© Reuters. Ein Mann blickt auf einen elektrischen Monitor, der den Wechselkurs des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar und den Durchschnitt der Nikkei-Aktie vor einem Maklerunternehmen in Tokio, Japan, anzeigt, 4. Oktober 2023. REUTERS/Issei Kato/Aktenfoto
Ein Blick auf die kommenden Tage auf den europäischen und globalen Märkten von Kevin Buckland
Asiatische Aktien folgten am Dienstag einem Anstieg an der Wall Street, was ein gutes Zeichen für Europa ist, wobei 225 für einen Anstieg auf den höchsten Stand seit der „Blasenwirtschaft“ Ende der 1980er und Anfang der 1990er Jahre stehen.
Tech-Aktien setzten ihre Outperformance fort, unterstützt durch einen über Nacht erfolgten Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen, nachdem eine New Yorker Fed-Umfrage zu den Inflationserwartungen den niedrigsten Wert seit zwei Jahren ergab.
Fedspeak wirkte sich ebenfalls positiv auf die Stimmung aus, da Gouverneurin Michelle Bowman von ihrer anhaltend restriktiven Haltung abwich. Sie hält die Politik nun für „ausreichend restriktiv“ und signalisierte ihre Bereitschaft, eventuelle Zinssenkungen zu unterstützen.
Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte, er strebe eine restriktive Geldpolitik an, bekräftigte jedoch seine Ansicht, dass Zinssenkungen in diesem Jahr wahrscheinlich seien.
Die überaus wichtigen US-VPI-Daten vom Donnerstag werden diese Woche der entscheidende Test dafür sein, ob die Marktdynamik aufrechterhalten werden kann.
Japanische Anleger wurden nach ihrer Rückkehr von einem langen Wochenende mit Verbraucherinflationszahlen für die Hauptstadt Tokio begrüßt, und wenn überhaupt, ist die anhaltende Abkühlung der Preissteigerungen für die Bank of Japan ein weiterer Grund, auf ihrer geldpolitischen Sitzung später in diesem Jahr keine restriktiven Gesten zu zeigen Monat.
Das Erdbeben am Neujahrstag an der Westküste Japans hatte bereits am 23. Januar die meisten Hoffnungen auf einen Ausstieg aus dem Schock-Konjunkturprogramm zunichte gemacht. Bis Montag waren mindestens 168 Menschen ums Leben gekommen, mehr als 300 Menschen werden immer noch vermisst.
Dennoch war der Yen am Dienstag die stärkste Hauptwährung in Asien und stieg gegenüber dem Dollar um etwa 0,4 %, der gegenüber seinen anderen wichtigen Währungen weiterhin robust blieb.
Die Renditen langfristiger Staatsanleihen, die das Währungspaar tendenziell bestimmen, gingen zwar über Nacht zurück, nachdem sie Ende letzter Woche ihren höchsten Stand seit Mitte Dezember erreicht hatten, lagen aber immer noch deutlich über 4 %.
Unterdessen wuchsen in Peking die Erwartungen an Konjunkturprogramme, nachdem ein PBOC-Beamter von staatlichen Medien mit den Worten zitiert wurde, dass politische Instrumente eingesetzt würden, um ein angemessenes Kreditwachstum zu unterstützen.
Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Dienstag beeinflussen könnten:
-Industrieproduktion in Deutschland (November)
-Arbeitslosenquote im Euroraum (November)
(Von Kevin Buckland; Bearbeitung von Edmund Klamann)