© Reuters. DATEIFOTO: Ein Investor schaut auf eine elektronische Tafel mit Aktieninformationen in einem Maklerhaus in Shanghai, China, 6. Juli 2018. REUTERS/Aly Song
Von Rodrigo Campos
NEW YORK (Reuters) – Chinesische Aktien erlitten einen Rekordrückgang, als ausländische Investoren im August 15,5 Milliarden US-Dollar aus Schwellenmarktportfolios abzogen. Dies war der größte monatliche Abfluss seit einem Jahr, da sich Sorgen über das Wachstum Chinas in einem ansonsten starken Jahr für Schwellenländer auf alle Aktien auswirkten.
Ein monatlicher Bericht des Institute of International Finance zeigte, dass Nichtansässige 14,9 Milliarden US-Dollar aus chinesischen Aktien abzogen, den größten monatlichen Abfluss seit Beginn der Aufzeichnungen seit 2015, während aus chinesischen Schulden 5,1 Milliarden US-Dollar abflossen.
Die Anleger waren Ende Juli von Chinas Wirtschaftswachstum und dem Mangel an neuen Konjunkturmaßnahmen der Regierung enttäuscht, da die Regierung ein steileres Wachstum für den gemeinsamen Wohlstand opfert. Neue Turbulenzen im Immobiliensektor verstärkten die negative Stimmung der Anleger.
Die breiten MSCI-Aktien- und Währungsindizes für Schwellenländer verzeichneten im August ihre größten monatlichen Rückgänge seit Februar.
Die Abflüsse aus den Schwellenländern verdeutlichen „die negative Stimmung gegenüber (Chinas) wirtschaftlichen Herausforderungen angesichts der Skepsis gegenüber Maßnahmen zur Eindämmung der Konjunkturabschwächung“, so IIF-Ökonom Jonathan Fortun.
Amundi, Europas größter Vermögensverwalter, senkte am Mittwoch zuvor seine Einschätzung chinesischer Aktien und sagte, es habe die Wachstumsprognosen für die USA angehoben und die für China herabgestuft.
Die Aktienabflüsse aus China beliefen sich im letzten Monat auf 6,6 Milliarden US-Dollar, der höchste Wert seit September 2022, während Schuldtitel aus China in den letzten acht Monaten den siebten Monat mit Zuflüssen verzeichneten und 11,1 Milliarden US-Dollar hinzufügten.
„Die verringerte Währungsvolatilität (…) ermutigt ausländische Gläubiger, von den lokalen Zinskurven der Schwellenländer zu profitieren“, sagte Fortun.
Die Schwellenländer Asiens und Lateinamerikas verzeichneten letzten Monat Abflüsse von knapp 5 Milliarden US-Dollar, während die Region Afrika und Naher Osten negative Abflüsse in Höhe von 5,5 Milliarden US-Dollar verzeichnete, wie der IIF-Bericht zeigte.
Aktien fielen in allen geografischen Regionen, während Schuldenzuflüsse in Asien, Lateinamerika und den Schwellenländern Europas verzeichneten.
Die Zahlen für das laufende Jahr bis August zeigen einen Abfluss von 13,1 Milliarden US-Dollar aus China, während in den Schwellenländern ohne China Portfoliozuflüsse von Nichtansässigen in Höhe von 139,5 Milliarden US-Dollar verzeichnet wurden.