Die wichtigste Ölsorte, die Russland nach Europa exportiert, wird jetzt mit einem kräftigen Preisnachlass zum Verkauf angeboten, was laut Analysten von Independent Commodity Intelligence Services auf einen starken Nachfragerückgang hindeutet.
Sie berechneten, dass ein Barrel Ural-Rohöl 10,60 $ unter dem Preis der Benchmark Brent gehandelt wird. Das ist die größte Lücke seit Beginn der Aufzeichnungen.
Wenn Händler weiterhin russisches Öl meiden, könnte dies die Preise weltweit in die Höhe treiben, da der Wettbewerb um die Sicherung von Rohölfässern aus anderen Quellen zunimmt.
Russland exportiert täglich etwa 5 Millionen Barrel Rohöl. Etwa die Hälfte davon geht nach Europa.
„Wir befanden uns bereits in einem Szenario, in dem Angebot und Nachfrage ziemlich eng aufeinander abgestimmt waren“, sagte ICIS-Experte Richard Price. “Es gab nicht viel Platz im System für Störungen.”
„Um es klar zu sagen: Unsere Sanktionen sind nicht darauf ausgelegt, den derzeitigen Energiefluss von Russland in die Welt zu stören“, sagte der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Daleep Singh, am Donnerstag gegenüber Reportern.
Ölhändler befürchten jedoch, dass sich das Kalkül ändern könnte, da russische Truppen am Freitag Kiew, die Hauptstadt der Ukraine, umzingelten.
„Wenn du nicht weißt, ob [a] Handel legal sein wird, gehen Sie dieses Risiko nicht ein”, sagte Henning Gloystein, Direktor des Energieprogramms bei der Beratungsfirma Eurasia Group.
Frachten, die derzeit gehandelt werden, würden laut ICIS in der Regel Anfang bis Mitte März versandt. Price betonte, dass sich „in dieser Zeit viel ändern könnte“. Noch riskanter sehen Verträge aus, die in wenigen Monaten ausgeliefert werden.
Händler stoßen bereits auf Probleme, die durch die Invasion dieser Woche und die Reaktion des Westens verursacht wurden.
Einige potenzielle Käufer haben laut ICIS Probleme, Akkreditive von westlichen Banken zu erhalten. Solche Briefe sind gängige Praxis im Ölhandel und bieten Zusicherungen, dass Zahlungen für Ladungen geleistet werden. Russlands größte Banken wurden diese Woche von neuen Sanktionen getroffen, und westliche Kreditgeber bemühen sich, die Auswirkungen auf ihr Geschäft herauszufinden.
Darüber hinaus zögern Schiffsanbieter angesichts der Eskalation des Konflikts zunehmend, Tanker in Richtung Schwarzes Meer zu entsenden. Die Kosten für die Kriegsrisikoversicherung sind gestiegen, und die Nachricht, dass ein türkisches Frachtschiff am Donnerstag vor der Küste der ukrainischen Stadt Odessa von einer Bombe getroffen wurde, erschreckte die Betreiber.
„Der Markt zögert derzeit, Schiffe irgendwohin in die Nähe der Gefahrenzone zu schicken“, sagte Richard Meade, Herausgeber von Lloyd’s List, der den Schiffsverkehr überwacht.
Wenn Händler russisches Öl längere Zeit meiden, müssen andere Produzenten nachziehen. Die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) hält „viele Karten“, sagte Price. Atomverhandlungen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten könnten mehr iranische Fässer auf den Markt bringen, aber das würde die Situation kurzfristig nicht entspannen.
Das Beratungsunternehmen Rystad Energy sagte am Donnerstag, dass der Ölpreis auf etwa 130 US-Dollar pro Barrel steigen könnte, wenn sich der Konflikt hinzieht und langfristige Lieferunterbrechungen verursacht.
„Die Realität ist, dass sich in Europa und Übersee deutlich höhere Preise abzeichnen“, sagte Jarand Rystad, CEO des Unternehmens.
Die Invasion der Ukraine erschüttert die Märkte weiterhin
Das Neueste: US-Aktien gingen am Donnerstag auf eine wilde Fahrt. Nach einem starken Rückgang bei der Eröffnungsglocke machten der S&P 500 und der Nasdaq Composite alle ihre Verluste wieder wett und schlossen höher. Der Dow kletterte von früheren Tiefs zurück und beendete den Tag leicht im Plus.
Der russische Benchmark-MOEX-Index, der am Donnerstag um 33 % einbrach, erholte sich am Freitag. Er war zuletzt um 19 % gestiegen.
Auch der Rubel stabilisierte sich. Russlands Währung wurde zuletzt nahe 82 zum US-Dollar gehandelt, nachdem sie am Donnerstag auf fast 90 gefallen war.
An der Wall Street wird jedoch darüber debattiert, ob der jüngste Ausverkauf, der auch durch Inflationssorgen und den nächsten Schritt der Federal Reserve angeheizt wurde, übertrieben wurde.
„Wir glauben nicht, dass dies der richtige Zeitpunkt ist, Aktien gegenüber völlig negativ zu bewerten“, sagte Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management, am Donnerstag gegenüber Kunden. „Die Stimmung ist bereits schlecht, zumindest einige der Risiken sind eingepreist, und eine Kombination aus globalem Wachstum über dem Trend und sinkender Inflation könnte das Bild für Anleger schnell günstiger erscheinen lassen.“
Als nächstes
Ebenfalls heute: Der neueste Stand des Preisindex für persönliche Verbrauchsausgaben, den die Federal Reserve verwendet, um die Inflation zu verfolgen, kommt um 8:30 Uhr ET.
Kommende nächste Woche: Die Aufmerksamkeit der Wall Street wird auf die Entwicklungen in der Ukraine gerichtet sein.