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- Die Federal Reserve bremst die Inflation, indem sie den Federal Funds Rate erhöht, was sich indirekt auf Hypotheken auswirken kann.
- Eine hohe Inflation und die Erwartungen der Anleger an weitere Zinserhöhungen der Fed können die Hypothekenzinsen in die Höhe treiben.
- Wenn Anleger glauben, dass die Fed die Zinsen senken könnte und sich die Inflation verlangsamt, tendieren die Hypothekenzinsen in der Regel nach unten.
Die September-Sitzung der Federal Reserve beginnt am Dienstag, und die Entscheidungen und Kommentare aus der Sitzung werden sich wahrscheinlich auf die Hypothekenzinsen auswirken.
Wenn Sie eine Hypothek haben oder planen, eine solche aufzunehmen, ist es eine gute Idee zu wissen, was die Federal Reserve tut. Auch wenn es ein etwas langweiliges Thema sein kann, haben die politischen Entscheidungen der Fed viele Auswirkungen auf das wirkliche Leben für den Alltagsmenschen, insbesondere für aktuelle und zukünftige Hausbesitzer.
Wenn die Fed beschließt, ihren Leitzins, den Federal Funds Rate, zu ändern, kann sich dies indirekt auf die Art der Zinssätze auswirken, die Ihnen von Hypothekengebern angeboten werden.
Allerdings gehen die Märkte nicht davon aus, dass die Fed bei dieser Sitzung die Zinsen anheben wird, heißt es CME FedWatch-ToolAnleger werden genau beobachten, was Fed-Chef Jerome Powell in seiner Pressekonferenz am Mittwoch zur Inflation zu sagen hat.
Wenn Powell darauf hinweist, dass mehr getan werden muss, um die Inflation zu bekämpfen, könnten die Hypothekenzinsen in Erwartung künftiger Zinserhöhungen steigen. So funktioniert das.
Was die Federal Reserve tut
Die Fed hat zwei Hauptaufgaben, die als „doppeltes Mandat“ bezeichnet werden: die Wahrung der Preisstabilität und die Senkung der Arbeitslosigkeit.
Wenn sich die Wirtschaft zu stark erwärmt, steigen die Preise tendenziell schneller als gesund. In diesem Fall setzt die Fed geldpolitische Instrumente ein, die die Inflation unter Druck setzen. Ihr wichtigstes Instrument zur Verlangsamung der Inflation ist der Federal Funds Rate, also der Zinssatz, den die Banken sich gegenseitig berechnen, wenn sie über Nacht Geld leihen. Eine Erhöhung dieser Rate verlangsamt das Wirtschaftswachstum.
Wenn sich die Wirtschaft zu stark verlangsamt hat und einen Anstoß braucht, wird die Fed den Leitzins senken, um es den Banken billiger zu machen, Geld zu leihen. Während der COVID-19-Pandemie senkte die Fed die Zinsen auf nahezu Null, um eine angeschlagene Wirtschaft anzukurbeln.
Der Federal Funds Rate
Bislang hat die Fed den Federal Funds Rate im Jahr 2023 viermal erhöht:
- Februar: +0,25 Prozentpunkte
- Marsch: +0,25 Prozentpunkte
- Mai:+0,25 Prozentpunkte
- Juni:Keine Änderung
- Juli:+0,25 Prozentpunkte
Die Fed verbrachte den größten Teil des letzten Jahres damit, die Zinsen aggressiv anzuheben, um die jahrzehntelange Inflation einzudämmen. Seine Bemühungen haben sich ausgezahlt – die Verbraucherpreisindexein wichtiger Indikator für die Inflation, hat im vergangenen Jahr endlich begonnen, sich zu verlangsamen, obwohl er immer noch erhöht ist.
Die nächste Sitzung der Fed findet am 19. und 20. September statt, und es ist wahrscheinlich, dass sich die Fed-Beamten dieses Mal dafür entscheiden werden, die Zinsen stabil zu halten. Aber noch in diesem Jahr könnte es zu einer weiteren Erhöhung kommen.
