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- Robert Kiyosaki, David Einhorn und Gary Shilling machen sich alle Sorgen über die Inflation.
- Der Preisanstieg beschleunigte sich im Februar, was die erste Zinssenkung der Fed verzögern könnte.
- Inflation und höhere Zinsen haben Verbraucher, Unternehmen, Vermögenspreise und ganze Sektoren unter Druck gesetzt.
Der verstorbene Paul Volcker wurde als „Drachentöter“ bezeichnet, weil er in den 1980er Jahren als Vorsitzender der Federal Reserve die Inflation bekämpfte. Der derzeitige Chef der Zentralbank, Jerome Powell, muss sein mythisches Biest noch besiegen – und die Wall Street macht sich Sorgen.
Powell gewarnt am Mittwoch, dass der Kampf der Fed gegen die Inflation noch nicht vorbei sei, nachdem sich das annualisierte Preiswachstum im Februar auf 3,2 % beschleunigte.
Es sei noch nicht klar, ob die jüngste Reihe erhöhter Inflationswerte „mehr als nur eine Beeinträchtigung“ auf dem Weg zum 2-Prozent-Ziel der Fed sei, sagte Powell. Es sei unwahrscheinlich, dass die Bank die Zinssätze senken werde, bis ihr Ziel näher rücke, fügte er hinzu.
Powells Worte und die Nachricht, dass ein wichtiger Produktionsindex im vergangenen Monat zum ersten Mal seit 2022 gestiegen ist, haben Inflationsängste neu entfacht und die Hoffnungen gedämpft, dass die Kreditkosten bald sinken werden.
Alarm schlagen
Analysten der Bank of America vermuten, dass eine hartnäckige Inflation dazu führen könnte, dass die Fed erst im März nächsten Jahres mit der Zinssenkung beginnt.
Greenlight Capitals David Einhorn Auch sagte CNBC Am Mittwoch wird es in diesem Jahr möglicherweise keine Zinssenkungen geben, und er sagte, dass das Tempo der Preiserhöhungen offenbar an Fahrt gewinnt.
„Ich denke, die Inflation beschleunigt sich wieder, ich denke, es gibt viele Anzeichen dafür“, sagte der Hedgefonds-Manager.
Einhorn gab bekannt, dass Greenlight Anteile am SPDR Gold Trust hält und physische Goldbarren besitzt, was die beliebte Absicherung gegen Inflation und Marktabstürze für das Unternehmen zu einer „sehr großen Position“ macht.
„Rich Dad Poor Dad“-Autor Robert Kiyosaki gab eine ähnliche Warnung in einem heraus X-Beitrag Am Mittwoch.
Der persönliche Finanzguru sagte, Powell habe „endlich zugegeben, dass die Inflation gewinnt“, und riet den Menschen, Gold, Silber und Bitcoin zu kaufen, da er erwartet, dass steigende Preise die Kaufkraft des Dollars untergraben würden.
Gary Shilling, ein Wall-Street-Veteran, der dafür bekannt ist, in den letzten vier Jahrzehnten mehrere Marktaufrufe getroffen zu haben, unterstrich in einem Kommentar in „The Julia La Roche Show“ die Inflationsgefahr Interview diese Woche veröffentlicht.
„Es ist eine härtere Aufgabe, als viele Leute dachten“, sagte er und wies darauf hin, dass die Inflation im Dienstleistungssektor tendenziell hartnäckig sei. „Wir haben noch einen Weg dorthin vor uns.“
Der erste Chefökonom von Merrill Lynch erläuterte auch die Gefahr für die Fed, zu schnell vorzugehen.
„Das Letzte, was sie tun wollen, ist, die Zinssätze vorzeitig zu senken und die Inflation in die Höhe zu treiben, und dann müssen sie zurückgehen und die Wirtschaft wirklich zerstören, um die Glaubwürdigkeit wiederherzustellen“, sagte Shilling.
Der Drache erhebt erneut seinen Kopf
Es lohnt sich, sich daran zu erinnern, wie wir hierher gekommen sind. Im Sommer 2022 stieg die Inflation auf über 9 %, was die Fed dazu veranlasste, ihren Leitzins in weniger als 18 Monaten von nahezu Null auf über 5 % anzuheben.
Die Kombination aus steigenden Preisen und stark gestiegenen Kreditkosten hat Haushalte, Unternehmen und ganze Sektoren wie Regionalbanken und Gewerbeimmobilien unter Druck gesetzt.
Es hat auch die Sorge vor einem Marktcrash und einer Rezession geschürt – obwohl die Aktienkurse auf Rekordhöhen gestiegen sind und sich Verbraucherwachstum, Wirtschaftswachstum und Beschäftigung als widerstandsfähig erwiesen haben.
Kein Wunder also, dass Anleger ungeduldig auf eine Zinssenkung durch die Fed warten. Dies würde signalisieren, dass die Inflationsgefahr vorüber ist, das Risiko einer Rezession durch die Ankurbelung der Wirtschaft verringern und möglicherweise Risikoanlagen wie Aktien und Kryptowährungen ankurbeln, indem die Renditen sichererer Optionen wie Staatsanleihen und Sparkonten sinken.
Die Inflation scheint wieder auf der Tagesordnung zu stehen, aber nicht jeder ist besorgt. Der bekanntermaßen bullische Chef von Fundstrat, Tom Lee, verkündete diese Woche, dass die Aktie „wie ein Stein“ falle und die erste Zinssenkung wahrscheinlich immer noch im Juni erfolgen werde.