© Reuters. Ein allgemeiner Blick auf das brasilianische Steakhouse Fogo de Chao, in dem Speisen auf traditionelle Gaucho-Art zubereitet werden, in Sao Paulo am 15. April 2014. Sao Paulo ist eine der Austragungsstädte der Weltmeisterschaft 2014 in Brasilien. REUTERS/Paulo Whitaker/Aktenfoto
Von Abigail Summerville
NEW YORK (Reuters) – Das Private-Equity-Unternehmen Bain Capital stimmte am Dienstag dem Kauf von Fogo de Chão zu. Mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten, die brasilianische Steakhouse-Kette habe einen Wert von etwa 1,1 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden.
Der Deal stellt einen Sieg für das Private-Equity-Unternehmen Rhone Capital dar, das Fogo de Chão im Jahr 2018 für 560 Millionen US-Dollar privatisiert hatte. Rhône verdiente mehr als das Dreifache des Geldes, das es in den Restaurantbetreiber investiert hatte, sagten die Quellen und baten um Anonymität, da die Angelegenheit vertraulich ist .
Unter der Führung von Rhone verbesserte sich die finanzielle Leistung von Fogo de Chão und das Unternehmen verzeichnete seit 2021 ein jährliches Umsatzwachstum von 15 %.
Vor dem Verkauf hatte Rhone eine erneute Notierung der Aktien von Fogo de Chão an der Börse geprüft. Den Quellen zufolge hat die Restaurantkette den Aufsichtsbehörden Ende 2021 vertraulich Unterlagen für einen Börsengang vorgelegt.
Allerdings wurde stattdessen mit der Prüfung eines Verkaufs begonnen, als der US-amerikanische IPO-Markt Anfang 2021 zusammenbrach und eine eineinhalbjährige Durststrecke durchlief, die mehrere Unternehmen dazu zwang, ihre Versuche, an die Börse zu gehen, zu verschieben, sagten die Quellen.
Rhône, Fogo de Chão und Bain lehnten eine Stellungnahme ab.
Fogo wurde 1979 im Süden Brasiliens gegründet und ist weltweit an 76 Standorten vertreten. Bain Capital investiert seit langem in die Restaurantbranche und hat mehrere große Namen unterstützt, darunter Burger King, Dunkin’ Brands Inc, Domino’s Pizza Inc und Bloomin’ Brands Inc.
Der Verkauf von Fogo de Chão erfolgt inmitten eines jüngsten Anstiegs der Geschäftsabschlüsse in der Restaurantbranche. Die Sandwich-Kette Subway prüft einen Verkauf, der in den kommenden Wochen abgeschlossen werden könnte, während Benihana Inc. ebenfalls mit Beratern zusammenarbeitet, um sich selbst zu verkaufen.
Anfang August wurde die Restaurantkette Pollo Tropical für 225 Millionen US-Dollar an Authentic Restaurant Brands verkauft.
Bain arrangierte eine Fremdfinanzierung für den Deal Deutsche Bank (ETR:), der auch als Finanzberater des Unternehmens fungiert. Kirkland & Ellis fungierten als Rechtsberater für Bain.
Morgan Stanley & Co LLC (NYSE:) fungiert als Finanzberater für Fogo de Chão und Rhône, während Sullivan & Cromwell als Rechtsberater fungierte.
(Diese Geschichte wurde neu archiviert, um einen Syntaxfehler in Absatz 11 zu korrigieren)