Blankoscheck Firma Aurora Acquisition Corp. verlängerte zum dritten Mal die Frist für den Abschluss der Fusion mit dem angeschlagenen digitalen Hypothekenanbieter Better.com. Stichtag für die Fusion ist nun der September.
Die Entscheidung wurde während der Aktionärsversammlung von Aurora am 24. Februar getroffen. Einreichungen mit den USA Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) zeigte am Donnerstag.
„Aurora hat nun bis zum 30. September 2023 Zeit, um eine Fusion, einen Anteilstausch, einen Vermögenserwerb, einen Anteilskauf, eine Umstrukturierung oder einen ähnlichen Unternehmenszusammenschluss mit einem oder mehreren Unternehmen abzuschließen“, heißt es in der 8-K-Anmeldung des Unternehmens.
Wird die Verschmelzung nicht bis zum 30. September 2023 vollzogen, Novator-Hauptstadt – der Sponsor der Transaktion erklärte sich bereit, „eine Reihe von neu ausgegebenen Vorzugsaktien der Serie D von Better zu einem Preis pro Aktie zu zeichnen und für einen Gesamtbarerlös von 35 Millionen US-Dollar zu kaufen, der einem Preisnachlass von 50 % gegenüber dem Vorzugspreis entspricht -Geldbewertung oder für eine Reihe von Stammaktien der Klasse B von Better zu einem Preis pro Aktie, der einen Abschlag von 75 % gegenüber der Vorgeldbewertung darstellt“, zeigte eine Einreichung von Aurora aus dem letzten Monat.
Die Bewertung vor Geld bezieht sich auf die Aktienbewertung vor Geld in Höhe von 6,9 Milliarden US-Dollar, basierend auf dem Gesamtbetrag der vollständig verwässerten Stammaktien von Better.
Die beiden Unternehmen schlossen im Mai 2021 eine Fusionsvereinbarung, die nach Abschluss der Transaktion einen Post-Equity-Wert von 7,7 Milliarden US-Dollar haben würde. Die Frist war jedoch zuvor verlängert worden, da es an Zeit mangelte, die Transaktion abzuschließen.
Hypothekenbanken gingen in den Pandemiejahren über ein SPAC an die Börse, einschließlich Vereinigte Großhandelshypothek (UWM), aber es gibt Skepsis gegenüber dem Plan von Aurora, Better.com angesichts der Marktbedingungen an die Börse zu bringen.
Better.com wurde 2016 gegründet und profitierte von dem beispiellosen Refi-Boom und dem wachsenden Komfort von Hausbesitzern in einem vollständig digitalen Hypothekenerlebnis.
Das Unternehmen erhöhte seine Mitarbeiterzahl um fast das Fünffache auf 10.000 Mitarbeiter im Jahr 2021, gegenüber etwa 2.000 Mitarbeitern im Jahr 2019. Das Origination-Volumen stieg innerhalb von zwei Jahren von 4,9 Mrd. USD auf 58 Mrd. USD. Das Unternehmen sammelte in mehreren Finanzierungsrunden 905 Millionen US-Dollar und erhielt ein Darlehen von 750 Millionen US-Dollar SoftBank im Jahr 2021.
Im ersten Quartal 2022 meldete Better.com laut einer SEC einen Nettoverlust von 327,7 Millionen US-Dollar Einreichung von Aurora im Juli. Der Kreditgeber hat seine finanzielle Leistung für das zweite, dritte oder vierte Quartal nicht veröffentlicht, was sie in den SEC-Einreichungen über Aurora getan hatten.
Der Personalabbau begann für Better.com im Dezember 2021, als der CEO des Unternehmens, Vishal Garg, öffentliche Schande erlangte, weil er 900 Mitarbeiter über Zoom entlassen hatte. Seitdem hat der Kreditgeber im Jahr 2022 mindestens drei Entlassungsrunden durchgeführt, die sich auf die Mitarbeiter in Indien und in den Vereinigten Staaten auswirkten.
Das Ranking von Better.com rutschte demnach auf Platz 45 der größten Hypothekenbanken des Landes ab Inside Hypothekenfinanzierung‘s Daten, die das Unternehmen als den 42. größten Kreditgeber in den ersten 9 Monaten des letzten Jahres festlegten. Der digitale Kreditgeber brachte im Jahr 2022 10,3 Milliarden US-Dollar ein, was einem Rückgang von erstaunlichen 80 % gegenüber 2021 entspricht.