© Reuters. Ein Mann geht an einer elektronischen Tafel vorbei, die Aktienvisualisierungen vor einem Maklerunternehmen zeigt, in Tokio, Japan, 17. März 2023. REUTERS/Androniki Christodoulou
Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Montag leicht an, da die Anleger hofften, dass die US-Inflationsdaten diese Woche die Aussicht auf niedrigere Zinssätze nicht entgleisen würden, während das Risiko einer Währungsintervention aus Japan den Rückgang des Yen vorerst bremste.
Der US-Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) wird im Februar voraussichtlich um 0,3 % steigen, womit das jährliche Tempo bei 2,8 % bleiben würde. Alles, was höher wäre, würde als Rückschlag für die Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Federal Reserve im Juni gewertet werden.
Viele Märkte sind wegen Ostern am Freitag geschlossen, wenn die PCE-Daten veröffentlicht werden sollen, sodass die vollständige Reaktion bis nächste Woche warten muss.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, zeigte sich letzte Woche so zurückhaltend, dass er die Futures-Konjunktur mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 74 % für eine Lockerung im Juni beließ, gegenüber 55 % in der Woche zuvor.
Powell wird am Freitag an einer moderierten Diskussion auf einer politischen Konferenz teilnehmen, während die Fed-Gouverneure Lisa Cook und Christopher Waller diese Woche ebenfalls auftreten.
Europa führt seine eigenen Inflationstests mit Verbraucherpreisdaten aus Frankreich, Italien, Belgien und Spanien durch, bevor am 3. April der Gesamtbericht zum EU-VPI veröffentlicht wird.
Die schwedische Zentralbank trifft sich am Mittwoch und es wird allgemein erwartet, dass sie die Zinsen bei 4,0 % belassen wird, obwohl eine überraschende Lockerung durch die Schweizerische Nationalbank (SNB) letzte Woche die Märkte dazu veranlasst hat, eine gemäßigte Aussage zu erwarten.
Die Erwartung sinkender Kreditkosten weltweit war ein Segen für Aktien, die im bisherigen Jahresverlauf um fast 10 % gestiegen sind. Am frühen Montag wurden die Nasdaq-Futures kaum verändert gehandelt.
MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 0,1 % auf knapp unter dem Achtmonatshoch.
Der Kurs sank um 0,4 %, nachdem er letzte Woche um 5,6 % auf ein neues Allzeithoch gestiegen war, als der Yen schwächelte. ()
Die Fed klang letzte Woche zwar zurückhaltend, war damit aber nicht allein, denn die Schweizer Zentralbank (SNB) senkte tatsächlich die Zinsen, während die Bank of England (BoE) und die Europäische Zentralbank (EZB) die Märkte ab Juni auf Lockerungen warten ließen.
Auch die People’s Bank of China (PBOC) überraschte die Märkte am Freitag, indem sie den Yuan über 7,2 pro Dollar auf ein Viermonatstief fallen ließ, während Gerüchte über eine weitere Lockerung der Geldpolitik geäußert wurden.
JAPAN HÄLT DEN YEN ZURÜCK
„Wir glauben, dass die Erholung des Dollars die deutlich gemäßigtere Haltung anderer großer Zentralbanken widerspiegelt – insbesondere der SNB und der BoE“, sagte Jonas Goltermann, stellvertretender Chefökonom für Märkte bei Capital Economics.
„Die offensichtliche Entscheidung der PBOC, die starke Abschwächung zuzulassen, hat zum insgesamt positiven Dollar-Ton beigetragen“, fügte er hinzu. „Insgesamt geht der Dollar fest in die Osterferienzeit und die anhaltend soliden US-Wirtschaftsdaten dürften dafür sorgen, dass dies auch so bleibt.“
Selbst eine Abkehr von der superlockeren Politik der Bank of Japan (BOJ) konnte den Dollar nicht schwächen, da die Anleger davon ausgingen, dass dies nicht der Beginn einer Reihe von Zinserhöhungen sei und die Futures einen Zinssatz von nur 20 Basispunkten bis zum Jahresende implizieren.
Am Montag verharrte der Dollar bei 151,30 Yen, nachdem er letzte Woche um 1,6 % auf einen Höchststand von 151,86 gestiegen war. Die Märkte sind vorsichtig, 152,00 zu testen, da dies ein Niveau ist, das in der Vergangenheit zu japanischen Interventionen geführt hat. [USD/]
Tatsächlich warnte Japans oberster Währungsbeamter am Montag, dass die aktuelle Schwäche des Yen nicht die Fundamentaldaten widerspiegele und übermäßige Bewegungen unerwünscht seien.
Der Euro lag bei 1,0808 US-Dollar, nachdem er im Zuge des Schweizer Frankens nach der schockierenden Zinssenkung der SNB nach unten gezogen worden war.
Die Stärke des Dollars ließ den Goldpreis etwas an Glanz verlieren, der bei 2.168 $ pro Unze lag, nachdem er letzte Woche einen Rekordhöchststand von 2.217,79 $ erreicht hatte. [GOL/]
Die Ölpreise wurden durch die Angriffe der Ukraine auf russische Raffinerien gestützt, zusammen mit Daten, die einen Rückgang der Zahl der US-Bohrinseln zeigten. [O/R]
stieg um 21 Cent auf 85,64 US-Dollar pro Barrel, während er um 23 Cent auf 80,86 US-Dollar pro Barrel stieg. [O/R]