Das Batterie-Startup Britishvolt befindet sich in Gesprächen mit einem indonesischen Öl- und Gasinvestor über einen Rettungsvertrag in Höhe von 160 Millionen Pfund, der den Wert der Anteile bestehender Aktionäre fast zunichte machen würde.
Das Investorenkonsortium wird von der DeaLab Group, einem in Großbritannien ansässigen Private-Equity-Investor, der an mehreren Transaktionen mit fossilen Brennstoffen und erneuerbaren Energien in Indonesien beteiligt war, und einem verbundenen Metallunternehmen, der Barracuda Group, angeführt.
Eine Übernahme des Projekts, wenn es abgeschlossen ist, würde eine willkommene Entlastung für die Mitarbeiter bedeuten und es dem Unternehmen ermöglichen, seine ehrgeizigen Bemühungen fortzusetzen, eine Fabrik zu bauen, die jährlich 30 Gigawattstunden Batterien herstellen kann – genug für Hunderttausende von Autos. Der Bau von Gigafabriken wird von der britischen Regierung als Hauptziel angesehen, die dem Projekt 100 Millionen Pfund an finanzieller Unterstützung zusagte.
Der Standort von Britishvolt in der Nähe von Blyth in Northumberland wird von vielen in der Automobilindustrie aufgrund der Nähe zu Stromleitungen für erneuerbare Energien und einem Tiefseehafen als einer der besten potenziellen Standorte Großbritanniens für eine Gigafactory angesehen. Das Start-up stand jedoch im Oktober kurz vor dem Zusammenbruch, da ihm das Geld ausging und die Bauarbeiten an der Fabrik seit dem Sommer größtenteils eingestellt wurden.
Gemäß den Bedingungen des Rettungsabkommens zahlen die Investoren 30 Millionen Pfund für 95 % des Geschäfts – ein Geschäft, bei dem die bestehenden Aktionäre, darunter Mitbegründer Orral Nadjari und die FTSE-100-Unternehmen Glencore und Ashtead, 5 % des Geschäfts weniger als wert wären £2 Millionen. Das Konsortium würde dann weitere 128 Mio. £ zur Finanzierung der nächsten Phase im Plan von Britishvolt bereitstellen.
Organisiert wurde die Transaktion von Somerley Capital, einem in Hongkong ansässigen Unternehmensfinanzberater. Britishvolt gab am Montag bekannt, dass es sich in Gesprächen mit namentlich nicht genannten Investoren befinde, um Wochen der Ungewissheit über seine Zukunft zu beenden.
Weitere Investoren, die hinter dem Konsortium stehen, nannte Britishvolt nicht. Ein Sprecher lehnte eine Stellungnahme ab und wiederholte eine Erklärung, in der bestätigt wurde, dass „Britishvolt mit einem Investorenkonsortium Gespräche über den möglichen Mehrheitsverkauf des Unternehmens führt“.
Das Startup hatte angekündigt, die „langfristige Nachhaltigkeit und Finanzierung zu erreichen, die erforderlich sind, um seine aktuellen Pläne zum Aufbau eines starken und rentablen F&E- und Fertigungsunternehmens für Batteriezellen in Großbritannien zu verfolgen“.
Die Übernahme soll am Freitag im Vorstand von Britishvolt erörtert werden. Es würde das Unternehmen jedoch mit weniger als 32 Mio. £ bewerten, weit entfernt von vor einem Jahr, als es Berichten zufolge den begehrten „Einhorn“-Status oder eine Bewertung von mehr als 1 Mrd. $ (820 Mio. £) erreichte.
Der Vorstandsvorsitzende, Peter Rolton, schrieb an die bestehenden Aktionäre und bat um ihre Zustimmung zu dem Deal, um eine Verwaltung zu vermeiden, die „für alle Beteiligten katastrophal“ wäre.
Rolton schrieb, dass die erste Priorität des Unternehmens die Fertigstellung einer „Scale-up-Anlage“ in Hams Hall, Warwickshire, sein würde, die es dem Unternehmen ermöglichen würde, Prozesse zu testen, und ihm möglicherweise seine erste Einnahmequelle bieten würde.
Laut Britishvolt war DeaLab zuvor an einer Reihe von Geschäften im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar mit Verbindungen nach Indonesien beteiligt gewesen. Dazu gehörten der Kauf von Öl-, Gas- und Kohlebeteiligungen sowie Geothermie- und Telekommunikationsunternehmen.
DeaLab und die Barracuda Group gehören laut einem Social-Media-Profil Reza Eko Hendranto, einem indonesischen Banker, der früher bei der US-Investmentbank JP Morgan arbeitete. Barracuda arbeitet mit einem indonesischen Partner an einem Projekt zur Gewinnung von Batteriemetallen, einschließlich Nickel.
Die DeaLab Group Limited ist im britischen Handelsregister als ruhendes Unternehmen eingetragen. Der Jahresabschluss des britischen Unternehmens ist überfällig. Die Nichteinreichung eines Jahresberichts ist eine Straftat und wird im Allgemeinen als Warnsignal für Unternehmen angesehen, die Due Diligence durchführen, obwohl die maximale finanzielle Strafe für eine verspätete Einreichung für ein Privatunternehmen nur 1.500 £ beträgt.
Auch die Investmentbank Lazard und die private Investment- und Beratungsgruppe Full Circle Capital arbeiteten am Fundraising.
DeaLab, Barracuda und Somerley wurden um Stellungnahme gebeten.