©Reuters. DATEIFOTO: Monitore, die die Aktienindexpreise und den Wechselkurs des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar anzeigen, sind an der Tokyo Stock Exchange in Tokio, Japan, am 4. Januar 2022 zu sehen. REUTERS/Issei Kato/File Photo
Von Chris Prentice und Marc Jones
NEW YORK/LONDON (Reuters) – Bankaktien mussten am Donnerstag ein weiteres Wackeln überwinden, als die EZB ihre Zinssätze weniger als 12 Stunden, nachdem der Credit Suisse eine Rettungsleine in Höhe von 50 Milliarden Schweizer Franken (53,94 Milliarden US-Dollar) übergeben worden war, um satte 50 Basispunkte anhob .
Die Europäische Zentralbank drängte trotz der jüngsten Turbulenzen an den Finanzmärkten auf eine Erhöhung um 50 Basispunkte. Die Kreditkosten für europäische Staatsanleihen waren höher, und auch Gold legte zu, obwohl sich eine Reihe wichtiger Stressindikatoren entspannten.
Die Aktien der Credit Suisse verbrachten den größten Teil des Tages mit einem Plus von rund 20 %, nachdem das Gegenstück der EZB, die Schweizerische Nationalbank (SNB), mit Unterstützung einstürzte.
Die Wall Street stieg früh, als Daten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, letzte Woche stärker als erwartet zurückgegangen ist, was auf eine anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes hindeutet.
Die Geldmärkte preisen immer noch weitgehend eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve im März ein. während EZB-Präsidentin Christine Lagarde ihre Zinserhöhung am Donnerstag, die den Leitzins auf 3 % brachte, als „robuste Entscheidung“ bezeichnete, um die Inflation wieder unter Kontrolle zu bringen.
„Die Auswirkungen auf die Fed-Sitzung nächste Woche deuten darauf hin, dass die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte auf der Grundlage der zukünftigen Wahrscheinlichkeit anheben wird, aber deutlich machen wird, dass die Stabilität des Bankensystems stark bleibt“, sagte Quincy Krosby, globaler Chefstratege für LPL Financial (NASDAQ:) in Charlottesville, Virginia.
“Zu diesem Zeitpunkt versuchen sowohl die EZB als auch die Fed, ein tragfähiges Gleichgewicht zwischen Preisstabilität und Finanzstabilität zu finden.”
Der stieg um 69,07 Punkte oder 0,22 % auf 31.946,11, der . stieg um 27,52 Punkte oder 0,71 % auf 3.919,42 und um 126,03 Punkte oder 1,11 % auf 11.560,09 um 11:12 Uhr EDT (1512 GMT).
Der europäische Index stieg um 0,6 %, während der breite europäische Index um 0,7 % stieg und die dortigen Bankaktien um 0,8 % zulegten, wobei der Anstieg der Credit Suisse oder anderer Schweizer Kreditgeber nicht berücksichtigt wurde.
Die SNB bestätigte am frühen Donnerstag, dass sie dem Kreditgeber „Liquidität“ zur Verfügung stellen werde. Die Credit Suisse, die sagte, sie ergreife “entschlossene Maßnahmen”, wird bis zu 50 Milliarden Schweizer Franken (53,76 Milliarden US-Dollar) leihen.
Europas Bankaktien erlitten am Mittwoch den stärksten Eintagesverlust seit mehr als einem Jahr im Gefolge der Probleme der Credit Suisse, die auch auf den Zusammenbruch zweier US-Banken in der vergangenen Woche folgten.
Es hat gezeigt, was passiert, wenn große Zentralbanken wie die US-Notenbank und die EZB die Zinsen in kurzer Zeit um Hunderte von Basispunkten erhöhen, Stefan Gerlach, Chefökonom der EFG Bank in Zürich und ehemaliger stellvertretender Gouverneur der irischen Zentralbank Bank, sagte
„Wann immer Sie etwas so Großes tun, wissen Sie, dass irgendwo im Finanzsystem ein Risiko wartet“, sagte Gerlach vor der Ankündigung der EZB-Erhöhung.
Die Rendite zweijähriger deutscher Anleihen, die sehr empfindlich auf die Zinserwartungen der EZB reagiert, stieg zuletzt um 18 Basispunkte (bps) auf 2,56 %, nachdem sie am Mittwoch in einem marktweiten Kampf um Sicherheit um 54 bps gefallen war.
Die Benchmark-Rendite stieg auf 3,3821 %, verglichen mit dem US-Schlusskurs von 3,494 % am Mittwoch. Die Zweijahresrendite, die mit den Erwartungen der Händler auf höhere Fed Fund Rates steigt, stieg um 8,2 Basispunkte auf 4,06 %.
Über Nacht waren asiatische Aktien um etwa 1 % gefallen, aber es war größtenteils eine Aufholbewegung und hatte nicht die Raserei, die in Europa am Vortag beobachtet wurde.
ANSTECKUNG
Analysten von JPMorgan (NYSE:) sagten, dass das Darlehen der SNB nicht ausreichen würde, um die Bedenken der Anleger zu zerstreuen, und dass der „Status quo keine Option mehr sei“, so dass eine Übernahme durch die Credit Suisse das wahrscheinlichste Ergebnis sei.
Moritz Kraemer, Chefvolkswirt der LBBW Bank in Deutschland, sagte, die Credit Suisse sei keine Insolvenzsorge wie die Silicon Valley Bank in den USA, aber andere blieben dennoch nervös.
„Das Wort Ansteckung geht um“, sagte Damian Rooney, ein Dealer beim Perth-Börsenmakler Argonaut. „Wir bekommen hier auf ganzer Linie Angst“, sagte er. „Das Problem ist das Abwickeln – du weißt nicht, was du nicht weißt.“
Über Nacht fiel der MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans um 0,84 %, nachdem er zuvor seinen niedrigsten Stand in diesem Jahr erreicht hatte.
Der Euro stieg an diesem Tag um 0,1 % auf 1,0589 $, nachdem er in einem Monat um 0,12 % gestiegen war, während der Euro, der den Dollar gegen einen Korb von Währungen anderer wichtiger Handelspartner abbildet, bei 104,45 gefallen ist.
Der Dollar fiel gegenüber dem Yen um 1,05 % auf 132 .
Auch die Ölpreise waren unbeständig mit einem Minus von 0,4 % auf 73,35 $ pro Barrel und einem Rückgang auf 67,48 $ im frühen US-Handel, während Gold um 0,2 % auf 1.921,92 $ pro Unze stieg.
($1 = 0,9270 Schweizer Franken)
($1 = 0,9301 Schweizer Franken)