© Reuters. DATEIFOTO: Ein Mann geht an einem Verkehrsverbotsschild in der Nähe des Hauptsitzes der China Evergrande Group in Shenzhen, Provinz Guangdong, China, vorbei, 26. September 2021. REUTERS/Aly Song/Archivfoto
Von Clare Jim, Jonathan Stempel und Dietrich Knauth
HONGKONG/NEW YORK (Reuters) – Der angeschlagene Entwickler China Evergrande Group hat im Rahmen seines Schuldenumstrukturierungsprozesses bei einem US-amerikanischen Insolvenzgericht Gläubigerschutz beantragt, da die Besorgnis über Chinas sich verschärfende Immobilienkrise und eine schwächelnde Wirtschaft zunimmt.
Das Unternehmen beantragte Schutz nach Kapitel 15 des US-amerikanischen Insolvenzgesetzes, das Nicht-US-Unternehmen, die sich in einer Umstrukturierung befinden, vor Gläubigern schützt, die darauf hoffen, sie zu verklagen oder Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten zu binden.
Die Einreichung ist verfahrensrechtlicher Natur, aber der höchstverschuldete Immobilienentwickler der Welt mit mehr als 300 Milliarden US-Dollar an Verbindlichkeiten muss dies im Rahmen eines Umstrukturierungsprozesses nach US-Recht tun, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Die Offshore-Schuldenumstrukturierung des Entwicklers umfasst insgesamt 31,7 Milliarden US-Dollar, darunter Anleihen, Sicherheiten und Rückkaufverpflichtungen
Aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit wurde auf die Nennung der Quellen verzichtet.
Evergrande lehnte eine Stellungnahme ab.
Evergrande, einst Chinas umsatzstärkster Entwickler, ist zum Aushängeschild der beispiellosen Schuldenkrise des Landes im Immobiliensektor geworden, der etwa ein Viertel der Wirtschaft ausmacht, nachdem das Unternehmen Mitte 2021 in eine Liquiditätskrise gerutscht war.
Seitdem ist eine Reihe chinesischer Immobilienentwickler ihren Offshore-Schuldenverpflichtungen nicht nachgekommen, hat unfertige Häuser zurückgelassen, die Verkaufszahlen sinken lassen und das Vertrauen der Anleger erschüttert, was einen Schlag für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt darstellt.
Die Krise im Immobiliensektor hat auch das Risiko einer finanziellen Ansteckung erhöht, was destabilisierende Auswirkungen auf eine Wirtschaft haben könnte, die bereits durch den verhaltenen Inlandskonsum, die nachlassende Fabrikaktivität, die steigende Arbeitslosigkeit und die schwache Auslandsnachfrage geschwächt ist.
Ein großer chinesischer Vermögensverwalter versäumte die Rückzahlungsverpflichtungen für einige Anlageprodukte und warnte vor einer Liquiditätskrise, während Country Garden, der größte private Projektentwickler des Landes, als letzter auf eine erdrückende Liquiditätskrise aufmerksam machte.
All dies geschieht zu einer Zeit, in der Immobilieninvestitionen, Hausverkäufe und Neubauten seit mehr als einem Jahr rückläufig sind.
Morgan Stanley (NYSE:) folgte diese Woche einigen der großen globalen Maklerunternehmen, um Chinas Wachstumsprognose für dieses Jahr zu senken. Sie gehen nun davon aus, dass Chinas Bruttoinlandsprodukt (BIP) in diesem Jahr um 4,7 % wachsen wird, was einem Rückgang gegenüber einer früheren Prognose von 5 % entspricht.
UMSCHULDUNG
Evergrande kündigte im März einen Offshore-Schuldenumstrukturierungsplan an und erwartete, dass dieser eine schrittweise Wiederaufnahme des Geschäftsbetriebs und die Generierung von Cashflow ermöglichen würde. Sie sammelt nun die Unterstützung der Gläubiger, um den Prozess abzuschließen.
Die Gläubiger von Evergrande werden noch in diesem Monat über den Umstrukturierungsvorschlag abstimmen, wobei die Genehmigung durch Gerichte in Hongkong und auf den Britischen Jungferninseln möglicherweise in der ersten Septemberwoche erfolgt.
Eine Tochtergesellschaft des Entwicklers, Tianji Holdings, beantragte am Donnerstag ebenfalls Schutz nach Kapitel 15 vor dem Insolvenzgericht in Manhattan.
In einer beim Insolvenzgericht von Manhattan eingereichten Klage erklärte Evergrande, dass es die Anerkennung der laufenden Restrukturierungsgespräche in Hongkong, auf den Cayman-Inseln und auf den Britischen Jungferninseln anstrebe.
Das Unternehmen schlug vor, eine Anhörung zur Anerkennung gemäß Kapitel 15 für den 20. September anzuberaumen.
Im Juni letzten Jahres hatte ein weiterer chinesischer Entwickler, Modern Land (China) Co. Ltd, der Zahlungen für seine im Oktober 2021 fälligen Offshore-Anleihen versäumt hatte, in New York einen Antrag auf Anerkennung gemäß Kapitel 15 des Insolvenzgesetzes eingereicht.
Der Handel mit Aktien von China Evergrande ist seit März 2022 ausgesetzt. Die Aktien von Evergrande Services brachen um mehr als 12 % ein, während die Aktien der China Evergrande New Energy Vehicle Group am Freitag um 8 % fielen.