Nach Jahren des historischen Wachstums beginnt sich der Wohnungsmarkt zu normalisieren. Die Hauspreise fielen landesweit zwischen August und September, was das erste Mal seit fast vier Jahren ist, dass die Preise in drei aufeinanderfolgenden Monaten gesunken sind, so die Case-Shiller Nationaler Hauspreisindex.
Da sich sowohl die Immobilienbranche als auch die Verbraucher auf das Kommende vorbereiten, ist es entscheidend, dass wir die Produkte und Systeme, die uns durch andere Zyklen des wirtschaftlichen Abschwungs getragen haben, nicht als selbstverständlich ansehen. Während einige die aktuelle Marktunsicherheit als Gelegenheit nutzen, um Produkte zu bewerben, die weniger Schutz bieten, in der Illusion, den Verbrauchern Geld zu sparen, ist jetzt nicht der Zeitpunkt, um Abkürzungen zu etablierten Prozessen und Produkten anzunehmen.
Die Eigentumsversicherung ist ein solches bewährtes Produkt mit einer langen Geschichte des Schutzes des Eigentumsrechts von Hausbesitzern. Vor der Eigentumsversicherung waren Eigentumsrechte nicht garantiert. Bis 1868 sollten Transaktionen von einem Beförderer abgedeckt werden, aber die Aufsicht war begrenzt und wurde nicht durchgesetzt. Ein Hauskäufer könnte sein Eigentum aufgrund ungelöster Probleme verlieren, die nicht von einem Anwalt erfasst werden, einschließlich Pfandrechten und Belastungen.
Aber im Jahr 1868 führte eine Entscheidung des Obersten Gerichtshofs von Pennsylvania zur Kodifizierung der Gründung und Regulierung von Eigentumsversicherungsgesellschaften in einem Gesetz. Heute schützt die Eigentumsversicherung Millionen von Immobilienkäufern vor Bedrohungen ihrer Eigentumsrechte, einschließlich Aufzeichnungsfehlern, unbezahlten Pfandrechten, gefälschten Unterschriften auf Urkunden und betrügerischen Aktivitäten.
Seit über einem Jahrhundert spielt die Titelbranche eine entscheidende Rolle dabei, Hausbesitzer zu schützen und den Immobilienmarkt gesund zu halten. Auch wenn sich die Branche stark weiterentwickelt hat und Titelprofis jetzt bei der Titelsuche auf künstliche Intelligenz und Automatisierung setzen, ist unsere Mission nie ins Wanken geraten: den amerikanischen Traum vom Eigenheim für alle möglich und geschützt zu machen.
Laut dem Ökonomen Hernando de Soto, dem Autor von Das Geheimnis des Kapitals: Warum der Kapitalismus im Westen triumphiert und anderswo scheitert, Eigentumsversicherung ist der Schlüssel zur Erschließung von Reichtum in Amerika. In vielen Ländern der Dritten Welt genießt nur ein kleiner Prozentsatz der Menschen klare Eigentumsrechte. Infolgedessen haben sie keine Möglichkeit, ihr Zuhause als Vermögenswert zu nutzen, um Wohlstand und mehr Geschäftsmöglichkeiten zu schaffen.
Die Vereinigten Staaten haben die Macht der Eigentumsrechte aufgrund der Kapazität und Sicherheit genutzt, die die Rechtstitelversicherungsbranche Transaktionen bietet. De Soto glaubt, dass die Fähigkeit, ein Vermögen zu besitzen und es einfach zu übertragen, unser Land großartig macht und warum Menschen aus Entwicklungsländern in die Vereinigten Staaten einwandern wollen.
Obwohl wir Innovationen begrüßen und begrüßen, wurden in letzter Zeit einige Rechtstitelversicherungsalternativen anstelle von Rechtstitelversicherungspolicen beworben – einschließlich bestimmter Attorney Opinion Letters (AOLs). Diese Produkte verlagern unter dem Deckmantel der Kostensenkung das Risiko auf Kreditgeber und Verbraucher, die letztendlich weniger Rückgriffe und höhere Kosten haben, falls ihre Eigentumsrechte in Frage gestellt werden.
Diese Titelversicherungsalternativen decken nur Titelmängel ab, die durch eine Suche in öffentlichen Aufzeichnungen gefunden werden können, während die Titelversicherung vor bekannten Risiken und unbekannten Risiken schützt, die bei einer Suche nicht gefunden werden, wie z. B. Bundessteuerpfandrechte, HOA-Pfandrechte und Betrug oder Fälschung von Titeldokumenten . Rechtstitelversicherungen bieten Kreditgebern und Verbrauchern eine Verteidigung – einschließlich aller Anwaltskosten – bei Rechtsstreitigkeiten, in denen ein Dritter einen Anspruch geltend macht, der möglicherweise durch die Police abgedeckt ist, was bei alternativen Produkten nicht der Fall ist.
Wichtig ist, dass es auch echte Fragen darüber gibt, wie diese alternativen Produkte reguliert werden und wer die Aufsicht übernehmen wird. Eigentumsversicherungen werden auf Landes- und Bundesebene streng reguliert, wobei gesetzliche Reservierungs- und Tariftransparenzanforderungen einen robusten Verbraucherschutz gewährleisten sollen, aber für neu entstehende Produkte fehlt ein ähnlich umfassendes Regulierungssystem.
Die Eigentumsversicherung ist – und wird immer – unerlässlich sein. Gegen eine einmalige Gebühr, die beim Abschluss gezahlt wird, schützt eine Eigentümerpolice die Eigentumsrechte eines Verbrauchers, solange er Eigentümer der Immobilie ist. Während die Tarife für Eigentumsversicherungen von Bundesstaat zu Bundesstaat variieren, belaufen sich die täglichen Deckungskosten für ein 400.000-Dollar-Haus nach fünf Jahren auf etwa 77 Cent pro Tag. Bei 10 Jahren sinkt der Preis auf 38 Cent pro Tag. Wenn eine 30-jährige Hypothek abbezahlt ist, stellen nur 13 Cent pro Tag sicher, dass eine Familie sich keine Sorgen über erhebliche finanzielle Verluste aufgrund eines gedeckten Eigentumsfehlers machen muss. Die Vorteile und Kosten der Eigentumsversicherung sind im Vergleich zu anderen Produkten konkurrenzlos.
Während wir uns auf die Ungewissheit gefasst machen, die das Jahr 2023 bereithält, ist eines sicher: Die Titelbranche wird nicht aufhören, sich für den Schutz der amerikanischen Verbraucher und die Sicherheit und Solidität des Immobilienökosystems einzusetzen. Unsere Branche wird weiterhin aufklären, sich dafür einsetzen und innovativ sein, um die Risiken sowohl für Verbraucher als auch für Kreditgeber zu minimieren.
Diane Tomb ist CEO der American Land Title Association (ALTA).