© Reuters. Ein Passant geht vor einem elektrischen Bildschirm vorbei, auf dem der japanische Nikkei-Aktiendurchschnitt vor einem Brokerhaus in Tokio, Japan, angezeigt wird, 13. Februar 2024. REUTERS/Issei Kato
Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Dienstag im Vorfeld des einflussreichen US-Inflationsberichts, während japanische Aktien fielen und der Yen festigte, da zunehmende Erwartungen stiegen, dass die Bank of Japan bereits nächste Woche bereit sein könnte, aus der ultralockeren Geldpolitik auszusteigen .
Gold bewegte sich knapp unter seinem Rekordhoch, das letzte Woche erreicht wurde, und der Dollar blieb im Großen und Ganzen stabil, da Händler später am Tag auf den US-Verbraucherpreisindexbericht warteten, um abzuschätzen, wann die Federal Reserve wahrscheinlich mit ihrem Zinssenkungszyklus beginnen wird.
Der breiteste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 0,20 % und lag damit knapp unter dem Siebenmonatshoch, das er am Freitag erreichte. Chinas Aktien stiegen, wobei Hongkong um 0,75 % zulegte, angeführt von Technologiewerten, während der Blue-Chip-Index CSI300 um 0,13 % zulegte.
setzte seinen Rückgang fort und fiel um 0,84 %, wobei die BOJ am Montag davon absah, japanische börsengehandelte Fonds zu kaufen, obwohl die lokalen Aktien stark fielen, was die Spekulationen verstärkte, dass eine Abkehr von der ultralockeren Geldpolitik unmittelbar bevorsteht.
Eine wachsende Zahl politischer Entscheidungsträger der BOJ wärmt sich auf die Idee auf, die Negativzinsen in diesem Monat zu beenden, da bei den diesjährigen jährlichen Lohnverhandlungen kräftige Lohnerhöhungen erwartet werden, sagten vier Quellen, die mit der Denkweise der Zentralbank vertraut sind, letzte Woche gegenüber Reuters. Die BOJ soll nächste Woche zusammentreten.
Die veränderten Erwartungen trugen dazu bei, dass der Yen in der vergangenen Woche stärker wurde, wobei die asiatische Währung zuletzt bei 147,26 pro Dollar lag.
Der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, sagte am Dienstag, dass sich die Wirtschaft moderat erhole, sagte jedoch, dass in den jüngsten Daten einige Schwächen zu erkennen seien, was den Yen an diesem Tag unter Druck setze.
Die Futures implizieren nun eine 50-prozentige Chance, dass die BOJ die Zinsen auf ihrer Sitzung am 18. und 19. März auf Null senken wird, obwohl einige immer noch davon ausgehen, dass sie bis zu ihrer Sitzung am 26. April warten könnte.
„Die Frage für Anleger ist, ob die BOJ mit der Beendigung der Negativzinsen aufhören oder einen Straffungszyklus einleiten wird. Wir denken an ersteres“, sagte Frank Benzimra, Leiter der Asien-Aktienstrategie bei SocGen, gegenüber dem Reuters Global Markets Forum.
INFLATIONSÜBERWACHUNG
Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich auf die US-Inflationsdaten, die später am Dienstag erwartet werden, wobei ein monatlicher Anstieg von 0,4 % und 3,1 % auf Jahresbasis erwartet wird. Die Kerninflation dürfte um 0,3 % steigen, was die jährliche Rate auf 3,7 % senken würde.
Vasu Menon, Geschäftsführer für Anlagestrategie bei der OCBC Bank in Singapur, sagte, wenn die Daten höher ausfallen als erwartet, könnte dies die Anleger beunruhigen, aber solche Bedenken könnten nur von kurzer Dauer sein.
„Die Märkte sind zu der Erkenntnis gekommen, dass die künftige Inflation ungleichmäßig sein wird, und höher als erwartete Daten für ein oder zwei Monate werden möglicherweise nichts an den mittelfristigen Aussichten für die Inflation ändern, die sich in einem breiten Abwärtstrend befindet.“
Menon geht davon aus, dass die Fed im Juni 2024 mit Zinssenkungen beginnen und die Zinsen im September und Dezember erneut senken wird.
Der Markt ist sich so gut wie sicher, dass die US-Notenbank bei ihrer Sitzung nächste Woche die Zinsen nicht senken wird, hat jedoch eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 70 % für eine Zinssenkung im Juni eingepreist, wie das CME FedWatch Tool zeigte.
Eine stärkere Mehrheit der Ökonomen geht in der jüngsten Reuters-Umfrage auch davon aus, dass die Fed im Juni mit der Zinssenkung beginnen wird. Die Umfrage zeigte, dass die Befragten es für wahrscheinlicher hielten, dass, wenn die politischen Entscheidungsträger der Fed ihre Zinsprognosen auf der März-Sitzung ändern würden, die mittlere Einschätzung weniger Zinssenkungen in diesem Jahr und nicht mehr signalisieren würde.
Die Rendite lag stabil bei 4,100 %, während der , der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, kaum verändert bei 102,79 lag, nachdem er letzte Woche ein etwa zweimonatiges Tief von 102,33 erreicht hatte. [FRX/]
lag zuletzt bei 2.182,31 $ pro Unze und damit knapp unter dem Rekordhoch von 2.194,99 $, das letzte Woche erreicht wurde. [GOL/]
Der Ölpreis stieg um 0,28 % auf 78,15 $ pro Barrel und lag bei 82,48 $, ein Plus von 0,33 % über den Tag. [O/R]