Das moderne Redlining hält an und kostet Kreditgeber Millionen an Anwaltskosten. Kürzlich wurde die Justizministerium (DOJ) hat eine klare Haltung zum Redlining eingenommen, direkte rechtliche Schritte gegen schlechte Akteure eingeleitet und das Thema ins nationale Rampenlicht gerückt. Letzten Oktober, Ameris Bank musste 9 Millionen Dollar zahlen einen Redlining-Fall regeln. In jüngerer Zeit, Patriot-Bank zahlte 1,9 Millionen US-Dollar und Erste Nationalbank wurde mit einer Einigung in Höhe von 13,5 Millionen US-Dollar zur Beilegung von Ansprüchen wegen Redlining in North Carolina konfrontiert.
Wenn Hypothekenexperten das Wort „Redlining“ hören, denken sie oft an die institutionalisierte Diskriminierung, die besonders in den Jahrzehnten vor dem Equal Credit Opportunity Act von 1974 weit verbreitet war, als Risikomanagementmodelle häufig Vorurteile kodifizierten, indem sie den Zugang zu Möglichkeiten zum Hauskauf einschränkten für Schwarze, Indigene und andere farbige Menschen (BIPOC).
Die anhaltenden systemischen Auswirkungen der Wohnungsdiskriminierung im 20. Jahrhundert haben zu einer neuen Ära des Redlinings geführt, die häufiger das Ergebnis wohlwollender Vernachlässigung als offener Diskriminierung ist. Da Hausbewertungen beispielsweise Trends bei früheren Immobilienwerten berücksichtigen, können BIPOC-Nachbarschaften aufgrund der historischen Segregation und der kumulativen Auswirkungen chronischer Unterinvestitionen als „riskant“ angesehen werden.
Banken, die die meisten ihrer Filialen vor Jahrzehnten errichtet haben, sind heute möglicherweise in den BIPOC-Vierteln unterrepräsentiert. Kreditgeber, die Werbetafeln in der Nähe von großen Einkaufszentren aufstellen, kennzeichnen möglicherweise unbeabsichtigt Bezirke mit Mehrheits-Minderheitsbevölkerung (MMCTs) und Bezirke mit niedrigem bis mittlerem Einkommen (LMI), wenn sie nicht erkennen, dass sich die Einkaufszentren alle in mehrheitlich weißen, wohlhabenden Vierteln befinden.
Die wahren Kosten des Redlinings
Kreditgeber müssen ihre Kreditvergabestrategien sorgfältig prüfen, um sicherzustellen, dass sie nicht unbeabsichtigt Redlining praktizieren, indem sie MMCT- und LMI-Nachbarschaften vernachlässigen, andernfalls drohen Strafen in Millionenhöhe. Die tatsächlichen Kosten des Redlinings sind jedoch noch höher und werden in den entgangenen Einnahmen gezählt, nicht in den rechtlichen Auswirkungen.
Die Kosten für verlorene Geschäftschancen sind sogar noch höher.
Derzeit steht der Markt vor einer einzigartigen Abstimmung von Regulierungsschwerpunkten, gemeinschaftlichen Bedürfnissen und Chancen. Prognosen der Branche gehen davon aus, dass der Großteil des Hypothekenwachstums in den nächsten Jahren von MMCTs und BIPOC-Gemeinschaften kommen wird. Kreditgeber, die ihre Strategien vom traditionellen Rahmen auf einen integrativeren Ansatz verlagern, werden wahrscheinlich mehr Erfolg haben als diejenigen, die am Status quo festhalten. Der Wechsel von Strategien ist nicht nur ethisch und konform, sondern auch finanziell lukrativ.
Die Zukunft der Hypothekenbranche wird immer vielfältiger. Von 2020 bis 2030 Städtisches Institut prognostiziert 8,5 Millionen neue Haushalte. Nur 455.000 davon dürften weiß sein. Laut iEmergents „US Total Mortgage Volume Forecast“ werden multikulturelle Haushalte in den nächsten fünf Jahren etwa 2,2 Billionen US-Dollar an Kaufgeldern ausmachen, was Kreditgebern Chancen bietet, die sie sich aufgrund veralteter Strategien, die dem sich verändernden Gesicht der amerikanischen Hauskäufer nicht Rechnung tragen, nicht entgehen lassen dürfen .
