© Reuters. DATEIFOTO: Auf dieser Abbildung vom 17. Juli 2022 sind US-Dollar- und Euro-Banknoten zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/Archivfoto
Von Herbert Lash und Amanda Cooper
NEW YORK/LONDON (Reuters) – Der Dollar gab am Freitag nach und handelte in einem engen Band, da er auf eine vierte Woche mit Gewinnen zusteuerte und Händler ihre Wetten darauf reduzierten, wie schnell die Bank of Japan die Zinsen anheben könnte und wie bald die Federal Reserve werde sie schneiden.
Die Händler nahmen die überarbeiteten monatlichen US-Verbraucherpreise, die im Dezember weniger stark anstiegen als ursprünglich geschätzt, mit einem Schulterzucken zur Kenntnis. Während die zugrunde liegende Inflation etwas hoch blieb, änderte das gemischte Bild nichts an den Aussichten für den Zeitpunkt der Zinssenkungen durch die Fed.
Die vom Arbeitsministerium veröffentlichten jährlichen Revisionen zeigten auch, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) etwas stärker stieg als zuvor im Oktober und November gemeldet.
„Die Revisionen werden die Fed nicht dazu veranlassen, die Zinsen zu senken“, sagte Steven Ricchiuto, US-Chefökonom bei Mizuho Securities USA LLC in New York.
„Der Markt ist in Eile, (aber) die Fed sitzt da und sagt, wir sind nicht in Eile. Eigentlich sind die Dinge aus ihrer Sicht wirklich ziemlich gut“, sagte er.
Der Wert fiel um 0,029 % auf 104,08, während der Euro um 0,05 % auf 1,0781 $ stieg.
Die weithin erwarteten Revisionen seien eher etwas für Ökonomen und zu gering, um für den Markt von Bedeutung zu sein, sagte Marc Chandler, Chef-Marktstratege bei Bannockburn Global Forex in New York.
„Wir haben diese Woche einen großen Schritt gemacht und ich denke, sie haben sich gerade auf dem Devisenmarkt konsolidiert“, sagte er. „Der Markt war letztes Jahr zu aggressiv, was die Frage betrifft, wie weit die Zinssenkungen der Fed gehen werden und wann sie damit beginnen werden.“
Eine Reihe von Fed-Beamten signalisierten diese Woche, dass die US-Notenbank keinen dringenden Bedarf an Zinssenkungen habe. Das verschaffte dem Dollar zusätzlichen Rückenwind, der den Yen auf ein 10-Wochen-Tief drückte, da Händler ihre Wetten darauf reduzierten, wie schnell die Bank of Japan (BOJ) die Zinsen anheben könnte.
BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda sagte am Freitag, dass die Chancen hoch seien, dass die lockeren monetären Bedingungen auch dann bestehen bleiben, wenn die Zentralbank ihre Negativzinspolitik beendet, was der Markt bereits im nächsten Monat erwartet.
Dies spiegelte die zurückhaltenden Kommentare seines Stellvertreters Shinichi Uchida einen Tag zuvor wider, wonach es „schwer vorstellbar“ sei, dass die Zinsen „rasch“ steigen würden.
Der Yen blieb mit 149,24 pro Dollar kaum verändert, nachdem er zuvor bei 149,575 gehandelt worden war, dem schwächsten seit dem 27. November. Er steuert diese Woche auf einen Rückgang um etwa 0,58 % zu, nachdem er in fünf der letzten sechs Wochen an Wert verloren hat.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte, er beobachte „die FX-Bewegungen aufmerksam“, und äußerte damit zum ersten Mal seit dem 19. Januar einen abgedroschenen Satz. Die Händler ließen sich von der Warnung nicht beeindrucken.
Die nächste große geplante US-Datenveröffentlichung ist der Verbraucherpreisindex für Januar am Dienstag.
Laut dem FedWatch Tool der CME Group (NASDAQ:) haben Händler eine Zinssenkung bei der nächsten geldpolitischen Sitzung der Fed im März so gut wie ausgeschlossen, verglichen mit einer Chance von 65,9 % vor einem Monat. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed auf ihrer Mai-Sitzung liegt bei etwa 60 %.
Der Euro blieb mit 1,0773 US-Dollar kaum verändert, während das Pfund Sterling bei 1,260 US-Dollar blieb. Beide Währungen zeigten sich diese Woche relativ widerstandsfähig, wobei Vertreter der Europäischen Zentralbank und der Bank of England sich gegen Marktwetten auf baldige Zinssenkungen wehrten.
Der Schweizer Franken schwächte sich auf 0,8762 ab, wobei der Dollar diese Woche gegenüber der sicheren Hafenwährung um fast 1 % zulegte, da Händler Daten verarbeiteten, die darauf hindeuten, dass die Schweizerische Nationalbank in die Märkte eingreifen könnte, um den Franken zu schwächen.