©Reuters. DATEIFOTO: Gesamtansicht der Ölraffinerie und des Ölterminals Ras Tanura von Saudi Aramco in Saudi-Arabien, 21. Mai 2018. REUTERS/Ahmed Jadallah//Dateifoto
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Von Rachna Uppal und Yousef Saba
DUBAI (Reuters) – Eine öffentliche Auseinandersetzung zwischen den Vereinigten Staaten und Saudi-Arabien wird Spitzenkräfte der Wall Street und US-Wirtschaftsführer nicht von einer Flaggschiff-Investitionsveranstaltung abhalten, die am Dienstag beginnt und bei der das Königreich Geschäfte anstreben wird, um die Abhängigkeit seiner Wirtschaft vom Öl zu verringern.
Präsident Joe Biden hat „Konsequenzen“ für die Beziehungen zwischen den USA und Saudi-Arabien wegen einer Entscheidung der OPEC+ in diesem Monat versprochen, die Ölförderziele zu kürzen, die Riad als der Marktstabilität dienend verteidigte.
Der Streit war der jüngste Schatten, der auf die jährliche Future Investment Initiative (FII) geworfen wurde, die von einem westlichen Boykott wegen der Ermordung des saudischen Journalisten Jamal Khashoggi im Jahr 2018 und von der Pandemie im Jahr 2020 getroffen wurde, wodurch sie weit entfernt von 2017 war Eröffnungsveranstaltung, die Riad als “Davos in der Wüste” bezeichnete.
FII erholte sich 2019 nach dem Aufruhr über die Ermordung von Khashoggi durch saudische Agenten und zog große Namen aus Finanz-, Verteidigungs- und Energieunternehmen mit strategischen Interessen am weltgrößten Ölexporteur an, verzeichnete jedoch relativ geringe ausländische Zuflüsse.
Mehr als 400 US-Delegierte werden diese Woche erwartet, sagte Richard Attias, CEO des FII-Instituts, gegenüber Reuters und fügte hinzu, dies sei die größte Vertretung eines fremden Landes.
Die diesjährige Ausgabe, die vom 25. bis 27. Oktober stattfindet, umfasst den Chef von JPMorgan (NYSE:), Jamie Dimon, den stellvertretenden Vorsitzenden von Pimco, John Studzinski, und eine Führungskraft von BNY Mellon (NYSE:) als Redner, und sie planen immer noch zu gehen, sagten Sprecher der Unternehmen Reuters.
Top-Führungskräfte von Goldman Sachs (NYSE:), Blackstone (NYSE:), Bridgewater Associates, Boeing (NYSE:) und Franklin Templeton stehen auf der Tagesordnung. Goldman Sachs lehnte eine Stellungnahme ab, während der Rest nicht antwortete.
JPMorgan und Goldman Sachs haben im vergangenen Jahr fast 77 Millionen US-Dollar bzw. 42 Millionen US-Dollar an Investmentbanking-Gebühren in Saudi-Arabien eingenommen, wie Daten von Refinitiv zeigen. JPM bleibt 2022 mit bisher über 39 Millionen US-Dollar an der Spitze der Rangliste.
„Zum größten Teil sehe ich nicht, dass US-Unternehmen Saudi-Arabien aufgrund der jüngsten politischen Spannungen aktiv meiden“, sagte Adel Hamaizia, Geschäftsführer von Highbridge Advisory und Visiting Fellow an der Harvard University.
„US-Unternehmen werden ein wichtiger Partner für die Investitions- und Wachstumspläne Saudi-Arabiens sein, in traditionellen Sektoren, aber auch in ‚neueren‘ Bereichen wie Tourismus, Unterhaltung, Produktion von Elektrofahrzeugen, Technologie und einer aufstrebenden lokalen Verteidigungsindustrie“, sagte Hamaizia.
Das FII ist ein Schaufenster für den Entwicklungsplan Vision 2030 von Kronprinz Mohammed bin Salman, um die Wirtschaft vom Öl zu entwöhnen, indem neue Industrien geschaffen werden, die auch Arbeitsplätze für Millionen von Saudis schaffen, und um ausländisches Kapital und Talente anzulocken.
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Ausländische Direktinvestitionen bleiben immer noch hinter den Zielen zurück, obwohl es mit der Öffnung des Königreichs Bewegung in neuen Sektoren gegeben hat. Während Boeing im vergangenen Jahr einen Verteidigungsvertrag im Wert von 80 Millionen US-Dollar abschloss, kündigte Fedex einen 10-Jahres-Investitionsplan in Höhe von 400 Millionen US-Dollar in dem Land an, der größten Volkswirtschaft der arabischen Welt.
Mit 15,3 Milliarden Rial (4,07 Milliarden US-Dollar) machten die ausländischen Direktinvestitionen im ersten Halbjahr etwa ein Fünftel der 19,3 Milliarden US-Dollar aus, die 2021 gesichert wurden, darunter eine Investition von 12,4 Milliarden US-Dollar für die Ölpipeline-Infrastruktur von Aramco (TADAWUL:).
Es liegt weit unter dem Ziel von 100 Milliarden US-Dollar pro Jahr für 2030 im Rahmen einer nationalen Strategie, die auf ausländische Direktinvestitionen in Höhe von fast 6 % des BIP bis 2030 abzielt.
Die Unsicherheit hinsichtlich des regulatorischen und steuerlichen Umfelds sowie der hohen Betriebskosten und des Mangels an qualifizierten lokalen Arbeitskräften bleibt bestehen, selbst nachdem Riad den Unternehmen ein Ultimatum gestellt hat, bis 2024 einen regionalen Hauptsitz im Königreich zu errichten oder lukrative Regierungsaufträge zu verlieren.
„FDI-Ströme sind hartnäckig flach und niedrig geblieben, unter 1 % des BIP, und einige der namhaften Namen, die investiert haben, hatten nur bescheidenen Erfolg, selbst mit staatlicher Unterstützung“, sagte Justin Alexander, Direktor von Khalij Economics und Gulf-Analyst bei GlobalSource Partner.
Dies hat die saudische Regierung und den öffentlichen Investitionsfonds dazu gebracht, zu versuchen, die Diversifizierungsversprechen des Kronprinzen einzulösen, unterstützt durch einen Geldsegen aus dem Petrodollar.
Eine Verschlechterung der globalen Wirtschaftsaussichten und die Volatilität des Ölmarkts haben den Einsatz für die Regierung bei der Verfolgung der Vision 2030 erhöht, die ein 500-Milliarden-Dollar-Projekt zum Bau einer riesigen Hightech-Wirtschaftszone am Roten Meer namens NEOM umfasst, die schließlich neun Millionen Menschen beherbergen soll .
„Die Regierung kann es sich nicht leisten, die wirtschaftliche Entwicklung auf unbestimmte Zeit voranzutreiben, aber im Moment gibt es keine wirkliche Alternative, da einheimische Unternehmen nicht in der Lage sind, diese Rolle zu spielen, und ausländische Direktinvestitionen weiterhin enttäuschend sind“, sagte Neil Quilliam, Associate Fellow bei Chatham House.
(1 $ = 3,7575 Rial)