© Reuters. DATEIFOTO: Das Logo und der Ticker von Campbell Soup Co. werden am 18. Mai 2018 auf einem Bildschirm auf dem Parkett der New York Stock Exchange (NYSE) in New York, USA, angezeigt. REUTERS/Brendan McDermid/File Photo
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Von Deborah Mary Sophia
(Reuters) – US-Unternehmen für verpackte Lebensmittel stehen vor einer Reihe von Deals, um ihre Markenportfolios zu erneuern, da ihr Vermögen aus der Pandemie-Ära schwindet und die Vorteile von Preiserhöhungen nachlassen.
Im vergangenen Monat, Campbell-Suppe (NYSE:) hat einen 2,7-Milliarden-Dollar-Deal für Raos Saucenhersteller Sovos Brands abgeschlossen. Unilever (LON:) kaufte die Premiummarke Yasso für gefrorenen Joghurt in Nordamerika, während der Snickers-Hersteller Mars den Hersteller gesunder Lebensmittel Kevin’s Natural Foods übernahm.
„In der ersten Jahreshälfte gab es einen deutlichen Anstieg bei M&A (Fusionen und Übernahmen) in der Lebensmittelindustrie …“, sagte Michael Milani, Executive Managing Director und Principal des Beratungsunternehmens Baker Tilly.
„Es war ein großes Thema, und wir gehen davon aus, dass es in der zweiten Jahreshälfte 2023 und Anfang 2024 so bleiben wird.“
Dies trotz höherer Kreditkosten, die Unternehmen auf der Suche nach Übernahmen belasten.
Laut LSEG-Daten sank der Wert der Geschäfte in der US-amerikanischen Lebensmittel- und Getränkeindustrie in diesem Jahr um fast 3 % auf etwa 10,39 Milliarden US-Dollar. Doch ihr Volumen stieg zum 1. September um 17,5 % auf 248, was die Branche zu einem Lichtblick bei der Geschäftsabwicklung macht.
Daten zeigten, dass die Gesamtzahl der Deals in allen Branchen im gleichen Zeitraum um 4 % zurückging.
„Große Lebensmittelunternehmen müssen mehr neue Konzepte, neue Geschmacksprofile und neue Lebensmittelprodukte hinzufügen, da ihre alten Marken – obwohl sie immer noch wachsen – nicht in nennenswertem Maße wachsen“, sagte Milani.
Der Anstieg der Deals ist darauf zurückzuführen, dass das Umsatzvolumen von Unternehmen wie Kraft Heinz (NASDAQ:) und Campbell aufgrund der schwachen Nachfrage mindestens in den letzten sechs Quartalen zurückgegangen ist, während auch die Vorteile von Preiserhöhungen nachlassen.
„Ich gehe davon aus, dass die M&A-Trommeln weiter anhalten werden“, sagte Sarah Henry, Geschäftsführerin und Portfoliomanagerin bei Logan Capital Management, das Anteile an PepsiCo (NASDAQ:) und Mondelez (NASDAQ:) International hält.
Unternehmen, die verpackte Lebensmittel produzieren, „sind jetzt mit einigen schwierigen Vergleichen im Bio-Umsatz konfrontiert und suchen nach strategischen, kategoriespezifischen M&A-Zielen, die ihnen in den nächsten Jahren Auftrieb geben werden“, sagte Henry.
Cheerios Müslibereiter General Mills (NYSE:) hat Fusionen und Übernahmen als ein wichtiges Ziel für die kommenden Jahre festgelegt, wobei die Führungskräfte sagten, dass dies „derzeit ein gutes Umfeld für Fusionen und Übernahmen“ sei.
Für Mondelez seien ergänzende Übernahmen der richtige Weg, hatte der Finanzchef des Oreo-Herstellers, Luca Zaramella, kürzlich auf einer Barclays-Konferenz gesagt.
Letzten Monat berichtete Reuters, dass der Twinkies-Snackkuchenhersteller Hostess Brands (NASDAQ:) einen Verkauf prüft und dass Mondelez und Hershey im Rennen um den Kauf sein könnten.
Analysten von JP Morgan sagten, sie könnten eine Expansion von Hostess außerhalb Nordamerikas ins Auge fassen.
„Die meisten großen Unternehmen für verpackte Lebensmittel haben … ihre Schulden fleißig reduziert und ihre Bilanz verbessert (durch die Pandemie), sodass sie über die Risikofähigkeit und Risikobereitschaft verfügen, um groß angelegte Akquisitionen durchzuführen“, so der Analyst von CFRA Research sagte Arun Sundaram.
„Diese Unternehmen für verpackte Lebensmittel müssen weiterhin Wege finden, um relevant zu bleiben … Eine der einfachsten Möglichkeiten, dies zu erreichen, sind Fusionen und Übernahmen.“