© Reuters. DATEIFOTO: Ein Bildschirm mit dem Hang Seng-Aktienindex ist vor dem Exchange Square in Hongkong, China, am 18. August 2023 zu sehen. REUTERS/Tyrone Siu/Archivfoto
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Die asiatischen Märkte könnten am Montag in einer Aufwärtsstimmung in die letzte Woche des Monats starten, da Anleger, die einen Teil der Verluste der vorangegangenen Sitzung wieder aufholen wollen, Unterstützung von der niedrigsten Volatilität an der Wall Street seit fast vier Jahren erhalten.
Der Wert der impliziten Volatilität – der sogenannte „Angstindex“ der Wall Street – schloss am Freitag bei 12,46, dem niedrigsten Schlusskurs seit Januar 2020. Dies und mögliche Hoffnungen auf einen dauerhafteren Waffenstillstand zwischen Hamas und Israel könnten die Stimmung und die Risikobereitschaft steigern bei der offenen Tür am Montag.
Mit Blick auf den Rest der Woche zählen zu den herausragenden regionalen Ereignissen, die die Märkte bewegen könnten, politische Entscheidungen aus Neuseeland, Südkorea und Thailand, Inflationszahlen aus Australien und BIP-Daten für das dritte Quartal aus Indien.
Auch die ersten Zahlen zum Einkaufsmanagerindex (PMI) für Oktober trudeln ein und geben Aufschluss darüber, wie sich die Aktivitäten im privaten Sektor im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor in diesem Monat in einer Reihe wichtiger Länder, darunter China, Japan und Australien, entwickelt haben.
Der regionale Datenkalender für Montag ist dürftig, wobei der Höhepunkt die Gewinne des chinesischen Industriesektors für die ersten 10 Monate des Jahres sind.
Die Gewinne seit Jahresbeginn sind seit Juni letzten Jahres jeden einzelnen Monat gesunken und erreichten im Februar dieses Jahres einen Tiefpunkt von -22,9 %. Aber das Tempo des Niedergangs hat sich seitdem verlangsamt, was darauf hindeutet, dass die chinesischen Unternehmen ihre Lage wieder in Ordnung bringen. Langsam.
Die People’s Bank of China hat den Yuan von seinem Mehrjahrestief gegenüber dem Dollar auf den höchsten Stand seit Ende Juli gesenkt, doch die Anleger sind bei chinesischen Vermögenswerten immer noch äußerst vorsichtig.
Chinas CSI300-Index für Blue-Chip-Aktien fiel letzte Woche zum zweiten Mal in Folge und blieb damit hinter seinen regionalen und globalen Konkurrenten zurück – die Aktienindizes für den asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan und die Schwellenländer von MSCI stiegen beide zum zweiten Mal in Folge, ebenso wie die Aktienindizes der Wall Street Die großen Drei stiegen alle eine vierte Woche lang.
Drei Zentralbanken im asiatisch-pazifischen Raum halten diese Woche politische Sitzungen ab. Wie die Bank Indonesia letzte Woche wird auch von den Zentralbanken Neuseelands, Südkoreas und Thailands erwartet, dass sie die Leitzinsen unverändert lassen.
Da die US-Notenbank laut der aktuellen Zinsterminmarktpreisgestaltung wahrscheinlich für die nächsten sechs Monate in der Warteschleife bleiben wird, werden die asiatischen Zentralbanken wahrscheinlich von politischen Änderungen absehen und ebenfalls in einer Warteschleife bleiben.
In einigen Ländern ist die Inflation hartnäckig und die Wechselkurse schwach, sodass die politischen Entscheidungsträger davor zurückschrecken werden, die Zinsen vorzeitig zu senken. Aber im Großen und Ganzen gibt eine weitere Straffung der Fed den Zentralbanken in Asien etwas mehr Spielraum.
Auf politischer Ebene haben sich China, Japan und Südkorea unterdessen darauf geeinigt, die Zusammenarbeit wieder aufzunehmen und den Weg für das erste Gipfeltreffen zwischen den dreien seit 2019 zu ebnen – ein jüngster Schritt, um die Spannungen zwischen den asiatischen Nachbarn abzubauen.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Orientierung geben könnten:
– Gewinne des chinesischen Industriesektors
– PPI des japanischen Dienstleistungssektors
– Das US-Finanzministerium versteigert zwei- und fünfjährige Schuldverschreibungen
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Diane Craft)