Der Eventveranstalter Hyve Group ist das jüngste britische Unternehmen, das an eine Private-Equity-Gesellschaft verkauft wurde, was seine Aktien stark nach oben schickte.
In einer gemeinsamen Erklärung sagte die US-Firma Providence Equity Partners, sie habe einen Buyout-Deal vereinbart, bei dem 108 Pence in bar für jede Hyve-Aktie gezahlt werden – und den internationalen Konferenzveranstalter mit 481 Millionen Pfund bewertet. Hyve hatte zuvor zwei Angebote von Providence im Wert von 101 Pence und 105 Pence pro Aktie abgelehnt.
Richard Last, Vorsitzender von Hyve, sagte: „Der Vorstand ist der Ansicht, dass das Angebot einen Wert für die Aktionäre darstellt und dass Providence mit seiner Branchenkenntnis und seinem Vertrauen in das Geschäfts- und Managementteam ein guter Partner für Hyve sein wird.“
Die Aktien des in London ansässigen Unternehmens, das derzeit 33 persönliche Veranstaltungen in 11 Ländern organisiert und mehr als 600 Mitarbeiter in 10 Büros beschäftigt, stiegen im frühen Handel nach den Nachrichten um mehr als 12 % auf 111,8 Pence.
Eine Reihe britischer Unternehmen wurde in den letzten Jahren von Private Equity ins Visier genommen, da ihre Aktienkurse gefallen sind. Eine der größten Übernahmen war der Private-Equity-Aufkauf der Supermarktkette Morrisons im Wert von 7 Mrd. £.
Hyve-Aktien waren im Januar 2020 610 Pence wert, bevor Covid-19-Sperren und Reisebeschränkungen die Verkäufe einbrechen ließen. Es wechselte dazu, einige Veranstaltungen virtuell abzuhalten, wie beispielsweise die Modemesse Pure London. Einen weiteren Schlag erlitt das Unternehmen vor einem Jahr, als es sich nach der Invasion Moskaus in der Ukraine entschied, sich aus Russland zurückzuziehen, wo es 206 Mitarbeiter beschäftigte. Es hat auch seine ukrainischen und türkischen Geschäfte verkauft.
Hyve erzielte im vergangenen Jahr einen Umsatz von 122,5 Mio. £, gegenüber 21,8 Mio. £ im Jahr 2021, und einen Vorsteuergewinn von 11,5 Mio. £. Es hieß, eine Reihe von Ereignissen habe das Niveau vor der Pandemie übertroffen.
Providence sagte, es werde Hyve unterstützen, indem es das Kapital für Expansion und Akquisitionen bereitstelle, um ihm zu helfen, sein „volles Wachstumspotenzial“ auszuschöpfen.
Die Direktoren von Hyve und ein Großaktionär, Strategic Value Partners, der 16,4 % von Hyve hält, haben sich verpflichtet, für die Übernahme zu stimmen, wobei sie für fast 17 % der Aktien sprechen. Wenn die Aktionäre zustimmen, würde die Transaktion im Mai abgeschlossen.
Hyve, zu dessen nächsten Veranstaltungen Shanghais internationale Strumpfwaren-Einkaufsmesse und ein Fintech-Treffen in Las Vegas im März gehören, wurde 1991 von Mark Shashoua unter dem Namen ITE Group mitbegründet. 2017 kehrte er als Vorstandsvorsitzender zurück das Geschäft umwandeln von einem weitläufigen Portfolio, um sich auf marktführende Veranstaltungen zu konzentrieren.
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Das Unternehmen ist auf Medien-, Kommunikations-, Bildungs- und Technologieinvestitionen spezialisiert. Zu seinen Investitionen gehören die britische Ambassador Theatre Group sowie die US-Firmen Warner Music Group und Western Wireless Corporation (jetzt AT&T Corp.).
Das Unternehmen hat auch in den britischen Veranstaltungssektor investiert, da es seit 2018 Mehrheitsaktionär von CloserStill Media ist und zuvor in Clarion Events und GLM investiert hat.
Providence Equity wurde 1989 von Jonathan Nelson gegründet und hat seinen Sitz in Providence, Rhode Island, und hat mehr als 32 Mrd. USD (26,5 Mrd. GBP) in mehr als 170 Unternehmen investiert. Nelson dient jetzt als Chefsessel.