© Reuters. Auf diesem Bild vom 6. November 2023 wird eine Kreditkarte an einem Zahlungsterminal in einem Geschäft in der Nähe von Nantes, Frankreich, verwendet. REUTERS/Stephane Mahe/File Photo
Von Michael S. Derby
NEW YORK (Reuters) – Die Gesamtverschuldung der privaten Haushalte in den USA stieg im dritten Quartal aufgrund eines starken Wachstums der Kreditkartenkredite aufgrund einer heißen Konjunktur, obwohl sich die Anzeichen mehrten, dass einige Kreditnehmer vor größeren Herausforderungen bei der Verwaltung des geliehenen Geldes stehen, heißt es in einem Bericht Das teilte die Federal Reserve Bank of New York am Dienstag mit.
In ihrem Quartalsbericht gab die Bank an, dass die Gesamtverschuldung im dritten Quartal um 1,3 % auf ein Niveau von 17,29 Billionen US-Dollar gestiegen sei. Und in diesem Anstieg stiegen die Kreditkartenkredite um 4,7 % auf 1,08 Billionen US-Dollar, wobei die Bank feststellte, dass es im letzten Jahr einen Anstieg dieser Art von Guthaben um 154 Milliarden US-Dollar gab, den größten seit Beginn der Datenerfassung durch die New Yorker Fed 1999.
„Die Kreditkartenguthaben verzeichneten im dritten Quartal einen starken Anstieg, was mit den starken Konsumausgaben und dem realen BIP-Wachstum übereinstimmt“, sagte Donghoon Lee, ein Ökonom der New Yorker Fed, in einer Pressemitteilung zum Bericht.
Die US-Wirtschaftsaktivität verlief im dritten Quartal in einem rasanten Tempo. Nur wenige Ökonomen gehen davon aus, dass sich dies in den letzten drei Monaten des Jahres wiederholen wird. Die Gesamtaktivität stieg deutlich über dem Trend von 4,9 %, dem schnellsten Anstieg dieser Art seit zwei Jahren, und das in einem Umfeld, in dem die Fed die Zinsen erhöhte und die gesamten Kreditkosten insgesamt stiegen.
Der Anstieg der Kreditkosten hat die Aktivität auf dem Immobilienmarkt vor dem Hintergrund der höchsten Hypothekenzinsen seit Jahrzehnten behindert, und die Situation hat die Sorge geschürt, dass viele Amerikaner Schwierigkeiten haben werden, ihre Schulden zu verwalten, insbesondere da die hohen Ersparnisse während der Coronavirus-Pandemie zurückgegangen sind. Der Bericht der New Yorker Fed ergab, dass die Kreditprobleme zunehmen, wenn auch von einem niedrigen Niveau aus.
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Der Gesamtschuldenrückstand sei im September um 3 % gestiegen, verglichen mit einem Anstieg von 2,6 % im zweiten Quartal, heißt es in dem Bericht. Er liege aber immer noch unter der Ausfallrate von 4,7 % im vierten Quartal 2019, kurz vor Ausbruch der Pandemie.
Der Gesamtstrom der in Zahlungsverzug geratenen Schulden belief sich im dritten Quartal auf 1,28 %, verglichen mit 0,94 % im dritten Quartal des Vorjahres. Dem Bericht zufolge war der Anstieg der Kreditkartenausfallraten bei Kreditnehmern in den Dreißigern am deutlichsten.
„Der anhaltende Anstieg der Kreditkartenausfallraten ist in allen Einkommensregionen und Regionen weit verbreitet, besonders ausgeprägt ist er jedoch bei Millennials und Personen mit Autokrediten oder Studienkrediten“, stellte der Ökonom fest.
Daniel Silver, ein Ökonom bei JP Morgan, sagte, dass die steigenden Kreditprobleme „mit einer Abschwächung der Verbraucherausgaben übereinstimmen, aber nicht mit einer besonders schlechten Entwicklung“.
In einem Blogeintrag, der dem Bericht beilag, sagten Ökonomen der New Yorker Fed, dass die Zunahme der Kreditprobleme angesichts der allgemein soliden Wirtschaftslage rätselhaft sei.
Es sei „schwierig“, eine Erklärung für den Anstieg der Zahlungsrückstände zu finden, und „ob dies eine Folge von Verschiebungen bei der Kreditvergabe, einer Überdehnung oder einer tieferen wirtschaftlichen Not im Zusammenhang mit höheren Kreditkosten und Preisdruck ist, ist ein wichtiges Thema für weitere Untersuchungen“, heißt es in dem Beitrag.
Fed-Gouverneurin Lisa Cook sagte am Montag in ihren Kommentaren, sie mache sich keine Sorgen über Schuldenprobleme auf Haushaltsebene, merkte aber gleichzeitig an: „Natürlich sehen wir zunehmende Anzeichen von Stress bei Haushalten mit schlechterer Kreditwürdigkeit, und einzelne Kreditnehmer könnten damit zu kämpfen haben.“ Schuldenlasten angesichts wirtschaftlicher Schwierigkeiten.“
Der Bericht der New Yorker Fed kam zu dem Schluss, dass die gesamten Studiendarlehensschulden im dritten Quartal um 30 Milliarden US-Dollar auf 1,6 Billionen US-Dollar gestiegen sind. Die Daten der Bank zu dieser Art der Kreditaufnahme kommen nach der Wiederaufnahme der Schuldentilgung für Studiendarlehen, die während der Pandemie auf Eis gelegt worden war. Die Wiederaufnahme dieser Zahlungen gab Anlass zur Sorge, aber jüngste Untersuchungen der New Yorker Fed deuten darauf hin, dass dies wahrscheinlich nur mäßigen wirtschaftlichen Gegenwind zur Folge haben wird.
Im dritten Quartal beliefen sich die neu geschaffenen Hypotheken auf insgesamt 386 Milliarden US-Dollar, während die Gesamthöhe der Hypothekensalden bis Ende September um 126 Milliarden US-Dollar auf 12,14 Billionen US-Dollar stieg.
Dem Bericht zufolge stieg der Bestand an Autokrediten im dritten Quartal um 13 Milliarden US-Dollar auf 1,6 Billionen US-Dollar und setzte damit „den seit 2011 bestehenden Aufwärtstrend fort.“