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Investing.com – Während die Anleger darüber schwanken, wann die globalen Zinsen zu fallen beginnen könnten, werden die kommenden Inflationsdaten diese Woche im Fokus stehen. Die OPEC+ trifft sich, um über Kürzungen der Ölförderung zu diskutieren, und Daten aus China werden neue Erkenntnisse über die wirtschaftlichen Aussichten für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt liefern. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
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US-Inflationsdaten
Nach den unveränderten Zahlen zur Verbraucherpreisinflation im Oktober hoffen die Märkte, dass ein weiterer US-Inflationsbericht am Donnerstag die Argumente für ein Ende der Federal Reserve untermauern wird.
Der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Preisindex für private Konsumausgaben, dürfte im November gestiegen sein. Der PCE-Index stieg im September um 0,4 % und entsprach damit dem Anstieg im August.
Der Kernwert, der die Lebensmittel- und Treibstoffkosten außer Acht lässt und als besserer Indikator für die zugrunde liegende Inflation gilt, dürfte im Jahresvergleich gestiegen sein.
Zu den weiteren Wirtschaftsdaten, die im Laufe der Woche veröffentlicht werden, gehört ein Index für November am Dienstag – die Oktoberwerte zeigten einen dritten monatlichen Rückgang in Folge. Außerdem wird es die erste Revision des dritten Quartals, die Zahlen für Oktober, den Wochenbericht und die Fed geben.
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Jahresendrallye?
Anzeichen dafür, dass sich die Rallye am US-Aktienmarkt von den sogenannten Magnificent Seven der Mega-Cap-Wachstums- und Technologieunternehmen ausweitet, verstärken die Hoffnungen der Anleger auf eine Rallye bis zum Jahresende.
Die Aktiengruppe „Magnificent Seven“ besteht aus Apple (NASDAQ:), Microsoft (NASDAQ:), Alphabet (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:), Nvidia (NASDAQ:), Meta (NASDAQ:) und Tesla (NASDAQ: ) und sie halten zusammen einen Anteil von 28 % an der . Sie machen fast 50 % der Gewichtung des aus, was einem Anstieg von fast 47 % im bisherigen Jahresverlauf entspricht.
Aktien sind stark gestiegen, wobei der breite S&P 500 in den letzten drei Wochen um etwa 10 % zulegte, angetrieben durch sinkende Staatsanleiherenditen und sich abkühlende Inflationswerte, die das Ende der Zinserhöhungen der Federal Reserve signalisieren könnten.
Anleger werden im Laufe der Woche weitere Daten zur Inflation und zum Verbrauchervertrauen erhalten (siehe oben), aber stärker als erwartete Daten könnten einen Ausverkauf bei Staatsanleihen auslösen und die Renditen in die Höhe treiben.
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OPEC+-Treffen
Der Ölpreis fiel am Freitag, aber die Preise verzeichneten ihre erste Woche mit Zuwächsen seit über einem Monat, bevor später in dieser Woche eine Sitzung über Förderkürzungen im Jahr 2024 beschlossen wird.
Die Futures pendelten sich um 1,4 % auf 80,23 $ pro Barrel ein, während sie um 2,5 % von ihrem Schlusskurs am Mittwoch auf 75,17 $ fielen. Aufgrund des Thanksgiving-Feiertags in den USA kam es am Donnerstag zu keiner Einigung für WTI.
Die Zuwächse für diese Woche kamen, als sich die OPEC+ auf ein Treffen am Donnerstag vorbereitet, bei dem Produktionskürzungen ganz oben auf der Tagesordnung stehen werden, nachdem die jüngsten Ölpreisrückgänge aufgrund von Nachfragesorgen und einem wachsenden Angebot, insbesondere von Nicht-OPEC-Produzenten, eingebrochen sind.
Die OPEC+-Gruppe, bestehend aus der Organisation erdölexportierender Länder und Verbündeten wie Russland, überraschte den Markt am vergangenen Mittwoch, indem sie ihr geplantes Treffen am 26. November auf den 30. November verschob, nachdem die Produzenten Schwierigkeiten hatten, einen Konsens über die Fördermengen zu erzielen.
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Inflation in der Eurozone
Die Eurozone wird am Donnerstag Inflationsdaten veröffentlichen, die voraussichtlich darauf hindeuten, dass der Preisdruck im November wieder nachlässt.
Es wird erwartet, dass die Verbraucherpreisinflation mit einer Jahresrate von 2,9 % im Vormonat leicht nachlässt. Es wird erwartet, dass sich die zugrunde liegende Inflation auf verlangsamt.
Doch trotz Anzeichen einer Abkühlung der Inflation hat die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, gewarnt, dass die Kreditkosten noch länger restriktiv bleiben müssen.
Letzten Donnerstag deutete das Protokoll der letzten geldpolitischen Sitzung der EZB darauf hin, dass sich die Beamten darüber einig sind, dass sie bei Bedarf zu einer erneuten Zinserhöhung bereit sein sollten.
Erst in der zweiten Jahreshälfte 2025 wird die Inflation voraussichtlich wieder auf das EZB-Ziel von 2 % zurückkehren.
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China-Ausblick
China wird am Donnerstag offizielle Einkaufsmanagerindizes für November veröffentlichen, wobei die Anleger nach Anzeichen einer Erholung in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt Ausschau halten.
Im Oktober zeigten Daten, dass das Land trotz einer Reihe staatlicher Maßnahmen zur Stützung der schwächelnden Wirtschaft, die unter dem schwachen Konsum und einer Krise im verschuldeten Immobiliensektor des Landes, der rund ein Viertel des Bruttoinlandsprodukts ausmacht, beeinträchtigt wurde, wieder in die Schrumpfung zurückfiel Produkt.
Chinas Wirtschaft wuchs im dritten Quartal mit 4,9 % schneller als erwartet, doch Peking steht immer noch vor einem harten Kampf, um sein jährliches Wachstumsziel von rund 5 % zu erreichen.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen