Ted Baker hat einer preisgünstigen Übernahme von 211 Millionen Pfund durch den US-Konzern zugestimmt, dem Reebok gehört, sowie eine Beteiligung an David Beckhams Bekleidungs- und Warenimperium.
Der Vorstand des Einzelhändlers, der weltweit über mehr als 500 Geschäfte und Konzessionen verfügt, hat den Aktionären empfohlen, der Übernahme durch die Authentic Brands Group (ABG) zuzustimmen.
Der 110-Pence-pro-Aktie-Deal für die in London notierte Modemarke, die einen Marktwert von 167 Millionen Pfund hat, liegt weit unter dem 160-Pence-pro-Aktie-Deal, den ABG im Mai in Betracht gezogen hatte, als mehrere potenzielle Interessenten überlegte Gebote abgaben.
Allerdings liegt der Wert der Transaktion am Montag 18 % über dem Schlusskurs der Ted Baker-Aktie, die im Vergleich zum letzten Jahr um 35 % gefallen ist.
„Die Direktoren von Ted Baker halten die Bedingungen der Übernahme für fair und angemessen“, sagte das Unternehmen in einer Erklärung am Dienstag. „Dementsprechend beabsichtigen die Direktoren einstimmig, den Aktionären von Ted Baker zu empfehlen, dafür zu stimmen.“
ABG hat bereits unwiderrufliche Zusagen zur Unterstützung der Transaktion von Aktionären erhalten, die 50,7 % des ausgegebenen Aktienkapitals von Ted Baker ausmachen, einschließlich der Anteile seiner Direktoren.
Der Einzelhändler leitete im April einen formellen Verkaufsprozess ein, nachdem er eine Reihe von Angeboten der US-Private-Equity-Gruppe Sycamore Partners und anderer abgelehnt hatte.
Laut einer Börsenmitteilung von Ted Baker Anfang Juni hatte „eine bevorzugte Gegenpartei“, die zur bestätigenden Due Diligence eingeladen worden war, erklärt, dass sie nicht mehr beabsichtige, mit einem Angebot fortzufahren.
ABG, das nach dem Verkauf mehrerer Beteiligungen an US-amerikanisches Private-Equity-Unternehmen in den letzten Jahren einen Wert von 13 Mrd. USD (10,8 Mrd. GBP) hat, hat Vermögenswerte wie das Magazin Sports Illustrated, Juicy Couture und Marken erworben, die mit Muhammad Ali und Shaquille O’Neal in Verbindung stehen Box- und Basketballlegenden.
Das Unternehmen sagte am Dienstag: „ABG beabsichtigt, sein globales Netzwerk aus etablierten Betriebspartnern mit umfassender Branchenexpertise zusammen mit seinem Geschäftsmodell, das führende Markenmanagementfähigkeiten kombiniert, zu nutzen, um den Umsatz und die Rentabilität von Ted Baker über alle Warenkategorien und geografischen Regionen hinweg zu steigern hat für andere erworbene Marken wie Reebok, Brooks Brothers, Nautica und Eddie Bauer.
„ABG ist der Ansicht, dass Ted Baker besser für Privatbesitz geeignet ist, da dies eine Umstrukturierung des Unternehmens erleichtern wird, um sein zukünftiges Potenzial zu maximieren.“
Im Mai meldete Ted Baker einen Vorsteuerverlust von 38,4 Mio. £ im Jahr bis zum 30. Januar, gegenüber 59,2 Mio. £ im Vorjahr.
Die Aktien von Ted Baker brachen 2018 inmitten schwieriger Handelsbedingungen für Bekleidungsmarken und eines Skandals über eine Kultur der „erzwungenen Umarmungen“ unter seinem Gründer Ray Kelvin ein, der zu seinem Ausstieg aus dem Unternehmen führte.
Das Unternehmen wurde dann von einem Buchhaltungsfehler und einer Reihe von Gewinnwarnungen getroffen.
Ted Baker versucht unter seiner neuen Chefin Rachel Osborne, die das Unternehmen 2020 übernahm, eine Kehrtwende, nachdem sein Kernmarkt für Anzüge und Outfits für gesellschaftliche Veranstaltungen während der Covid-19-Pandemie einen Schlag erlitten hatte.