©Reuters. DATEIFOTO: Das zerstörte SVB-Logo (Silicon Valley Bank) ist in dieser Illustration zu sehen, die am 13. März 2023 aufgenommen wurde. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration//File Photo/File Photo
SINGAPUR (Reuters) – Angeschlagene japanische Bankaktien machten am Mittwoch einige ihrer schweren Verluste wieder wett, als Aufsichtsbehörden und Finanzmanager die Bedenken der Anleger über eine Ansteckung nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) zerstreuten.
Die Märkte und Finanzbehörden blieben jedoch nervös, da US-Einlageninhaber angesichts wachsender Sorgen um die Gesundheit kleinerer Institute und der Aussicht auf weitere Zusammenbrüche in diesem Sektor die Sicherheit größerer Banken suchten.
Der Fokus verlagert sich auch auf die Möglichkeit einer strengeren Regulierung im US-Bankensektor, insbesondere für mittelständische Banken wie SVB und in New York ansässige Signaturbank (NASDAQ:), dessen Zusammenbruch letzte Woche die Finanzmärkte erschütterte.
Am Dienstag war an der Wall Street etwas Ruhe eingekehrt, was am Mittwoch die asiatischen Märkte stützte, als die Volatilität nachließ und Schnäppchenjäger begannen, die Vermögenswerte der gefallenen SVB zu umkreisen.
„Kurzfristig haben wir etwas Stabilität eingeflößt, aber ich weiß ehrlich gesagt nicht, ob es Stabilität oder der Anschein von Stabilität ist, weil ich sicherlich nicht weiß, was hinter den Kulissen bei der Einlagenbasis von mehreren tausend kleinen bis mittleren passiert große Banken in den Vereinigten Staaten”, sagte John Briggs, Global Head of Economics and Markets Strategy bei NatWest Markets.
Der Bankenindex der japanischen Börse von Tokio stieg am Mittwoch um mehr als 4 %, nachdem er drei aufeinanderfolgende Tage mit starken Verkäufen und dem stärksten Rückgang seit den Tagen nach dem Erdbeben und dem Tsunami 2011 in Japan zu kämpfen hatte.
Die Anleger waren besonders besorgt über die riesigen Anleihebestände japanischer Kreditgeber, insbesondere in US-Treasuries.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte jedoch am Mittwoch, dass Unterschiede in der Struktur der Bankeinlagen bedeuteten, dass lokale Banken nicht mit ähnlichen Vorfällen wie dem Zusammenbruch der SVB konfrontiert würden.
„Die Risikostimmung scheint sich aufgrund der SVB-induzierten Panik zu normalisieren“, sagte Alvin Tan, Leiter der Asien-FX-Strategie bei RBC Capital Markets.
Der MSCI Asia ex-Japan Financials Index war zuletzt um 1 % höher und machte damit einen Teil des Rückgangs um 2 % vom Dienstag wieder rückgängig.
Angeschlagene US-Bankaktien hatten am Dienstag nach einem holprigen Start in die Woche etwas Boden gut gemacht, unterstützt durch Nachrichten, dass Private-Equity- und Buyout-Riesen versuchten, einen Teil der Vermögenswerte von SVB aufzukaufen, was die Anleger hoffen ließ, dass die Bemühungen zur Stärkung des Vertrauens ein breiteres abwenden würden Finanzkrise.
Apollo Global Management (NYSE:) Inc., Blackstone (NYSE:) Inc. und Carlyle-Gruppe (NASDAQ:) gehörten zu denen, die Berichten zufolge Interesse an einem von SVB gehaltenen Darlehensbuch bekundet haben.
In der Zwischenzeit, Karl Schwab (NYSE:)-Chef Walt Bettinger sagte am Dienstag, dass die Bank über reichlich Liquidität verfüge und derzeit nicht nach Kapital oder Geschäften suche.
Die Firma habe am Freitag einen Zufluss von Vermögenswerten in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar zu ihrer Muttergesellschaft erlebt, als Kunden Vermögenswerte von anderen Firmen zu Schwab transferierten, sagte Bettinger Reuters in einem Interview.
Laurence Fink, Chief Executive von BlackRock Inc (NYSE:), warnte am Mittwoch, dass der regionale Bankensektor in den USA weiterhin gefährdet sei, obwohl er sagte, es sei nicht klar, ob die durch steigende Zinsen ausgelöste Bankenkrise weitere Opfer fordern werde.
Die Schließung der SVB am Freitag – gefolgt von dem Zusammenbruch der Signature Bank zwei Tage später – zwang US-Präsident Joe Biden, schnell zu versichern, dass das Finanzsystem sicher ist, und veranlasste US-Notmaßnahmen, die den Banken Zugang zu mehr Finanzmitteln verschafften.
In einem Versuch, eine ähnliche Krise in der Zukunft abzuwenden, erwägt die Federal Reserve auch strengere Regeln und eine strengere Aufsicht für mittelgroße Banken ähnlicher Größe wie die SVB.
Zusätzlich zum Rätsel der Fed zeigten die am Dienstag veröffentlichten US-Inflationsdaten nur wenige Anzeichen für ein Nachlassen des anhaltenden Preisdrucks in der größten Volkswirtschaft der Welt, was die Bank in die Zwickmühle brachte, wie weit sie die Zinsen noch weiter treiben sollte, um die Inflation einzudämmen, ohne eine Bereinigung des Finanzsektors auszulösen .
„Eine gemischte Reihe von Signalen lässt die Fed bei ihren nächsten Schritten vorsichtiger werden und konzentriert sich darauf, die finanzielle Ansteckung zu begrenzen“, sagte Stéphane Monier, Chief Investment Officer von Lombard Odier.
“Ein Jahr nach Beginn der Zinserhöhung sucht die Federal Reserve immer noch nach Beweisen dafür, dass höhere Kreditkosten die US-Wirtschaft bremsen.”
In Asien unternahm die vietnamesische Zentralbank einen überraschenden Schritt, indem sie am Dienstag mehrere Leitzinsen senkte, um die Liquidität zu erhöhen und das Wirtschaftswachstum inmitten der durch den Zusammenbruch der SVB verursachten globalen Turbulenzen zu unterstützen.