©Reuters. DATEIFOTO: Menschen kommen an einem elektronischen Bildschirm vorbei, der den japanischen Nikkei-Aktienkursindex in einem Konferenzsaal in Tokio, Japan, am 14. Juni 2022 zeigt. REUTERS/Issei Kato
Von Kevin Buckland
TOKIO (Reuters) – Asiatische Aktien folgten der Wall Street nach unten und blieben am Donnerstag schwach, als Investoren die Risiken einer globalen Rezession angesichts der restriktiven Rhetorik der Federal Reserve und der Unsicherheit über das Engagement der Bank of England zur Stabilisierung der Märkte abwogen.
Der Dollar behauptete sich gegenüber den wichtigsten Konkurrenten und die Anleiherenditen stiegen leicht an, da die Händler auf US-Verbraucherpreisdaten warteten, die Aufschluss über das Tempo einer weiteren Straffung der Fed-Politik geben könnten.
rutschte um 0,48 % ab, während Kospi aus Südkorea um 1,15 % nachgab.
Hongkongs fiel um 1 %, und festlandchinesische Blue Chips verloren 0,28 %.
Der breiteste Index von MSCI für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum verlor 0,57 % und verharrte damit nahe dem 2 1/2-Jahrestief vom Mittwoch.
UK-Futures deuteten bei Eröffnung auf einen Rückgang von 0,18 % hin, und Deutschland signalisierte einen Rückgang von 0,35 %.
Die US-Emini-Aktien-Futures boten jedoch etwas Hoffnung und stiegen um 0,1 %, nachdem der Kurs über Nacht um 0,33 % gefallen war.
„Ich mache mir mehr Sorgen als seit einiger Zeit“, sagte Tom Nash, Portfoliomanager für festverzinsliche Wertpapiere bei UBS Asset Management in Sydney.
„Das Risiko einer übermäßigen Straffung und eines Missgeschicks an den Finanzmärkten ist höher, als ich mich erinnern kann.“
Das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der jüngsten geldpolitischen Sitzung der Fed zeigte, dass viele Beamte „betonten, dass die Kosten für zu geringe Maßnahmen zur Senkung der Inflation wahrscheinlich die Kosten für zu viele Maßnahmen überwogen“, obwohl mehrere Ausschussmitglieder sagten, es sei wichtig, dies zu „kalibrieren“. Tempo weiterer Zinserhöhungen, um das Risiko „erheblicher negativer Auswirkungen“ auf die Wirtschaft zu verringern.
Die Renditen von Staatsanleihen fielen nach den Minuten und machten einen früheren Anstieg rückgängig, wobei sich die Anleger auf die zurückhaltenden Untertöne konzentrierten, indem sie die Renditen von fast zwei Jahrzehntehochs zurücknahmen. Die 10-jährige US-Benchmarkrendite stieg jedoch beim Handel in Tokio wieder an und lag zuletzt 2 Basispunkte höher als am Mittwoch bei 3,923 %.
Der unmittelbare Fokus der Anleger liegt jetzt auf den US-Verbraucherpreisdaten, die später am globalen Tag fällig werden.
Das Protokoll vom Mittwoch sei „nicht der zurückhaltende Dreh- und Angelpunkt, nach dem einige Marktteilnehmer suchen“, schrieb Joseph Capurso, Leiter der internationalen Wirtschaftsabteilung bei der Commonwealth Bank of Australia (OTC:), in einer Kundenmitteilung.
“Ein Drehpunkt wird von den Inflationsdaten abhängen.”
Fed-Gouverneurin Michelle Bowman nahm am Mittwoch in einer Rede eine restriktive Haltung ein und sagte, wenn die hohe Inflation nicht nachlasse, werde sie weiterhin aggressive Zinserhöhungen unterstützen.
Die Märkte gehen von einer Wahrscheinlichkeit von 90 % für eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte im November aus, gegenüber einer Wahrscheinlichkeit von 10 % für einen Anstieg um einen halben Punkt.
Der US-Dollar, der den Greenback mit sechs großen Konkurrenten misst, blieb diese Woche nahe der Mitte seiner Spanne und wurde kaum verändert bei 113,27 gehandelt.
Die US-Währung blieb gegenüber dem Yen über Nacht bei 146,98 nahe einem neuen 24-Jahreshoch und wechselte zuletzt bei 146,81 den Besitzer.
Gleichzeitig hat sich der Dollar gegenüber dem Pfund Sterling kaum verändert, das sich am Dienstag stark von einem zweiwöchigen Tief von 1,0925 $ erholt hatte. Er wurde zuletzt bei 1,1088 $ gehandelt.
Die 10-jährigen Gilt-Renditen der Benchmark waren von einem neuen 14-Jahres-Höchststand bei 4,632 % auf 4,429 % am Mittwoch geschwungen, wenig verändert gegenüber der vorherigen Sitzung.
Die Bank of England bestand darauf, dass ihre Notmarktunterstützung für Anleihen wie ursprünglich angekündigt am Freitag ausläuft, und widersprach Medienberichten über eine fortgesetzte Hilfe, falls erforderlich.
BoE-Gouverneur Andrew Bailey hatte die Märkte am Dienstag verärgert, indem er sagte, dass britische Pensionsfonds und andere Investoren, die von einem Einbruch der Anleihenkurse hart getroffen wurden, bis zu diesem Stichtag Zeit hätten, ihre Probleme zu lösen.
„Die Volatilität an den britischen Märkten – Gilts und Sterling – bleibt außergewöhnlich“, aber „die Realität ist, dass (die BoE) notwendigerweise da sein wird, wenn die Marktbedingungen es erfordern“, Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei der National Australia Bank (OTC:) , schrieb sie in einem Bericht.
Unterdessen blieben die Rohölmärkte schwach, nachdem sie am Mittwoch aufgrund von Sorgen über die Nachfrage um 2 % nachgegeben hatten. Futures fielen um 7 Cent oder 0,1 % auf 92,38 $ pro Barrel, während US West Texas Intermediate Rohöl um 21 Cent oder 0,2 % auf 87,06 $ pro Barrel fiel. [O/R]