Ein Blick auf den kommenden Tag auf den europäischen und globalen Märkten von Tom Westbrook
In den Schwellenländern, insbesondere in Asien, nimmt die Unzufriedenheit zu.
Während der Dollar steigt, liegen das Pfund Sterling und der Euro gefährlich über den Unterstützungsniveaus von 1,24 bzw. 1,06 US-Dollar, und der Yen erreicht täglich neue Drei-Jahrzehnt-Tiefststände.
Der Haupttreiber ist die Wirtschaftsstärke der USA und der Rückgang der Zinssenkungserwartungen, die nach einem restriktiven Tonwechsel des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, noch weiter zurückgingen.
Aber China hat dem Dollar diese Woche noch einmal zusätzlichen Auftrieb gegeben, indem es über eine Schwächung seiner Yuan-Handelsspanne signalisierte, dass es einen leichten Rückgang seiner Währung tolerieren könne. [CNY/]
Dadurch werden die Nachbarn, die tendenziell dem Beispiel des Yuan folgen, aufs Korn genommen und es wird für kleinere Zentralbanken erheblich schwieriger, die Zinsen zu senken, da dies nur den Druck auf die Wechselkurse erhöht.
Es ist ein Rätsel für weite Teile Asiens, wo die Inflation nie wirklich so stark anstieg und die politischen Entscheidungsträger Kürzungen vorbereiteten, um die Ausgaben und das Wirtschaftswachstum zu stützen.
Die indonesische Zentralbank, die ein Mandat für Währungsstabilität hat, hat am Dienstag eingeschritten, um den schwächelnden Rupiah zu stabilisieren, und Analysten denken darüber nach, ob sie möglicherweise schon nächste Woche zu einer Zinserhöhung gezwungen sein könnte.
Die Rupiah erreichte am Mittwoch den niedrigsten Stand seit dem Höhepunkt des Pandemie-Pandämoniums auf den Märkten im März 2020.
Die indische Rupie erreichte am Dienstag ein Rekordtief. Vietnams Dong befindet sich auf einem Rekordtief und befindet sich im freien Fall.
Malaysia, Japan und Südkorea haben gewarnt, dass sie bereit seien, einzugreifen und diese Währungen bislang von einigen bahnbrechenden Chartniveaus fernzuhalten.
Außerhalb Japans schwinden die Aussichten auf Zinssenkungen in Asien in diesem Jahr. In Japan hielten die Renditesteigerungen nicht mit den Verkäufen am Markt für US-Staatsanleihen Schritt, wodurch sich die Differenz zwischen den 10-jährigen Zinsen auf mehr als 380 Basispunkte vergrößerte.
Später am Tag steht die Inflation in Großbritannien an, und es sind Basiseffekte zu beobachten, die zu einem Rückgang des Tempos der Kern- und Gesamtpreissteigerungen führen. Die endgültigen Inflationszahlen für die Eurozone werden ebenfalls erwartet, obwohl sie wahrscheinlich den vorläufigen Daten folgen werden.
Eine israelische Regierungsquelle sagte, eine für Dienstag geplante Sitzung des Kriegskabinetts sei auf Mittwoch verschoben worden, was wahrscheinlich jede Reaktion auf einen Wochenendangriff aus dem Iran verzögert.
Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Mittwoch beeinflussen könnten:
Britischer VPI
Die Fed veröffentlicht das Beige Book der wirtschaftlichen Lage
US-Gewinne: Las Vegas Sands (NYSE:), Abbott Laboratories (NYSE:)