©Reuters. DATEIFOTO: Das Logo von Eletrobras, einem brasilianischen Stromversorgungsunternehmen, wird am 9. April 2019 auf einem Bildschirm auf dem Boden der New York Stock Exchange (NYSE) in New York, USA, angezeigt. REUTERS/Brendan McDermid
Von Rodrigo Viga Gaier und Gabriel Araujo
RIO DE JANEIRO/SAO PAULO (Reuters) – Die brasilianische Regierung hat am Donnerstagabend ihr Angebot zur Privatisierung von Eletrobras, Lateinamerikas größtem Energieversorger, vorangetrieben, da das Aktienangebot, durch das seine Beteiligung an dem Unternehmen verwässert werden soll, festgesetzt wurde.
Centrais Eletricas Brasileiras SA, wie das Versorgungsunternehmen offiziell heißt, gab in den frühen Morgenstunden des Freitags bekannt, dass der Preis des Angebots bei 42,00 Reais pro Aktie lag, wobei insgesamt 29,29 Milliarden Reais (5,97 Milliarden US-Dollar) aufgebracht wurden.
Die von der Firma angekündigte Summe umfasste nur ein Primärangebot von neuen Aktien, die vom Unternehmen ausgegeben wurden, und ein kleineres Sekundärangebot von Aktien, die von der staatlichen Entwicklungsbank gehalten werden.
Wenn eine Mehrzuteilungsoption zur Preisstabilisierung vollständig ausgeübt wird, erhöht sich das Angebot um 15 % und der Gesamtbetrag steigt auf 33,68 Milliarden Reais (6,87 Milliarden US-Dollar).
Laut Quellen war die Nachfrage nach dem Deal stark und ermöglichte den Verkauf der zusätzlichen Zuteilung, was es zum weltweit zweitgrößten Aktienangebot in diesem Jahr machte.
Reuters hatte die Preisgestaltung am späten Donnerstag unter Berufung auf zwei Quellen mit Kenntnis der Angelegenheit gemeldet.
Die Privatisierung des Versorgungsunternehmens wurde als entscheidend für Präsident Jair Bolsonaro angesehen, der bisher nur wenige der Verkäufe von staatlichen Vermögenswerten durchgeführt hat, die er vor seinem Amtsantritt im Jahr 2019 zugesagt hatte.
Bolsonaro, ein selbsternannter Verfechter des freien Marktes, trifft in der ersten Runde der Präsidentschaftswahlen am 2. Oktober auf den ehemaligen Präsidenten Luiz Inacio Lula da Silva – einen erklärten Gegner von Privatisierungen.
Einer Quelle zufolge lag die Nachfrage nach dem Deal, Brasiliens größtem Aktienangebot seit 12 Jahren, bei über 14 Milliarden US-Dollar, mit Investoren, darunter Pensionsfonds, staatliche Investoren, Long-Only-Portfolios, Hedgefonds und Privatanleger.
“Die hohe Nachfrage nach dem Folgeangebot ist ein weiterer positiver Schritt im Privatisierungsprozess des Unternehmens”, sagte Rodrigo Crespi, Analyst bei Guide Investimentos.
Der Realpreis von 42 entspricht einem Abschlag von 1,17 % auf den Schlusskurs der Aktien von Eletrobras am Donnerstag.
Am Freitag fielen die Vorzugsaktien von Eletrobras um 5,7 % auf 40,06 Reais, was den Versorger zu einem der größten Verlierer des brasilianischen Aktienindex machte, der um 1,3 % fiel.
„Es gibt keine Panik, nur eine spekulative Bewegung“, sagte Sidney Lima, Analyst bei Top Gain, und stellte fest, dass eine Reihe von Investoren, die kürzlich Aktien von Eletrobras gekauft hatten, nun Positionen verkauften, nachdem die Preise festgesetzt worden waren.
Der Anteil der Regierung an dem Versorgungsunternehmen soll von 72 % auf rund 45 % sinken.
Im Gegensatz zu einigen anderen großen staatlichen Vermögensverkäufen konnte kein einzelner Investor, ob aus dem In- oder Ausland, die Kontrolle über das Unternehmen durch den Prozess übernehmen, der eine Stimmrechtsobergrenze von 10 % für einzelne Anteile festlegte. Eletrobras muss seine neue Aktionärsstruktur noch bestätigen.
(1 $ = 4,9043 Reais)