US-Dollar ein neues Rekordhoch und steigerte damit seit Jahresbeginn fast 70 %.
Das in Tysons, Virginia, ansässige Unternehmen hat sich einer Reihe von Unternehmen angeschlossen, die in einem Hochzinsumfeld Wandelanleihen anbieten.
„MicroStrategy macht jetzt im Alleingang klar, dass das (geld-)politische Umfeld nichts restriktiv ist“, sagte Michael O’Rourke, Chef-Marktstratege bei JonesTrading.
„Seit Ende 2020 ist das Unternehmen mit Wandelanleihen und in geringerem Umfang mit börsennotierten Aktien auf den Markt gekommen, um den Erlös gezielt in Bitcoin zu investieren. Es scheint, dass es sich nun um eine wöchentliche Veranstaltung handelt.“
Wandelanleihen, die in Aktien umgetauscht werden können, wenn die Aktie ein vorher festgelegtes Niveau erreicht, bieten Unternehmen die Möglichkeit, Kapital zu niedrigeren Zinssätzen als normale Anleihen aufzunehmen, ohne das Risiko einer sofortigen Verwässerung der Aktionäre, wie dies bei Aktienangeboten der Fall ist.
Laut IFR-Daten von LSEG vermarktet MicroStrategy die Unternehmensanleihen mit einer Rendite von 0,375 % bis 0,875 % mit einer Wandeloption, wenn die Aktie 40 % bis 45 % über dem aktuellen Niveau steigt.
Citigroup und Barclays, die Konsortialführer des Deals, lehnten es ab, sich zum Interesse der Anleger an dem Angebot zu äußern.
MicroStrategy, das im Jahr 2020 mit dem Kauf und Besitz von Bitcoins begann, ist der größte Unternehmensinhaber der Kryptowährung, da die Einnahmen aus seinem Softwaregeschäft in den Jahren 2022 und 2023 zurückgingen.
Das Unternehmen hat seit dem 15. Februar 15.000 Bitcoins gekauft und seinen Gesamtbestand am 10. März auf 205.000 erhöht.
Unabhängig davon hat die Krypto-Börse Coinbase (NASDAQ:) den Preis für ein erhöhtes Wandelanleihenangebot im Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar festgelegt, um ihre ausstehenden Wandelschuldverschreibungen und Schuldverschreibungen mit Fälligkeit zurückzuzahlen oder abzulösen.