© Reuters. DATEIFOTO: Auf dieser Abbildung vom 10. März 2023 sind japanische Yen- und US-Dollar-Banknoten zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration
Von Rae Wee
SINGAPUR (Reuters) – Der Yen stieg am Montag stetig an, nachdem es Ende letzter Woche zu einer volatilen Sitzung gekommen war, nachdem die Bank of Japan (BOJ) ihren Einfluss auf die Zinssätze gelockert hatte, und war auf dem besten Weg, drei Verlustmonate in Folge auszugleichen.
Der US-Dollar hingegen steuerte auf einen monatlichen Verlust zu, da die Aussicht bestand, dass der aggressive Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve – ein wesentlicher Treiber für die Stärke des Dollars – mit der Erhöhung um 25 Basispunkte in der vergangenen Woche hätte enden können.
Der Yen lag zuletzt etwa 0,3 % höher bei 140,77 pro Dollar und konnte damit einen Teil seines schweren Verlusts vom Freitag auffangen, nachdem die BOJ ihre extrem niedrigen Zinsen beibehalten, jedoch ihre Politik der Anleiherenditekurvenkontrolle (YCC) flexibler gestaltet und ihre Verteidigung einer Long-Position gelockert hat – Zinsobergrenze.
Dies brachte den Yen ins Trudeln, als Händler versuchten, die Auswirkungen der Bewegung abzuschätzen. Der Dollar beendete die Sitzung schließlich mit einem Plus von 1,2 % gegenüber der japanischen Währung, allerdings nachdem er um 1 % auf ein Sitzungstief von 138,05 Yen abgerutscht war.
„Die BOJ hat am Freitag mit ihrer kosmetischen Änderung zu YCC einen Wendepunkt in den Markt geworfen – im Wesentlichen war es ein brillanter Schachzug der Zentralbank, und sie hat es geschafft, die Volatilität zu überbrücken, die mit einer direkten Änderung zu a einhergehen würde.“ -/+ 1 % Bereich im YCC-Band“, sagte Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone.
„Sie haben sich alle Flexibilität gegeben, falls sie ihre Politik in Zukunft straffen wollen, ohne dass es zu Flutwellen auf den globalen Anleihemärkten kommt.“
Andernorts gab der Dollar im frühen Asienhandel deutlich nach und stabilisierte sich bei 101,62.
Es war auf einen monatlichen Rückgang von etwa 1,2 % zusteuern, womit sich der Verlust auf einen zweiten Monat ausweitete.
Daten vom Freitag zeigten, dass die jährliche US-Inflationsrate im Juni so langsam gestiegen ist wie seit mehr als zwei Jahren nicht mehr, wobei der zugrunde liegende Preisdruck nachließ und der Druck auf den Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) nachließ, die Zinsen weiter anzuheben.
„Alle Daten unterstützen weiterhin ein ‚Goldlöckchen‘-Szenario in der US-Wirtschaft“, sagte Währungsstrategin Carol Kong von der Commonwealth Bank of Australia (OTC:) (CBA).
„Kurzfristig könnte der Dollar stark belastet sein, belastet durch die Ansicht des Marktes, dass das FOMC mit seinem Straffungszyklus fertig ist.“
Der Euro stieg um 0,05 % auf 1,1020 US-Dollar und erwartete einen monatlichen Anstieg von etwa 1 %, obwohl die geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank letzte Woche ebenfalls die Möglichkeit einer Zinspause im September aufkommen ließ.
Das Pfund Sterling legte um 0,04 % auf 1,2854 US-Dollar zu, im Vorfeld der geldpolitischen Sitzung der Bank of England diese Woche, bei der mit einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt gerechnet wird.
In Asien werden später am Montag die Zahlen zum Einkaufsmanagerindex (PMI) für Juli in China erwartet, die für weitere Klarheit über die Lage der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt sorgen werden.
„Ich gehe davon aus, dass diese weiterhin das Bild einer schwachen chinesischen Wirtschaft zeichnen werden“, sagte Kong von der CBA. „Das Gesamtbild wird immer noch ziemlich düster sein und ich denke, die Zahlen werden mehr politische Unterstützung durch die Regierung erfordern.“
Der australische Dollar, der oft als liquider Indikator für den Yuan verwendet wird, stieg zuletzt um 0,26 % auf 0,66645 $, während der neuseeländische Dollar um 0,28 % auf 0,6170 $ zulegte.