Wie Hypothekenzinsen ermittelt werden
Ihr persönlicher Hypothekenzins hängt stark von den Umständen Ihres Finanzprofils ab: Ihrer Kreditwürdigkeit, dem Verhältnis von Schulden zu Einkommen und der Höhe Ihrer Anzahlung.
Aber größere Zinstrends auf dem Hypothekenmarkt können von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, darunter der aktuellen Wirtschaftslage, der Inflation, der Arbeitslosenquote und dem Immobilienmarkt.
Hypothekenzinsen folgen nicht direkt dem Federal Funds Rate. Stattdessen bewegen sie sich in der Regel mit den Renditen 10-jähriger Staatsanleihen auf und ab, da die Hypothekenzinsen weitgehend von der Anlegernachfrage beeinflusst werden.
„Feste Hypothekenzinsen werden in der Regel auf der Grundlage der Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe festgelegt“, sagt Michael Gifford, CEO und Mitbegründer von Splitero, eine Home-Equity-Investmentgesellschaft. „Diese Anleihe wird von Anlegern normalerweise am genauesten beobachtet. Da die Federal Reserve die kurzfristigen Zinssätze erhöht, steigt tendenziell auch die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe. Dies übt einen Aufwärtsdruck auf die Hypothekenzinsen aus. Die Zinserhöhungen der Fed können dazu führen.“ signalisieren den Kreditgebern auch, dass der Inflationsdruck möglicherweise zunimmt, was dazu führen kann, dass die Kreditgeber als Reaktion darauf ihre Zinssätze erhöhen, einschließlich der Hypothekenzinsen.“
Zinserhöhungen der Fed wirken sich nicht direkt auf die Hypothekenzinsen aus – die Erwartungen der Anleger jedoch schon
Nachdem ein Verbraucher seine Hypothek abgeschlossen hat, wird diese in der Regel verkauft und in eine Art Anleihe verpackt, die als Mortgage-Backed Securities (MBS) bezeichnet wird und die Anleger dann kaufen können.
Wenn die Inflation hoch ist, müssen Kreditgeber die Zinsen erhöhen, um Investoren anzulocken. Dies liegt daran, dass eine hohe Inflation die Rendite ihrer Anlagen schmälert und sie daher höhere Renditen verlangen.
Wenn es umgekehrt so aussieht, als würden wir auf eine Rezession zusteuern, werden die Anleger in Scharen sicherere Anlagen, einschließlich hypothekenbesicherter Wertpapiere, anstreben. Dies kann zu niedrigeren Hypothekenzinsen führen, da Kreditgeber versuchen, Kreditnehmer anzulocken.
Warum glauben Anleger möglicherweise, dass eine Rezession unmittelbar bevorsteht? Wenn die Fed die Zinsen zu hoch und zu schnell anhebt, besteht das Risiko, dass sie die Wirtschaft zu stark bremst. Viele Experten haben Bedenken geäußert, dass der Zentralbank ihr Versuch einer „sanften Landung“ nicht gelingen wird, bei dem sie die Wirtschaft so weit verlangsamt, dass das Preiswachstum unter Kontrolle gebracht wird, aber nicht so sehr, dass sie unbeabsichtigt eine Rezession auslöst.
Im Wesentlichen schauen Anleger auf die Fed, um zu sehen, wie sie auf die aktuelle Wirtschaftslage reagiert, und sie treffen Investitionsentscheidungen auf der Grundlage dessen, wie sich die Maßnahmen der Fed ihrer Meinung nach auf die Gesamtwirtschaft auswirken werden.
Wie sich Zinserhöhungen der Fed auf Sie und Ihre Hypothek auswirken
„Jeder Hausbesitzer mit einer Hypothek, ein Hausbesitzer, der seine Hypothek refinanzieren möchte, oder ein zukünftiger Hausbesitzer, der ein Haus kaufen möchte, sollte die Zinssätze genau im Auge behalten“, sagt Gifford.