Für den Erfolg bei der Hypothekarkreditvergabe ist es von entscheidender Bedeutung, sich an die Bedürfnisse eines sich entwickelnden Kreises von Eigenheimkäufern anzupassen. Die Käufer von Häusern haben sich verändert und sind vielfältiger und einzigartiger geworden. Um erfolgreich zu sein, können sich Kreditgeber nicht nur darauf konzentrieren, auf der guten Seite des DOJ zu bleiben – sie müssen ihre Kreditnehmer dort abholen, wo sie sind.
Wir können es besser machen
Der traditionelle Rahmen unterscheidet verschiedene Kreditinitiativen als spezialisierte Dienstleistungen. Durch die Umstellung auf eine moderne Denkweise und die zentrale Ausrichtung aller Kreditinitiativen auf Diversität können Kreditgeber Strategien entwickeln, die grundsätzlich gegen Redlining wirken. Der Schlüssel zur effektiven Bewältigung dieser sich ändernden Strategie, um vielfältig und profitabel zu sein? Daten.
Durch die Nutzung von Daten zur Identifizierung von Lücken in ihrer Marktabdeckung können Kreditgeber ihre Strategie anpassen, um nicht nur die Kreditvergabe in MMCTs und LMI-Vierteln zu erhöhen, sondern auch riskante Strafen zu vermeiden. Kreditgeber haben auch die Möglichkeit, vom traditionellen risikoaversen Ansatz der Kreditvergabe zu einem chancenorientierten Modell überzugehen. Durch die Nutzung von Daten können sich Kreditgeber darauf konzentrieren, Bereiche zu finden, in denen das Wachstum am wahrscheinlichsten ist, anstatt sich auf Bereiche zu konzentrieren, in denen ein hohes Risiko besteht.
Große Veränderungen beginnen mit kleinen Schritten. Die Anpassung der Strategie ist ein langsamer Prozess, aber selbst langfristige Veränderungen können kurzfristig positive Ergebnisse liefern. Kreditgeber, die diese Denkweise übernehmen, haben bereits nach vier Monaten messbare Ergebnisse gemeldet.
Der wahre Gewinn liegt jedoch auf lange Sicht, und je früher die Kreditgeber beginnen, sich anzupassen, desto näher rückt die Auszahlung. Es gibt ein paar einfache Dinge, die Sie beachten sollten, um eine effektive Strategie für eine integrative Kreditvergabe zu entwickeln:
- Erkennen Sie das einzelne Publikum.
Vielfalt existiert nicht im luftleeren Raum. Ein schwarzer Haushalt benötigt möglicherweise andere Programme als ein asiatischer Haushalt, aber es ist wichtig, Menschen als Individuen mit mehr Facetten als nur ihrem Minderheitenstatus anzuerkennen. Nutzen Sie Daten, um das Bildungsniveau, das Einkommen, individuelle Interessen und Hobbys, den kulturellen Hintergrund, Karrierewege und mehr Ihrer Kreditnehmer zu berücksichtigen, um mit Ihrer Gemeinde in Kontakt zu treten und sie effektiver zu bedienen.
- Finden Sie vertrauenswürdige Community-Partner.
Viele Kreditgeber denken: „Oh, um schwarze Viertel zu erreichen, sollte ich mehr schwarze LOs einstellen, um mit potenziellen Kreditnehmern in Kontakt zu treten.“ Obwohl dies gut gemeint ist – und wir sind uns einig, dass wir auf jeden Fall vielfältigere LOs einstellen sollten –, sind Ihre Kreditnehmer klug genug, diese Beschwichtigungsstrategie zu erkennen. Um Vertrauen und Rentabilität in einer Gemeinde oder Nachbarschaft aufzubauen, bedarf es mehr als nur vielfältiger Einstellungsmöglichkeiten.
