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Investing.com – Die wichtigsten Indizes deuten auf eine schwächere Eröffnung an der Wall Street hin, da vor der Veröffentlichung wichtiger US-Inflationszahlen eine gewisse Vorsicht herrscht. Ein schwacher Ausblick des Sporteinzelhandelsriesen Nike belastete ebenfalls, obwohl eine Fortsetzung der Jahresendrallye mit wöchentlichen Zuwächsen immer noch wahrscheinlich schien. Die Nachrichten aus Großbritannien waren weniger beeindruckend, da die Wirtschaft im dritten Quartal einen Rückgang verzeichnete, was die Möglichkeit einer Rezession zum Jahresende eröffnete.
1. Der beliebteste Inflationsindikator der Fed steht vor der Tür
Mit der Veröffentlichung des Berichts über die persönlichen Konsumausgaben, dem wichtigsten Inflationsindikator der Fed, für November erhalten Anleger einen weiteren Blick auf die Inflationslage in den USA, bevor sie in die Weihnachtsferien aufbrechen.
Ökonomen gehen davon aus, dass der US-Dollar im November den zweiten Monat lang unverändert bleiben wird, während die Kennzahl, die die schwankenden Lebensmittel- und Energiekosten ausschließt, um 0,2 % steigen wird.
Ein gemäßigterer Ton seitens der Federal Reserve auf ihrer letzten Sitzung hat dazu geführt, dass Anleger im nächsten Jahr Zinssenkungen von rund 150 Basispunkten einpreisen, insbesondere da sich die Anzeichen mehren, dass der Preisdruck nachlässt und sich der Arbeitsmarkt angesichts der aggressiven Maßnahmen abkühlt Zinserhöhungen von März 2022 bis Juli 2023.
Jegliche Anzeichen einer hartnäckigen Inflation dürften diese Zinssenkungserwartungen trüben, aber die Abwärtskorrektur des PCE in den Wachstumsdaten für das dritte Quartal am Donnerstag lässt eine negative Überraschung erwarten.
2. Die Futures rutschen ab, aber die Wall Street ist auf dem Weg zu einer weiteren positiven Woche
Die US-Aktien-Futures fielen am Freitag angesichts der Vorsicht vor wichtigen Inflationsdaten, obwohl sich die Rallye zum Jahresende voraussichtlich mit weiteren wöchentlichen Gewinnen fortsetzen wird.
Um 04:55 ET (09:55 GMT) war der Kontrakt um 100 Punkte oder 0,3 % gesunken, um 4 Punkte oder 0,1 % gesunken und um 40 Punkte oder 0,2 % gefallen.
Die drei Hauptindizes schlossen am Donnerstag stark und erholten sich nach den Verlusten der vorangegangenen Sitzung. Der Blue-Chip legte um über 300 Punkte oder 0,9 % zu, während der breit aufgestellte Wert um 1 % zulegte und der Technologiekonzern um 1,3 % zulegte.
Diese Durchschnittswerte sind auf dem Weg zur achten positiven Woche in Folge – eine Premiere für den S&P 500 seit 2017 und für den DJIA aus dem Jahr 2019.
Allerdings könnte die Sitzung angesichts der Schwäche des Dow-Tochters Nike (NYSE:) (siehe unten) und der Vorsicht vor der Veröffentlichung des meistgesehenen Inflationsindikators der Fed (siehe oben) durchaus negativ beginnen.
Allerdings werden die Finanzmärkte „durchstarten“, sobald die Anleger sicher sind, dass die Federal Reserve die Zinserhöhung abgeschlossen hat, sagte der scheidende CEO von Morgan Stanley, James Gorman, in einem Interview mit der Financial Times am Freitag.
„In dem Moment, in dem die Federal Reserve konkret signalisiert hat, dass sie mit den Zinserhöhungen aufgehört hat, ganz zu schweigen von dem Zeitpunkt, an dem sie erstmals eine Zinssenkung vornimmt, werden diese Märkte durchstarten“, sagte er.
3. Nike bricht nach Verbrauchernachfragewarnung ein
Die Aktien von Nike brachen am Freitag im vorbörslichen Handel in New York ein, nachdem der Sportbekleidungsriese seine Jahresumsatzprognose gesenkt hatte und vor schwächeren Umsatzaussichten für das zweite Halbjahr aufgrund vorsichtiger Verbraucherausgaben gewarnt hatte.