Obwohl sich die Hypothekenzinsen nicht immer im Gleichschritt mit dem Federal Funds Rate bewegen, ist es eine gute Idee, ein grundlegendes Verständnis dafür zu haben, wann und warum sich politische Maßnahmen der Fed auf Hypotheken auswirken könnten – insbesondere, wenn Sie planen, in naher Zukunft eine Hypothek aufzunehmen oder sich umzufinanzieren . Das bedeutet, nicht nur zu beobachten, was die Fed tut, sondern auch, was ihre Beamten zu künftigen politischen Änderungen sagen.
Zuletzt mehrten sich die Spekulationen darüber, ob sich die Fed bald für eine längere Zinserhöhungspause entscheiden könnte. Auf ihrer Sitzung im Juni entschied sie sich dafür, die Zinsen nicht anzuheben, führte dann aber im Juli eine kleine Erhöhung um 25 Punkte durch. Nachdem die Inflation nun deutlicher gesunken ist, erwarten die Märkte bei der nächsten Fed-Sitzung im September eine weitere Pause.
Es ist möglich, dass die Fed Anfang nächsten Jahres sogar damit beginnen könnte, die Zinsen zu senken. Dies würde wahrscheinlich dazu führen, dass die Hypothekenzinsen endlich sinken. Doch in der Zwischenzeit sollten Kreditnehmer damit rechnen, dass die Hypothekenzinsen in der Nähe ihres aktuellen Niveaus bleiben.
Die Fed und die Hypothekenzinsen stellen häufig Fragen
Wie wird sich die Zinserhöhung der Fed auf die Hypothekenzinsen auswirken?
Die Hypothekenzinsen können steigen, wenn der Fed-Zinssatz angehoben wird, aber es hängt davon ab, was in der Gesamtwirtschaft vor sich geht, was die Fed dazu veranlasst hat, die Zinsen zu erhöhen. Wenn Anleger, die hypothekenbesicherte Wertpapiere kaufen, glauben, dass die Inflation aufgrund der Maßnahmen und Aussagen der Fed weiter steigen wird, könnten die Hypothekenzinsen zusammen mit dem Federal Funds Rate steigen.
Sinken die Hypothekenzinsen, wenn die Fed die Zinsen senkt?
Die Hypothekenzinsen können sinken, wenn die Fed den Leitzins senkt, dies hängt jedoch von anderen wirtschaftlichen Trends ab. Hypothekenzinsen neigen dazu, zu sinken, wenn es der Wirtschaft nicht gut geht, und die Fed senkt die Zinsen normalerweise, um einer schwächelnden Wirtschaft zu helfen.
Beeinflusst der Fed-Zinssatz die Hypothekenzinsen?
Hypothekenzinsen sind nicht an den Federal Funds Rate der Federal Reserve gebunden, und die Fed legt keine Hypothekenzinsen fest. Hypothekenzinsen steigen oder fallen normalerweise zusammen mit den Renditen 10-jähriger Staatsanleihen. Die Hypothekenzinsen können jedoch durch politische Entscheidungen der Fed und die Erwartungen der Anleger hinsichtlich der Auswirkungen dieser Entscheidungen auf die Wirtschaft beeinflusst werden.
Wird meine Hypothek steigen, wenn die Fed die Zinsen erhöht?
Wenn Sie eine Festhypothek haben, bleibt Ihr Hypothekenzins so lange gleich, bis Sie Ihr Haus verkaufen, Ihre Hypothek umfinanzieren oder den Kredit vollständig abbezahlen.
Wenn Sie eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) haben, passt sich Ihr Zinssatz regelmäßig an, normalerweise nach einem Festzinszeitraum, der einige Jahre dauert. Wenn die Zinssätze tendenziell steigen und sich Ihr ARM bald anpassen wird, sollten Sie eine Umfinanzierung in eine Festhypothek in Betracht ziehen, um eine höhere monatliche Zahlung zu vermeiden.