© Reuters. DATEIFOTO: Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, hält am 15. Dezember 2021 auf Bildschirmen Bemerkungen, während Händler auf dem Börsenparkett der New York Stock Exchange (NYSE) in Manhattan, New York City, USA, arbeiten. REUTERS/Andrew Kelly/File Foto
Von Carolina Mandl
NEW YORK (Reuters) – Eine US-Marktrallye bei Aktien und Anleihen im November führte dazu, dass globale Hedgefonds ihre beste monatliche Performance seit Januar verbuchten, obwohl sie zu Verlusten bei pessimistischen Makrostrategien führte, sagte der Datenanbieter Hedge Fund Research (HFR) am Donnerstag.
Insgesamt verzeichnete die Hedge-Fonds-Branche im November Zuwächse von 2,2 % und ist im Jahresverlauf um 4,35 % gestiegen, sagte HFR.
„Die Performance von Hedgefonds stieg im November sprunghaft an, da die Wirtschaftsdaten einen willkommenen Rückgang der Inflation zeigten, was zu sinkenden Anleiherenditen und steigenden Aktien- und Kryptowährungsmärkten führte, da sich die Anleger auf den Abschluss des Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve vorbereiteten“, sagte der Datenanbieter in einer Stellungnahme.
Aktien-Hedgefonds führten die Branchenperformance unter allen vier von HFR verfolgten Strategien an und stiegen im November um 4,1 %. Dennoch blieben sie hinter dem zurück, der im vergangenen Monat mit einem Plus von 8,9 % den größten monatlichen Anstieg seit über einem Jahr verzeichnete.
Ereignisgesteuerte Hedgefonds, die auf Fusionsaktivitäten und Aktivistenkampagnen setzen, stiegen im letzten Monat um 3,6 %. Mit Zuwächsen von 6,4 % sind sie die Kategorie mit der besten Performance des Jahres.
Relative-Value-Hedgefonds, die die Streuung der Vermögenspreise untersuchen, stiegen im Monatsverlauf um 1,5 % und verzeichneten im Jahresverlauf einen Zuwachs von 5,6 %.
Überrascht von der Markterholung waren Makro-Hedgefonds die einzige Strategie, die im November Verluste verbuchte, die im Monatsverlauf um 1,6 % und seit Jahresbeginn um 1,8 % zurückgingen.
„Makrostrategien gingen im November zurück, da die Zinssätze und Rohstoffe fielen und gleichzeitig die Risikotoleranz zunahm“, sagte HFR. Computergesteuerte oder systematische Handelsstrategien, die sich auf Makrotrends konzentrierten, führten zu den Verlusten.