Schwarzer Ritter meldete geringere Gewinne und ein verlangsamtes organisches Wachstum im zweiten Quartal, was hauptsächlich auf ein schwächeres Hypothekenvolumen von Kunden sowie kurzfristige Auswirkungen des geplanten Fusionsvertrags zurückzuführen war Interkontinentaler Austausch (EIS).
Der Gewinn des Unternehmens sank im zweiten Quartal 2023 im Vergleich zum Vorquartal um 61 % auf 55,3 Millionen US-Dollar. Der Gewinn stieg um 32 % von 40,3 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2023.
„Unsere Ergebnisse für das zweite Quartal spiegeln einen schwächer als erwarteten Hypothekenmarkt in Verbindung mit den kurzfristigen Auswirkungen der geplanten Fusion mit ICE wider. Der Umsatz ging organisch um 4 % zurück, was auf geringere Vergabevolumina sowie indirekte Auswirkungen des Hypothekenmarktes auf unser Vergabesoftwaregeschäft zurückzuführen ist“, sagte Joe Nackashi, CEO von Black Knight, in einer Erklärung.
Der Umsatz von Black Knight erreichte im zweiten Quartal 368,2 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 7 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2022 entspricht.
„Die hohen Zinssätze nach dem rasanten Anstieg seit Anfang 2022 stellen weiterhin betriebliche Herausforderungen für die Kunden und Interessenten von Black Knight dar“, stellte das Unternehmen in seiner 8K-Anmeldung fest.
Die verstärkte Fokussierung auf die Ausgaben von Kunden und Interessenten sowie die geplante ICE-Transaktion haben die Verkaufszyklen kurzfristig verlängert; Die Marktbedingungen führen weiterhin zu einer verstärkten Konsolidierung der Originatoren, Insolvenzen und damit verbundenen Fluktuationen, heißt es in der Einreichung bei der Wertpapier- und Börsenkommission (SEK).
Softwarelösungen machten im ersten Quartal 87,9 % des Umsatzes aus, mit einer Betriebsmarge von 41,4 %, verglichen mit 45,6 % im gleichen Zeitraum des Jahres 2022.
„Unsere Einnahmen aus Softwarelösungen im Bereich Origination gingen um 15,6 Millionen US-Dollar oder 13 % zurück, da die Einnahmen aus Neukunden durch einen Rückgang der Lizenzgebühren um 8,3 Millionen US-Dollar und die Auswirkungen geringerer Originierungsvolumina und Fluktuation mehr als ausgeglichen wurden“, heißt es in der 10-Q-Meldung des Unternehmens mit der SEC.
Der verbleibende Umsatz stammte aus Daten und Analysen, einem Segment mit einer operativen Marge von 15,2 % von April bis Juni, verglichen mit 24,9 % im Vorjahr.
Entwicklung der ICE-Black Knight-Fusion
Da die geplante Übernahme von Black Knight durch ICE derzeit von der geprüft wird Federal Trade Commission (FTC), die beiden Unternehmen und die FTC erwarten eine Anhörung zu einer einstweiligen Verfügung, die für den 14. bis 18. August geplant ist.
Black Knight, ICE und die FTC forderten eine Verschiebung, da der geplante Verkauf von Optimal Blue im Juli den FTC-Mitarbeitern Zeit erfordert, die Auswirkungen der Veräußerung zu analysieren und eine mögliche Lösung der anhängigen Angelegenheit zu besprechen.
ICE und Black Knight gaben außerdem im März eine Vereinbarung zum Verkauf des Kreditvergabesystems Empower an eine Tochtergesellschaft des kanadischen Unternehmens Constellation Software bekannt, um die kartellrechtlichen Bedenken der FTC auszuräumen.
Nachdem ICE und Black Knight eine Vereinbarung zum Verkauf von Optimal Blue bekannt gegeben hatten, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) stellte fest, dass die Veräußerung von Black Knights Optimal Blue der FTC ein schwaches Argument beschert, da dadurch die verbleibende horizontale Überschneidung behoben wird, die in der Beschwerde der FTC angeführt wird.
KBW hatte die Möglichkeit einer Einigung der FTC über den ICE-BK-Fusionsvertrag vor dem Prozess am 14. August ins Spiel gebracht, sodass der Deal im dritten Quartal 2023 abgeschlossen werden konnte.
„Da sich dieser Fall weiterentwickelt, ist es nicht möglich, die Wahrscheinlichkeit vernünftig abzuschätzen, dass die Parteien letztendlich eine Einigung erzielen oder dass die FTC letztendlich über ihre Ansprüche obsiegen wird. Sollten die Parteien keine Einigung erzielen, beabsichtigen wir, uns energisch gegen die Ansprüche der FTC zu verteidigen“, heißt es in der 10-Q-Einreichung von Black Knight.
Aufgrund der Transaktion mit ICE hat Black Knight die Bereitstellung zukunftsgerichteter Leitlinien eingestellt.