© Reuters. Ein Mann kommt vor einem Brokerhaus in Tokio am 8. November 2012 an einer elektronischen Tafel vorbei, auf der Rückgänge der Weltmarktindizes angezeigt werden. REUTERS/Yuriko Nakao/Aktenfoto
Von Stella Qiu
SYDNEY (Reuters) – Asiatische Aktien erreichten am Freitag ein Viermonatshoch, da der starke Rückgang des Dollars und der US-Renditen die von der Fed angeheizte Rallye verlängerte, aber ein Widerstand gegen Zinssenkungen durch die Zentralbanken in Europa könnte den Hoffnungen auf eine globale Wende einen Dämpfer versetzen .
MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 1,3 % auf den höchsten Stand seit Anfang August und verzeichnete in dieser Woche ein Plus von 3 %. stieg um 1,2 %, was einem wöchentlichen Anstieg von 2,5 % entspricht.
Die angeschlagenen chinesischen Bluechips stiegen um 0,8 % und konnten sich damit von ihrem Fünfjahrestief erholen, während die Aktien Hongkongs um 3,0 % zulegten.
Die chinesische Zentralbank hat am Freitag die Liquiditätsspritzen erhöht, den Zinssatz jedoch unverändert gelassen, als sie fällige mittelfristige politische Kredite verlängerte, was den Erwartungen entsprach.
Daten aus der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt zeigten, dass der Fabrik- und Einzelhandelssektor im November zulegte, einige Indikatoren blieben jedoch hinter den Erwartungen zurück.
„Jeder lässt jetzt die Korken knallen und feiert, dass wir den Fed-Pivot erreicht haben. Aber der Fed-Pivot fand vor zwei Monaten statt … Jetzt ist der Punkt erreicht, an dem man meiner Meinung nach ein wenig vorsichtig sein muss“, sagte Tony Sycamore , Analyst bei IG.
„Ich denke, dass Zinssenkungen etwas zu großzügig eingepreist sind. Es würde mich nicht wundern, wenn die Zinssenkung eher zur Jahresmitte hin auf vielleicht Mai oder Juni verschoben würde, was die erste Zinssenkung und nur vier Zinssenkungen betrifft.“
An der Wall Street kletterte der Dow Jones auf ein neues Allzeithoch, und der Index und der Nasdaq erreichten neue Höchststände für 2023, da die Märkte insgesamt um 150 Basispunkte auf eine Lockerung der Erwartungen – das Äquivalent von sechs Zinssenkungen – für die Fed im nächsten Jahr setzten. [.N]
Über Nacht hielten zahlreiche europäische Zentralbanken an ihren Plänen fest, die Geldpolitik bis weit ins nächste Jahr hinein straff zu halten, und machten damit jede Hoffnung zunichte, dass der Schwenk der Fed zu Zinssenkungen einen globalen Wendepunkt markieren würde.
Die Europäische Zentralbank sagte, die Lockerung der Geldpolitik sei in einer zweitägigen Sitzung nicht einmal zur Sprache gekommen, die Bank of England sagte, die Zinsen würden „über einen längeren Zeitraum“ hoch bleiben, und die norwegische Zentralbank erhöhte sogar die Zinsen.
Der Euro stieg über Nacht um 1,1 % und das Pfund Sterling legte um 1,2 % zu, bevor es am Freitag in Asien weitgehend stabil blieb. Dies trug dazu bei, den ohnehin schwachen US-Dollar unter Druck zu setzen, der in dieser Woche um 1,9 % gefallen ist und sich im Vergleich zu seinen Hauptwährungswährungen mit 102,03 in der Nähe eines Viermonatstiefs bewegte. [FRX/]
Die Renditen britischer Anleihen sind am Donnerstag erneut stark gesunken und die Renditen Deutschlands erholten sich von den Sitzungstiefs. Allerdings stehen die Staatsanleihen immer noch vor der besten Woche seit über einem Jahr, da die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen zum ersten Mal seit Juli um satte 30 Basispunkte auf unter 4 % gesunken ist.
Daten zeigten auch, dass die US-Einzelhandelsumsätze im November unerwartet anzogen und die Arbeitslosenansprüche zurückgingen, was darauf hindeutet, dass die Wirtschaft immer noch zu stark ist, um die Zinssenkungen im nächsten Jahr zu rechtfertigen, aber die Märkte waren zu erfreut, um das zu erkennen.
Die Staatsanleihen reduzierten am Freitag einen Teil ihrer herausragenden Gewinne, wobei die 10-Jahres-Renditen um 2 Basispunkte auf 3,9488 % stiegen. Auf Wochenbasis sind sie um 29,6 Basispunkte gesunken. Die zweijährigen Renditen stiegen ebenfalls um 2 Basispunkte auf 4,4217 %, was einem Rückgang von 30 Basispunkten in der Woche entspricht.
Die Ölpreise setzten ihre Rallye am Freitag gegenüber dem schwachen Dollar fort, nachdem die Internationale Energieagentur (IEA) ihre Ölnachfrageprognose für das nächste Jahr angehoben hatte.
Der Ölpreis stieg um 0,3 % auf 71,82 $ pro Barrel, nachdem er um mehr als 3 % gestiegen war, und stieg ebenfalls um 0,3 % auf 76,87 $ pro Barrel. [O/R]
lag unverändert bei 2.036,69 $ pro Unze.