Nike geht nun davon aus, dass der Umsatz im gesamten Geschäftsjahr um etwa 1 % steigen wird, was unter der vorherigen Prognose eines Wachstums im mittleren einstelligen Prozentbereich liegt. Laut LSEG-Daten hatten Analysten mit einem Anstieg von 3,8 % gerechnet.
„Wir sehen weltweit Anzeichen für ein vorsichtigeres Verbraucherverhalten“, sagte Matthew Friend, Finanzvorstand von Nike, in einer Telefonkonferenz nach den Ergebnissen.
Das in Oregon ansässige Unternehmen stand aufgrund der unruhigen Nachfrage, insbesondere aus China, unter anhaltendem Druck, da sich das Wachstum in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt verlangsamte und das Unternehmen gezwungen war, die Werbeaktionen auszuweiten.
Nike hat auf die unsichere Situation reagiert und über einen Zeitraum von drei Jahren Kosteneinsparungen in Höhe von bis zu 2 Milliarden US-Dollar angestrebt, die durch die Vereinfachung des Produktsortiments, die zunehmende Automatisierung und den Einsatz von Technologie sowie die Rationalisierung der Abläufe vorangetrieben werden sollen.
4. Großbritannien steuert auf eine Rezession zu
Die britische Wirtschaft steht eindeutig vor einer Rezession, nachdem eine am Freitag zuvor veröffentlichte Revision der zuvor veröffentlichten Wachstumsdaten gezeigt hatte, dass sie zwischen Juli und September schrumpfte, bevor das letzte Quartal des Jahres möglicherweise schwach ausfiel.
Nach Angaben des Amtes für nationale Statistik schrumpfte die Wirtschaft im dritten Quartal um 0,1 %, was einer Abwärtskorrektur entspricht, nachdem der unabhängige Hersteller amtlicher Statistiken zuvor geschätzt hatte, dass die Wirtschaft im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten unverändert geblieben sei.
Auch das BIP im zweiten Quartal wurde nun als unverändert eingeschätzt, was einem Rückgang gegenüber einer früheren Schätzung von 0,2 % entspricht.
Eine Rezession wird offiziell durch zwei aufeinanderfolgende Quartale mit negativem Wachstum definiert. Dies legt den Fokus auf das letzte Quartal des Jahres, da es Anzeichen dafür gibt, dass die britische Wirtschaft immer noch mit den Auswirkungen höherer Kreditkosten zu kämpfen hat, die noch nicht vollständig durchdrungen sind.
5. Ölgewinne trotz der Entscheidung Angolas, die OPEC zu verlassen
Die Ölpreise stiegen am Freitag und waren auf dem Weg zu kräftigen wöchentlichen Zuwächsen, nachdem Bedenken hinsichtlich der Schifffahrt im Roten Meer nach einer Reihe von Houthi-Angriffen auf Schiffe in der Region aufkamen.
Um 04:55 ET wurden die Futures 1,2 % höher bei 74,78 $ pro Barrel gehandelt, während der Kontrakt um 1 % auf 80,16 $ pro Barrel kletterte.
Beide Benchmark-Kontrakte sind diese Woche um mehr als 4 % gestiegen und dürften damit die zweite Woche in Folge starke Zuwächse verzeichnen, da mit Versorgungsengpässen gerechnet wird, insbesondere auf dem wichtigen asiatischen Markt, da mehrere Öl- und Schifffahrtsunternehmen die Nutzung des Suezkanals meiden wollten wickelt etwa 12 % des weltweiten Handels ab.
Angolas Entscheidung, aus der Organisation erdölexportierender Länder auszutreten, begrenzte die Gewinne mit der Begründung, dass die Mitgliedschaft seinen Interessen nicht diene.
Die OPEC und ihre Verbündeten, darunter Russland, haben die Produktionsmengen in einer Reihe von Schritten gesenkt, um die Preise anzukurbeln, einschließlich freiwilliger Produktionskürzungen in Höhe von insgesamt rund 2,2 Millionen Barrel pro Tag für das erste Quartal 2024.
Das afrikanische Land hatte zuvor gegen eine Entscheidung protestiert, die Ölförderquote des Landes für 2024 zu reduzieren.
Obwohl Angola nur einen kleinen Teil der Gesamtproduktion des Kartells ausmacht und Brasilien im nächsten Jahr der Gruppe beitreten soll, gibt dieser Schritt Anlass zur Sorge hinsichtlich der Einheit des Kartells als Ganzes.