„Dieses Jubiläum ist keine Feier, sondern ein Moment zum Nachdenken.“
So sagte der Direktor des Büro für finanziellen Verbraucherschutz (CFPB), Rohit Chopra, begann seine Ausführungen anlässlich des 15. Jahrestages des Zusammenbruchs von Lehman Brothersder erste sprichwörtliche Dominostein, der in der Finanzkrise 2007–2008 fiel und schließlich zur Gründung der CFPB führte.
Sprechen am Bessere Märkte Auf der Konferenz am Mittwoch vor dem eigentlichen 15. Jahrestag des Zusammenbruchs am Freitag berichtete Chopra, was zum Zusammenbruch der einst viertgrößten Investmentbank der USA geführt hatte, der nur teilweise auf die Beteiligung zurückzuführen war Subprime-Hypotheken in seinen Büchern.
„Erstens stützte es sich stark auf kurzfristige, oft über Nacht erfolgende Finanzierung, die den Einlagen, mit denen sich Banken finanzieren, sehr ähnelte. Aber diese Einlagen waren nicht versichert, Zugang zu den Federal Reserve„Das Fed-zu-Bank-Kreditsystem der Vereinigten Staaten und die Sicherheitsvorkehrungen, die eine zugelassene Bank mit sich bringt“, sagte Chopra. „Stattdessen ging Lehman Brothers so vor: Stellen Sie sich vor, Sie nehmen jeden Morgen eine Hypothek für Ihr Haus auf, mit der Erwartung, dass Sie sie bis Mitternacht abbezahlen würden – jeden einzelnen Tag. Das hat Lehman Brothers getan, um über Wasser zu bleiben.“
Die Bank habe sich außerdem „übermäßig auf geliehenes Geld verlassen“, da sie nicht über genügend eigenes Kapital verfügte, und bis November 2007 für jeden verfügbaren Dollar ihres eigenen Geldes 30 Dollar geliehen, um Verluste aufzufangen, erklärte Chopra.
„Schließlich wurden risikoreiche Subprime-Hypotheken angelegt, verpackt, verteilt und gehalten, deren Wert unweigerlich einbrach“, fügte er hinzu.
Es gebe wenig Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Hausbesitzer, diese Hypotheken zurückzuzahlen, und auch nicht „der Rentner und Ruheständler, denen man vorgegaukelt hatte, ihr Geld sei sicher in verbrieften und gebündelten Hypotheken angelegt“, sagte er.
Eine wichtige Lehre aus dem Zusammenbruch der Bank – woraufhin Führungskräfte sich fragten, warum die Bundesregierung sie nie gerettet habe – sei, dass der Verbraucherschutz für seine lebenswichtige Bedeutung für die Stabilität des US-Finanzsystems anerkannt werden müsse, sagte er. Ein Mangel an Verbraucherschutz ermöglichte es opportunistischen Unternehmen, „das Hypothekensystem zu untergraben“, wobei Chopra hinzufügte, dass „Verbrauchermissbrauch eine Hauptrolle spielte und es keine Behörde gab, die wirklich dafür verantwortlich war.“
Die Durchsetzungsmaßnahmen der CFPB gehen auch über die bloße Verbraucherebene hinaus, sagte Chopra, denn „die von der CFPB durchgesetzten Verbraucherfinanzschutzgesetze dienen als Katalysatoren für langfristiges Wirtschaftswachstum und schützen vor der Entstehung systemischer Risiken – genau wie bei der Entstehung von.“ riskante Subprime-Kredite“, fügte er hinzu. „Deshalb kümmert sich die CFPB nicht nur um die Verbraucher, sondern stellt auch sicher, dass sich Risiken für Verbraucher nicht ausbreiten und ganze Märkte oder Volkswirtschaften infizieren.“
Der Zeitpunkt von Chopras Äußerungen fällt mit einer bevorstehenden Entscheidung des zusammen Oberster Gerichtshof der USA Dies könnte dazu führen, dass die Finanzierungsstruktur des Büros verfassungsrechtlich ungültig wird und das Büro selbst in existenzielle Gefahr gerät. Chopra erkannte das bevorstehende Urteil an und was er als mögliche Konsequenzen eines Urteils ansieht, das die Finanzierungsstruktur der CFPB für verfassungswidrig erklären würde.
„Die Aufhebung oder Infragestellung früherer Maßnahmen und Regelsetzungen der CFPB könnte destabilisierend sein, da die Agentur mehr als 200 Änderungen an den Regeln vorgenommen hat, von denen viele vom Kongress gefordert wurden, und Gesetze wie den Truth in Lending Act und die Fair Credit Reporting umsetzt Act und das Electronic Fund Transfer Act“, sagte er. „Diese Regeln beeinflussen die Art und Weise, wie Millionen von Menschen jedes Jahr Billionen von Dollar leihen und senden, und Unsicherheit könnte echte Konsequenzen haben.“
Fragen zu den von der CFPB verwalteten Regeln könnten „erhebliche Bedenken hinsichtlich der Stabilität des Finanzsystems des Landes aufwerfen“, fügte er hinzu.