Die Bank of England hat Sofortmaßnahmen ergriffen, um die Turbulenzen auf den Finanzmärkten angesichts des Zusammenbruchs des Pfunds und der durch Kwasi Kwartengs Mini-Budget ausgelösten Erhöhung der Kreditkosten der Regierung zu beruhigen.
Threadneedle Street sagte, es unternehme dringende Schritte, um langlaufende britische Staatsanleihen zu kaufen, und beginne sofort damit, den Markt zu stabilisieren.
Weniger als eine Woche, nachdem die Kanzlerin Steuersenkungen in Höhe von 45 Mrd. £ ankündigte, ergriff die Bank Ausweichmanöver und sagte, sie werde aus Gründen der Finanzstabilität vorübergehende und gezielte Käufe am Gilt-Markt vornehmen.
„Die Bank of England ist bereit, das Funktionieren des Marktes wiederherzustellen und alle Risiken einer Ansteckung auf die Kreditbedingungen für britische Haushalte und Unternehmen zu verringern“, hieß es.
Die Bank sagte, sie würde Anleihen in „jedem Umfang, der notwendig ist“ kaufen, um die Märkte zu beruhigen, nachdem das Pfund Sterling am Montag auf den niedrigsten Stand in der Geschichte gefallen war und die britischen Kreditkosten auf den höchsten Stand seit der Finanzkrise von 2008 dramatisch gestiegen waren.
„Sollte die Dysfunktion auf diesem Markt anhalten oder sich verschlechtern, bestünde ein erhebliches Risiko für die britische Finanzstabilität. Dies würde zu einer ungerechtfertigten Verschärfung der Finanzierungsbedingungen und einer Verringerung des Kreditflusses an die Realwirtschaft führen“, fügte sie hinzu.
Die Renditen 10-jähriger britischer Staatsanleihen – die fallen, wenn die Anleihenkurse steigen – fielen nach der Ankündigung von 4,5 % auf knapp unter 4,2 % zurück, ein Zeichen dafür, dass die Schritte die Nervosität der globalen Märkte beruhigten.
Das Pfund fiel um mehr als einen Cent gegenüber dem Dollar und fiel unter 1,06 $.
Um Maßnahmen zu ergreifen, kündigte die Zentralbank an, bis zum 14. Oktober langlaufende Staatsanleihen zu kaufen, bevor sie die Anleihen dann an die Anleger zurückverkauft, sobald sie glaubt, dass die Märkte wieder reibungslos funktionieren.
Die Bank sagte, sie werde Pläne für den Beginn des Verkaufs von Staatsanleihen im Wert von 80 Mrd.
Die Intervention der Bank erfolgt Stunden, nachdem der Internationale Währungsfonds eine scharfe Rüge für das Mini-Budget der Kanzlerin zur Steuersenkung herausgegeben hat, in der er sagte, Großbritannien müsse seine Pläne dringend überdenken, um das Schüren von Ungleichheiten zu vermeiden.
Einige Anleger wetten darauf, dass die Bank gezwungen sein könnte, eine Notfallerhöhung der Zinssätze durchzuführen, um das Vertrauen in die britische Wirtschaft nach dem Einbruch des Pfunds in den letzten Tagen zu stärken. Nach den Auswirkungen von Kwartengs Mini-Budget wird Threadneedle Street die Zinsen voraussichtlich bis Mitte nächsten Jahres um fast 6 % anheben, ein Schritt, vor dem Analysten gewarnt haben, dass der britische Immobilienmarkt zusammenbrechen könnte.
Die politischen Spannungen zwischen der Zentralbank und dem Finanzministerium eskalieren, nachdem Liz Truss im Wahlkampf der Konservativen damit gedroht hatte, den Auftrag der Bank zu überprüfen.
Das Finanzministerium sagte als Antwort auf die Intervention der Bank, dass Kwarteng seiner Unabhängigkeit „verpflichtet“ sei und dass das Finanzministerium eng mit Threadneedle Street zusammenarbeite, um seine finanziellen Stabilitäts- und Inflationsziele zu unterstützen.
„Die globalen Finanzmärkte haben in den letzten Tagen eine erhebliche Volatilität erlebt. Die Bank hat ein Risiko aus der jüngsten Dysfunktion an den Gilt-Märkten erkannt, daher wird die Bank ab heute (28. September) vorübergehend langlaufende britische Staatsanleihen kaufen, um geordnete Marktbedingungen wiederherzustellen“, sagte das Finanzministerium.
„Diese Käufe sind streng zeitlich begrenzt und werden in den nächsten zwei Wochen abgeschlossen. Damit die Bank diese Finanzstabilitätsintervention durchführen kann, wurde diese Operation von HM Treasury vollständig entschädigt.“