© Reuters. DATEIFOTO: In dieser Abbildung vom 30. Mai 2022 wird eine US-Dollar-Banknote auf türkische Lira-Banknoten gelegt. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/Archivfoto
Von Ebru Tuncay und Can Sezer
ISTANBUL (Reuters) – Türkische Einleger tauschten nach ersten Daten und hochrangigen Bankern im vergangenen Monat größtenteils ihre Gelder wieder in Dollar um, als sie von staatlichen Konten mit Abschreibungsschutz abzogen, während Ankara in einer umfassenden politischen Kehrtwende mit der Abwicklung des Systems begann.
Seit Präsident Tayyip Erdogan im Mai die Wiederwahl gewonnen hat, haben die Behörden im Zuge der Kehrtwende die Zinssätze stark angehoben und sich zum Ziel gesetzt, die Lira im Wert von fast 130 Milliarden US-Dollar, die derzeit auf den als KKM bekannten Konten gehalten werden, zu reduzieren.
Die Zentralbank schützt Einlagen im Rahmen des KKM vor Wertverlust, das Ende 2021 eingeführt wurde, um einen historischen Währungsabsturz aufzuhalten.
Doch seitdem hat die Lira weitere 50 % ihres Wertes verloren – davon 25 % seit der diesjährigen Wahl –, was die Kosten des Systems in die Höhe treibt und das Vertrauen in die Währung auf die Probe stellt, während die Behörden versuchen, es zu stärken.
Zwei der leitenden Banker sagten Reuters, dass die Zentralbank seit der Wahl weiterhin Devisen an Kreditgeber verkauft habe, um die Nachfrage derjenigen zu befriedigen, die KKM-Konten schließen.
Nach Angaben eines Bankiers wurden im August 20 % der KKM-Konten, die zunächst von Fremdwährung in Lira umgewandelt wurden, aufgelöst. Nach Angaben von drei Bankern wurden rund zwei Drittel davon wieder in Devisen umgewandelt, während der Rest auf reguläre Lira-Konten überwiesen wurde.
Ein ehemaliger KKM-Einleger, der sich weigerte, identifiziert zu werden, sagte, er habe sein Konto geschlossen, da es sich nicht mehr lohnte.
„Ich habe nach einiger Zeit nichts mehr verdient und dann fühlte es sich beängstigend an, im KKM zu bleiben, also habe ich mein ganzes Geld rausgeholt und bin wieder auf Dollar umgestiegen“, sagte die Person.
VERTRAUEN
Nach einer Reihe von Lira-Abstürzen und steigender Inflation ist die Zentralbank Vorreiter bei der Umstellung auf eine orthodoxere Politik. Sie möchte das KKM-Volumen reduzieren, um die Wirksamkeit ihres monetären Transmissionsmechanismus zu verbessern.
Das Volumen dieser Konten verringerte sich in der Woche bis zum 25. August um 1,1 % oder 40 Milliarden Lira auf 3,37 Billionen Lira, der erste Rückgang der Lira-Beträge seit acht Monaten, wie Daten der BDDK-Regulierungsbehörde zeigen.
In Dollar ausgedrückt liegt das KKM-Kontovolumen bei einem Rekordwert von 127,6 Milliarden US-Dollar oder 26 % der gesamten Einlagen.
Die Banker teilten Reuters mit, dass einige Kreditgeber denjenigen, die ihre in KKM gehaltenen Gelder in Lira-Einlagen umwandelten, einen jährlichen Zinssatz von bis zu 45 % zahlten, wobei der Zinssatz für Einlagen von bis zu drei Monaten in der letzten Woche um etwa 10 Punkte stieg.
Sie sagten jedoch, die Einleger seien bei der Überweisung von Geldern auf Lira-Einlagenkonten vorsichtig, da sie erwarteten, dass die Einlagenzinsen weiter steigen würden. In diesem Fall würden mehr Gelder auf reine Lira-Konten statt auf Dollar-Konten überwiesen, fügten sie hinzu.
In der Woche bis zum 25. August stiegen die Fremdwährungseinlagen inländischer Einwohner und Unternehmen nach offiziellen Angaben um 4,78 Milliarden US-Dollar.
Die internationalen Nettoreserven der Zentralbank sind seit dem negativen Niveau Anfang Juni stark gestiegen. Dieser Trend stoppte jedoch im August, als weitere KKM-Konten geschlossen wurden und ein Höchststand von mehr als 15,7 Milliarden US-Dollar erreicht wurde.
In den letzten drei Wochen sind die Netto-Devisenreserven der Zentralbank um 1,4 Milliarden US-Dollar auf 14,3 Milliarden US-Dollar gesunken.
Unabhängig davon waren nach Bilanzdaten einiger Banken für das erste Halbjahr und Berechnungen von Wirtschaftswissenschaftlern drei Viertel der im KKM-System gehaltenen 127,6 Milliarden US-Dollar zunächst in Fremdwährung und nicht in Lira umgerechnet worden.