Kreditgeber werden beim Aufbau gemeinschaftlicher Partnerschaften erfolgreicher sein. Durch die Suche nach und die Verbindung zu Standorten wie öffentlichen Bibliotheken oder Gemeindezentren in MMCTs und LMI-Vierteln können Kreditgeber Bereiche identifizieren, in denen der größte Bedarf an erschwinglichen Kreditstrategien besteht, und Vertrauen in der breiteren Gemeinschaft aufbauen. Wenn ein Fremder anfängt, mir zu sagen, dass er mir helfen kann, eine Hypothek aufzunehmen, hat das weniger Einfluss, als wenn mein Freund vom Buchclub in der Bibliothek seine Erfahrungen aus erster Hand mit einem Kreditsachbearbeiter erzählt, der seine Erwartungen übertroffen hat.
- Schaffen Sie eine interne Ausrichtung.
Wir sprechen von einem völligen Paradigmenwechsel in der Art und Weise, wie eine Kreditvergabestrategie entwickelt wird, und wenn Sie intern nicht darauf abgestimmt sind, wird sich das in den Zahlen zeigen. Indem sie sicherstellen, dass interne Teams verstehen, wie und warum der Wandel stattfindet, bereiten Kreditgeber ihre Teams auf den Erfolg vor. Kürzlich gab ein Top-Kreditgeber, mit dem wir gesprochen haben, an, dass einige seiner besten LOs sich auf vielfältige Initiativen konzentriert haben und trotz des aktuellen Marktabschwungs großen Erfolg hatten.
- Machen Sie sich mit den Daten vertraut.
Durch die Nutzung von Daten können Kreditgeber effektive, zielgerichtete Strategien in Bereichen mit den größten Chancen entwickeln. Anhand der vorliegenden Zahlen können Kreditgeber auch den Bedarf nachweisen und Initiativen wie SPCPs unterstützen. Mit soliden Daten und klaren Prognosen können Kreditgeber außerdem realistische Kreditziele festlegen und verfolgen und so die interne Abstimmung verbessern. Traditionell verwendeten Kreditgeber Daten, um Risiken hervorzuheben. Stattdessen müssen sie Daten nutzen, um Chancen zu entdecken.
Führen Sie den Markt voran
Der aktuelle Trend in der Branche und bei der Regulierung geht in Richtung stärkerer, vielfältigerer Kreditvergabepraktiken, da Branchenprognosen auf vielfältige Haushalte als primären Wachstumspfad hinweisen. Der Aufbau von Vertrauen in unterversorgten MMCT- und LMI-Gemeinschaften braucht Zeit, und die ersten Menschen, die sich darauf einlassen, werden die besten und großzügigsten Möglichkeiten vorfinden.
Kreditgeber neigen dazu, das Risiko vor dem Gewinn zu sehen. Die ersten Schritte in einen unerschlossenen Markt zu wagen, mag riskant sein, aber die Belohnung ist groß. Wenn Kreditgeber jetzt beginnen, können sie Daten nutzen, um die besten langfristigen Ergebnisse zu erzielen und gleichzeitig kurzfristige Gewinne zu erzielen. Kreditgeber, die die ersten Schritte nach vorne machen, werden sich Vorteile gegenüber ihren Konkurrenten verschaffen und stärkere Beziehungen zu den Gemeinden aufbauen, denen sie dienen. Warten Sie nicht; Beginnen Sie jetzt damit, Ihre Strategie zu ändern, indem Sie in Daten investieren, um Ihre zukünftigen Chancen durch gerechte Kreditvergabepraktiken zu erkunden und auszubauen.
Laird Nossuli ist CEO von iEmergent, ist seit mehr als 20 Jahren ein Anbieter von Hypothekenkreditprognosen und -analysen für die Kredit-, Wohnungs- und Immobilienbranche.
Diese Kolumne spiegelt nicht unbedingt die Meinung der Redaktion von HousingWire und seiner Eigentümer wider.