In Kalifornien ansässiges Hypothekentechnologieunternehmen Blend Labsdas seit seinem Börsengang im Jahr 2021 Non-GAAP-Profitabilität anstrebt, kündigte am Montag eine Investition einer Private-Equity-Firma in Höhe von 150 Millionen US-Dollar an Haveli-Investitionen.
Blend wird 145 Millionen US-Dollar des Erlöses zur Rückzahlung bestehender Kreditverträge verwenden. Der Rest sei für allgemeine Unternehmenszwecke bestimmt, teilte das Unternehmen in einer vorbereiteten Erklärung mit.
Trotz der schwierigen Hypothekenlandschaft hat Blend seine Verluste verringert. Im Jahr 2023 sank der Non-GAAP-Nettoverlust auf 97,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit 182,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2022. Bis Ende Dezember 2023 verfügte das Unternehmen über Bargeld, Zahlungsmitteläquivalente und marktgängige Wertpapiere in Höhe von insgesamt 144,2 Millionen US-Dollar. Die gesamten ausstehenden Schulden beliefen sich auf 140 Millionen US-Dollar in Form des befristeten Darlehens von Blend.
Nima Ghamsari, Mitbegründerin und CEO von Blend, sagte, die Investition „spiegelt das Vertrauen in Blends weiteren Weg zur Transformation der Finanzdienstleistungen wider und ist ein wichtiger Vertrauensbeweis in unsere Wachstumsstrategie.“
Als Gegenleistung für seine Investition erhält Haveli wandelbare Vorzugsaktien der Blend Series A zu einem anfänglichen Wandlungspreis von 3,25 US-Dollar pro Aktie – die jederzeit in Stammaktien umgewandelt werden können – was einem Aufschlag von 31 % auf den Schlusskurs am Freitag entspricht.
Darüber hinaus gab Blend Haveli-Optionsscheine für 11 Millionen Stammaktien der Klasse A zu je 4,50 US-Dollar aus, was einem Aufschlag von 81 % über dem Schlusskurs vom Freitag entspricht. Die Optionsscheine haben einen Wert von 50 Millionen US-Dollar und können innerhalb von 24 Monaten ausgeübt werden.
Brian Sheth, Chief Investment Officer von Haveli, der dem Vorstand von Blend beitritt, sagte, dass Haveli das Blend-Team „seit mehreren Jahren“ kenne. Er fügte hinzu, dass Blend mit einem „Blue-Chip-Kundenstamm und einer verbesserten Bilanz“ gut aufgestellt sei.
Finanztechnologie-Partner war der Finanzberater für Blend und Jefferies LLC arbeitete als Finanzberater für Haveli.