Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Dienstag und der Dollar festigte sich, wodurch der Yen nahe dem Niveau von 152 pro Dollar gehalten wurde, was Händlern Sorgen über mögliche Interventionen bereitet, da die Erwartungen, dass die Federal Reserve kurz davor steht, die Zinsen zu senken, nachgelassen haben.
Daten vom Montag zeigten, dass das verarbeitende Gewerbe in den USA im März zum ersten Mal seit eineinhalb Jahren wuchs, da die Produktion stark anzog und die Auftragseingänge zunahmen, was die Stärke der Wirtschaft unterstreicht und Zweifel am Zeitpunkt der Zinssenkungen der Fed aufkommen lässt.
Die robusten Produktionsdaten ließen die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, wobei die Renditen zweijähriger und zehnjähriger Staatsanleihen auf Zweiwochenhöchststände kletterten und dem Dollar Auftrieb gaben.
Der breiteste MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans stieg um 0,65 %, eroberte die 40.000-Punkte-Marke zurück und stieg zuletzt um 0,41 %.
Der Yen lag zuletzt bei 151,715 pro Dollar und damit nicht weit vom 34-Jahres-Tief von 151,975, das er letzte Woche erreichte, wobei Händler gespannt auf Hinweise auf ein Eingreifen der japanischen Behörden achten.
„Die anhaltenden robusten US-Daten machen das Leben japanischer Währungsbeamter, die versuchen, den Yen zu stützen, immer unbequemer“, sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.
„Es bedeutet auch, dass es unwahrscheinlich ist, dass ein Glättungsereignis (physische Intervention) auftritt, bis das Niveau von 152,00 durchbrochen wird.“
Tokio intervenierte im Jahr 2022 am Devisenmarkt, zunächst im September und erneut im Oktober, als der Yen in Richtung 152 zum Dollar abrutschte, ein Niveau, das zuletzt 1990 erreicht wurde.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte am Dienstag, dass die Behörden bereit seien, geeignete Maßnahmen gegen übermäßige Volatilität am Devisenmarkt zu ergreifen, ohne Optionen auszuschließen.
Chinesische Aktien entwickelten sich gemischt, wobei der Blue-Chip-Index weitgehend unverändert blieb, während der Hongkonger Index um mehr als 2 % zulegte und Gewinne verbuchen konnte, als das Finanzzentrum nach einem Feiertag am Montag wiedereröffnet wurde.
Chinesische Aktien verzeichneten am Montag ihren größten Tagesgewinn seit einem Monat, nachdem die neuesten Daten zur Produktionsaktivität signalisierten, dass die Erholung der Wirtschaft an Fahrt gewinnt.
Über Nacht begann die erste Sitzung des zweiten Quartals ruhig, belastet durch Sorgen über den Zeitpunkt der Zinssenkungen, nachdem stärker als erwartete Produktionsdaten die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe trieben. Der Index hatte im ersten Quartal den größten prozentualen Anstieg seit fünf Jahren verzeichnet. [.N][US/]
Die Rendite sank im asiatischen Handel um 2,4 Basispunkte auf 4,305 %, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung ein Zweiwochenhoch von 4,337 % erreicht hatte.
Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich normalerweise im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, fiel am Dienstag um 2,5 Basispunkte auf 4,693 % und lag damit nicht weit vom fast zweiwöchigen Hoch von 4,726 % entfernt, das in der vorangegangenen Sitzung erreicht wurde.
Die erhöhten Renditen beflügelten den Dollar insgesamt, wobei der Euro um 0,11 % auf 1,0731 US-Dollar fiel und das Pfund zuletzt bei 1,2541 US-Dollar notierte, was einem Tagesverlust von 0,07 % entspricht.
Gegenüber einem Währungskorb stieg der Dollar um 0,038 % auf 105,05, knapp unter dem Viereinhalbmonatshoch von 105,07, das er am Montag nach den stärker als erwarteten Daten erreichte.
Laut CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun eine 61-prozentige Chance ein, dass die Fed die Zinsen im Juni senken wird, verglichen mit 70 % eine Woche zuvor. Sie preisen außerdem Kürzungen in Höhe von 68 Basispunkten für dieses Jahr ein, weniger als die 75 Basispunkte, die sie letzte Woche prognostiziert hatten.
„Die Märkte haben möglicherweise überreagiert auf die überwältigenden ISM-Produktionszahlen, wenn man bedenkt, dass Fed-Vorsitzender Powell darauf besteht, die restriktive Geldpolitik später in diesem Jahr zurückzufahren“, sagte Nicholas Chia, Asien-Makrostratege bei Standard Chartered (OTC:).
„Wenn die PCE-Kerninflation bis zur Juni-Sitzung auf 2,5 % bis 2,6 % sinkt, könnten Zinssenkungen im Spiel sein, die die Tür zu einer leichten USD-Schwäche öffnen. Das Risiko besteht darin, dass die Fed keine Einstimmigkeit über die Senkungen erzielt, was ihr ein weiteres Standbein verschafft.“ US-Renditen und der USD.“
Bei den Rohstoffen stieg der Preis um 0,3 % auf 83,96 $ pro Barrel und lag bei 87,72 $, ein Plus von 0,34 % im Tagesverlauf, unterstützt durch Anzeichen einer verbesserten Nachfrage und zunehmende Spannungen im Nahen Osten.
Der Preis sank um 0,1 % auf 2.248 $ pro Unze, nachdem er am Montag ein Allzeithoch von 2.265,49 $ erreicht hatte.