Das Volumen der umgekehrten Hypotheken ging im Februar im Vergleich zum Vormonat zurück neue Daten zusammengestellt von Reverse Market Insight (RMI) zeigt, dass der Hauptschuldige in diesem Monat die Vergabe von umgekehrten Hypotheken an Privatkunden war.
Der Rückgang des Einzelhandelskanalvolumens um 15,7 % „maskierte“ laut RMI effektiv einen Zuwachs von 3,9 %, der auf der Großhandelsseite des Geschäfts verzeichnet wurde. Um eine bessere Vorstellung von der Dynamik zu bekommen, die diese Daten antreibt, sprach RMD mit Jon McCue, RMI-Direktor für Kundenbeziehungen, um weitere Perspektiven und eine Aufschlüsselung der Gründe für die Entwicklung des Geschäfts zu erhalten.
Rückgang im Einzelhandel vs. Großhandel
Auf die Frage, warum der Einzelhandel in diesem Monat einen stärkeren Rückgang erlitten habe, sagte McCue, dass dies auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein könnte.
„Ich weiß, dass einige Unternehmen wieder auf die Vermittlung ihrer Kredite zurückgreifen, weil die Volumina nicht groß genug sind, um ihre eigenen Mitarbeiter im Wettbewerb im gesamten Korrespondentenbereich zu unterstützen. Ich bin mir also sicher, dass es teilweise einen Aufwärtstrend gibt“, sagte McCue. „Darüber hinaus ist ein einmonatiger Rückgang wie dieser wirklich zu früh, um Spekulationen stark zu belasten. Wenn sich daraus ein Trend entwickelt, würde uns das meiner Meinung nach mehr verraten.“
Vier der zehn besten Kreditgeber der Branche – South River Hypothek, Goodlife-Wohnungsbaudarlehen, Longbridge Financial Und Liberty Reverse Mortgage – konnte in diesem Monat Gewinne verbuchen. Auf die Frage, warum die größeren Kreditgeber im Vergleich zum Großhandel einen Rückgang in den Einzelhandels- und Verbraucher-Direktgeschäftskanälen hinnehmen mussten, sagte McCue, dass dies zum Teil auf die Datentransparenz zurückzuführen sei.
„Angesichts der Tatsache, dass die überwiegende Mehrheit der Makler in diesem Bereich nur null bis einen Kredit pro Monat vergibt, ist es einfacher, die deutlichen Rückgänge bei den größeren Akteuren zu erkennen, da deren Volumina für den gesamten Bereich besser sichtbar sind“, sagte er.
„Aufgrund dieser Tatsache neigen wir dazu, bei Gegenwind in der Branche zuerst bei den größeren Kreditgebern zu sehen, einfach weil es einfacher zu erkennen ist. Wenn wir jedoch auf die Fallnummernzuweisungen im November und Dezember zurückblicken, zeichnete sich ab, dass ein Monat wie dieser kommen würde.“
Das liegt daran, dass dies die beiden Monate mit der niedrigsten Fallzahlzuweisung im gesamten Jahr 2023 waren, sagte McCue. South River Mortgage verfüge über keinen Großhandelskanal, daher sei sein Wachstum ausschließlich auf den Einzelhandel zurückzuführen, bei den anderen Kreditgebern sei es jedoch etwas stärker kanalgesteuert, mit Ausnahme von Longbridge, fügte er hinzu.
„Longbridge führte im Februar den Großhandelskanal an und war die Nr. 3 im Einzelhandel, was ihnen zusammengenommen von Monat zu Monat einen schönen Aufschwung verschaffte“, sagte McCue. „Goodlife stammte ausschließlich aus ihrem Großhandelskanal, und Liberty war auch ein bisschen eine gemeinsame Anstrengung beider Kanäle.“
Fallzahlen, Produkttypen
In Bezug auf die Fallzahlen dienten die Monate mit geringen Emissionszahlen Ende 2023 als eine Art Telegraph, bemerkte McCue.
„Da es sich um Zuweisungen im Februar handelt, müssen wir etwa zu den Fallzahlenvergaben im November und Dezember zurückkehren, die mit knapp über 2.600 bzw. 2.200 die niedrigsten im gesamten Jahr 2023 waren“, erklärte er.
„Vor diesem Hintergrund sollten Sie nicht allzu überrascht sein, wenn die Befürworter im Februar zurückgehen. Allerdings beobachten wir seit Jahresbeginn einen Anstieg der Fallzahlen, was mit dem Anstieg der Aktivität der LOs zusammenhängt [RMD has] berichtete über.”
Anfang des Jahres sprach RMD mit Reverse-Hypothekenmanagern und Kreditsachbearbeitern im ganzen Land, die tatsächlich von einem stetigeren Strom eingehender Anfragen und Produktinteresse berichteten. Ein Teil davon war auch auf einen offensichtlichen Anstieg der Stimmung der Originatoren rund um das Produkt HECM for Purchase (H4P) zurückzuführen, von dem RMI hofft, in den kommenden Monaten mehr davon zu sehen.
„Wir sind fest davon überzeugt, dass das H4P-Produkt auf dem richtigen Weg ist“, sagte McCue. „Wenn man sich die Volumina von H4P im Laufe der Jahre ansieht, hatten die Zinssätze kaum etwas mit seinem Erfolg zu tun. Tatsächlich lagen die niedrigsten H4P-Werte während der Pandemie 2020 im Umfeld der niedrigsten Raten, da die Lagerbestände knapper wurden und Senioren angesichts all der Ereignisse kein Interesse an einem Umzug hatten.“
Branchenbeharrlichkeit
Andere Daten deuten jedoch darauf hin, dass Senioren möglicherweise eher bereit sind, wieder umzuziehen. Er zitierte den Generationstrends-Bericht 2024 des Nationaler Maklerverband (NAR), was darauf hindeutet, dass die ältere Bevölkerungsgruppe den zweitgrößten Anteil der Käufer und Verkäufer ausmachte.
„Das sagt es mir [seniors] ziehen wieder um, welche Möglichkeiten haben sie also? Für die richtigen Leute in diesem Hochzinsumfeld könnte ein H4P genau das sein, was sie brauchen“, sagte McCue. „Und jetzt, da das Programm kürzlich einige Änderungen erfahren hat, ist es enger mit seinem Vorwärts-Pendant verwandt.“
Er fügte hinzu, dass die umgekehrte Hypothekenbranche ihre eigene Art von Beharrlichkeit hinzufüge.
„Angesichts des Tarifumfelds, in dem wir uns befinden, ist es schwierig, aber die Fallnummernzuweisungen nehmen seit Januar zu, das H4P-Produkt hat einige dringend benötigte Verbesserungen erfahren, und im Gespräch mit den LOs scheint es, als wären sie beschäftigt“, sagte McCue sagte. „Derzeit zeigen alle Zeichen in die richtige Richtung, aber das liegt nicht an den Zinsen. Das liegt an der harten Arbeit aller Fachleute in diesem Bereich, die sehr hart daran arbeiten, ihren Kunden zu helfen.“