© Reuters. DATEIFOTO: Ein Passant geht an einem elektrischen Monitor vorbei, der den Aktienkursindex verschiedener Länder vor einer Bank in Tokio, Japan, anzeigt, 22. März 2023. REUTERS/Issei Kato/Archivfoto
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten von Jamie McGeever, Kolumnist für Finanzmärkte.
Ein früher Ausbruch positiver Stimmung – oder Erleichterung –, nachdem der US-Kongress in letzter Minute einer Einigung zur Verhinderung einer teilweisen Schließung der Bundesregierung zugestimmt hatte, könnte den asiatischen Märkten bei der Eröffnung am Montag Auftrieb geben.
Die Daten zum chinesischen Einkaufsmanagerindex vom Wochenende, die auf ein gemischtes Niveau der Dienstleistungs- und Fertigungsaktivitäten im letzten Monat hindeuteten, könnten dies jedoch dämpfen. Weitere PMI-Daten aus der gesamten Region werden diese Woche ebenfalls veröffentlicht.
Nach einem ziemlich schrecklichen dritten Quartal werden die Anleger einen positiven Start in das vierte Quartal erwarten. Aktien, Anleihen und Nicht-Dollar-Währungen auf der ganzen Welt fielen meist in unterschiedlichem Ausmaß, da sich die Anleger an die Vorstellung gewöhnten, dass die US-Zinsen nicht so schnell sinken würden, wie sie gehofft hatten.
Chinas Märkte werden wegen der Goldenen Woche die meiste Zeit der Woche geschlossen sein, und die Anleger werden die Pause sicherlich begrüßen – der Immobiliensektor implodiert, Geld fließt aus chinesischen Vermögenswerten ab, die Währung steht unter starkem Druck und die Wirtschaft hat zu kämpfen.
Der Internationale Währungsfonds ist jedoch etwas optimistischer und sagte letzte Woche, dass die jüngste politische Unterstützung aus Peking einen positiven Effekt habe und die Wirtschaft stabilisiere.
Der nächste Schritt besteht darin, das Wachstum wieder zu beschleunigen, nachdem es das ganze Jahr über deutlich hinter den Prognosen zurückblieb. Die wirtschaftlichen Überraschungen sind immer noch negativ, haben sich jedoch von den Tiefstständen des Sommers erholt, d.
Die PMI-Berichte vom Montag enthalten die neuesten Schnappschüsse aus Australien, Japan und Indonesien, während Japans genau beobachtete „Tankan“-Umfrage zur Geschäftsstimmung und -aktivität ebenfalls veröffentlicht wird.
Die erste Handelswoche des vierten Quartals beginnt mit marktbewegenden Ereignissen in Asien und im Pazifikraum, zu denen wahrscheinlich geldpolitische Entscheidungen der Zentralbanken in Australien, Indien und Neuseeland sowie eine Flut von Inflationsdaten aus der gesamten Region gehören werden.
Die Inflationsdaten umfassen die neuesten Werte der Verbraucherpreise aus Indonesien, Südkorea, den Philippinen, Thailand und Taiwan, alle für den Monat September.
Unterdessen wird erwartet, dass die Reserve Bank of Australia, die Reserve Bank of New Zealand und die Reserve Bank of India ihre Leitzinsen jeweils bei 4,10 %, 5,5 % und 6,5 % belassen. Alle Augen sind auf die Führung der Politik gerichtet.
Anleger gehen davon aus, dass die RBA in diesem Jahr eine letzte Zinserhöhung vornehmen könnte. Aber viele andere Zentralbanken haben wahrscheinlich ihre Zinserhöhungszyklen beendet, daher stellt sich nun die Frage, wie lange die „Höher-für-länger“-Pause anhält und wann die Lockerungszyklen beginnen.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Orientierung geben könnten:
– PMIs für das verarbeitende Gewerbe in Australien, Japan und Indonesien (September)
– Japanische Tankan-Umfrage (Q3)
– Zusammenfassung der Meinungen der Bank of Japan von der geldpolitischen Sitzung vom 21. bis 22. September
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Richard Chang)