Die Credit Suisse hat gerichtliche Schritte eingeleitet, um ein Handelsgeschäft des Metallmagnaten Sanjeev Gupta im Wert von 4 Mrd. USD in die Insolvenz zu treiben, um Verluste auszugleichen.
Gupta ist der Gründer von Liberty Steel und seiner Holdinggesellschaft GFG Alliance. Letzterer hat sich geschworen, die legale Petition zu bekämpfen, die eine neue Bedrohung für Guptas Metallimperium und die 5.000 Mitarbeiter in ganz Großbritannien darstellt.
Die Bank Credit Suisse soll Administratoren angewiesen haben, bei einem Londoner Insolvenzgericht Liquidationsaufträge gegen Liberty Commodities Limited einzureichen. Die Klage wurde von einer Einheit einer anderen Bank, der Citigroup, erhoben, die auf Anweisung der Credit Suisse handelte.
Liberty Commodities ist eine der Haupteinheiten des Metallhandels von Gupta und auf den Handel mit Nichteisenmetallen und Stahl spezialisiert. Bis März 2020 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 4,2 Mrd. USD und nach Angaben des Unternehmens 13 Mitarbeiter. Bevor er sich in die Metallherstellung wagte, machte Gupta sein erstes Vermögen mit dem Rohstoffhandel.
Die GFG Alliance stützte sich stark auf Kredite des Lieferkettenfinanzierungsunternehmens Greensill Capital, das diesen Monat für zahlungsunfähig erklärt wurde. GFG schuldete Greensill vor dem Zusammenbruch 3,6 Mrd. GBP, hat jedoch die Rückzahlung dieser Kredite ausgesetzt.
Gupta versucht, mit den Gläubigern von Greensill eine Stillhaltevereinbarung auszuhandeln, die es seinem Unternehmen ermöglichen würde, alternative Finanzierungen zu beschaffen.
Greensill hat sich auf Kredite spezialisiert, die großen Unternehmen helfen sollen, ihre Lieferanten zu bezahlen. Es sammelte kontrovers Geld, indem es diese Kredite verpackte und an Banken wie die Credit Suisse verkaufte, die sie dann als risikoarme Anlagen an vermögende Kunden vermarkteten. Das System stützte sich auf Versicherungsverträge, die garantierten, dass Investoren bezahlt würden, selbst wenn die Unternehmen wie Liberty, die Geld von Greensill geliehen hatten, in Zahlungsverzug gerieten.
Greensill geriet in eine Krise, nachdem die Versicherer und später die Credit Suisse Anfang März ihre Unterstützung zurückgezogen hatten, und verwies auf Bedenken hinsichtlich des Managements des Unternehmens und des wachsenden Haufens komplexer Kredite im Zusammenhang mit der GFG Alliance.
In Deutschland wird eine Tochtergesellschaft von Greensill von der Finanzaufsichtsbehörde strafrechtlich verfolgt, was Bedenken hinsichtlich der Manipulation der Bilanzen aufwirft. Greensill bestreitet jegliches Fehlverhalten.
Die Credit Suisse hat nun ihre mit Greensill verbundenen Investmentfonds im Wert von fast 10 Mrd. USD (7,2 Mrd. GBP) geschlossen und wütend versucht, die Mittel für ihre Anleger wieder hereinzuholen. Bisher wurden 3,1 Mrd. USD zurückgegeben.
Die Bank hat gewarnt, dass der Zusammenbruch von Greensill wahrscheinlich einen finanziellen Schlag bedeuten wird. Es ist gelungen, durch die Administratoren von Greensill, Grant Thornton, rund 50 Millionen US-Dollar zurückzuerhalten, verbunden mit einem Überbrückungskredit in Höhe von 140 Millionen US-Dollar, den Greensill im vergangenen Jahr ausgehändigt hatte.
Der Liquidationsauftrag der Bank für Liberty Commodities wird als Teil ihrer jüngsten Bemühungen zur Rückforderung von Geldern angesehen, auch für die Fondsinvestoren. Einreichungen für das in Großbritannien registrierte Unternehmen zeigen, dass es von einem Gläubiger, Greensill Capital (UK) Limited, eine Gebühr für sein Vermögen erhebt.
Ein Sprecher der GFG Alliance sagte, das Unternehmen sei in “konstruktiven Gesprächen” mit Grant Thornton, “um eine einvernehmliche und einvernehmliche Lösung für den weiteren Weg auszuhandeln, die im besten Interesse aller Beteiligten liegt”.
„Währenddessen werden wir alle rechtlichen Schritte energisch verteidigen, da wir mit Greensill eine dreijährige Verpflichtung haben. Es wird viele Monate dauern, bis dieser Streit vor Gericht ausgetragen wird. In der Zwischenzeit arbeiten wir hart daran, umsichtige Schritte zu unternehmen, um unser Geld zu verwalten und unser Geschäft zu refinanzieren “, fügte GFG hinzu.
Es wird davon ausgegangen, dass GFG Alvarez & Marsal und PJT Partners beauftragt hat, bei den Bemühungen um die Ermittlung neuer Finanzierungsquellen als Ersatz für die Greensill-Darlehen zu beraten.
Gupta wandte sich letzte Woche an die britische Regierung, um ein Rettungspaket in Höhe von 170 Mio. GBP zu erhalten. Er wurde jedoch aufgrund von Bedenken hinsichtlich mangelnder Transparenz bei der GFG Alliance abgelehnt und befürchtet, dass das Geld zur Finanzierung seiner internationalen Operationen verwendet worden sein könnte.
Die GFG Alliance ist in 30 Ländern tätig und beschäftigt rund 35.000 Mitarbeiter. Liberty Commodities ist eine der Haupteinheiten des Handelsgeschäfts von Gupta.
Der Geschäftssekretär, Kwasi Kwarteng, sagte, dass alle Optionen auf dem Tisch liegen, um Liberty Steel und seine 3.000 britischen Mitarbeiter sowie die 10.000 Arbeitsplätze, die von dem Unternehmen in seiner Lieferkette abhängig sind, zu retten.
Die Gewerkschaften haben die Regierung aufgefordert, das britische Geschäft in öffentliches Eigentum zu übernehmen.
Liberty Steel gab am Montag bekannt, dass die Stahlherstellung nächste Woche wieder aufgenommen werden soll, nachdem die Produktion in einigen britischen Werken, einschließlich Rotherham, seit dem 12. März eingestellt wurde.
“Die meisten Geschäfte der GFG Alliance in ihrem globalen Portfolio entwickeln sich gut und generieren einen positiven Cashflow, unterstützt durch die operativen Verbesserungen, die wir vorgenommen haben, und die starken Märkte für Stahl, Aluminium und Eisenerz”, sagte ein GFG-Sprecher.
Sowohl die Credit Suisse als auch die Citigroup lehnten eine Stellungnahme ab.