Das dritte Quartal war historisch gesehen das stärkste des Jahres für unabhängige Hypothekenbanken (IMBs) und Hypothekentöchter von konzessionierten Banken.
Zumindest bis 2022.
Auf der Vergabeseite überstiegen die Kosten dieser Unternehmen zum ersten Mal 11.000 USD pro Darlehen, trotz eines Rückgangs von 19 % gegenüber dem Vorjahr für die Gesamtzahl der Mitarbeiter pro Unternehmen, was dazu beitrug, dass der Nettogewinn vor Steuern im dritten Quartal den niedrigsten Stand seither erreichte 2008.
Insgesamt meldeten diese Unternehmen einen Nettoverlust von 624 US-Dollar für jedes Darlehen, das sie von Juli bis September vergeben haben, viel schlimmer als der Verlust von 82 US-Dollar im zweiten Quartal und der Gewinn von 2.594 US-Dollar im dritten Quartal 2021, so die Verband der Hypothekenbanken (MBA).
„Die Branche kämpft weiterhin mit einem perfekten Sturm aus niedrigeren Produktionsmengen und Einnahmen sowie steigenden Produktionskosten“, sagte Marina Walsh, Vizepräsidentin für Branchenanalysen der Handelsorganisation, in einer Erklärung.
„Unternehmen reagieren auf die schwierigen Marktbedingungen, indem sie Überkapazitäten, einschließlich Personal, abbauen. Die Zahl der Produktionsmitarbeiter pro Unternehmen ist gegenüber dem Vorquartal um 7 % und gegenüber dem Vorjahr um 19 % gesunken. Das Gesamtvolumen ist jedoch so schnell zurückgegangen, dass einige Unternehmen Schwierigkeiten haben, Personal und andere Kosten an die Marktbedingungen anzupassen“, sagte Walsh.
Die Produktion befindet sich derzeit im freien Fall. Im Durchschnitt erwirtschafteten IMBs von Juli bis September ein Emissionsvolumen von 578 Millionen US-Dollar, verglichen mit 705 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
Pro Kredit sanken die Produktionseinnahmen von 10.855 $ im zweiten Quartal auf 10.392 $ im dritten Quartal.
Unterdessen stiegen die Gesamtausgaben für die Kreditproduktion – Provisionen, Vergütung, Belegung, Ausrüstung und andere Ausgaben und Unternehmenszuweisungen – auf ein Studienhoch von 11.016 USD pro Darlehen im dritten Quartal, gegenüber 10.937 USD pro Darlehen im zweiten Quartal.
Der durchschnittliche Kreditsaldo für eine erste Hypothek fiel im dritten Quartal ebenfalls auf 335.940 USD, verglichen mit 337.130 USD im Vorquartal.
Der Kaufanteil an der Gesamtvergabe nach Dollarvolumen bei IMBs und Hypothekentöchtern von konzessionierten Banken stieg von 81 % im Vorquartal auf 86 %. Die MBA-Schätzungen machten Kaufhypotheken im dritten Quartal 81 % der gesamten Kredite für die Branche aus.
Dienstleistungsgeschäft
Unternehmen profitieren weiterhin von ihren Dienstleistungsaktivitäten in einem Umfeld niedriger Zahlungsrückstände und geringer Vorauszahlungen.
Der Nettofinanzertrag für das dritte Quartal (ohne Annualisierung) verzeichnete im dritten Quartal einen Gewinn von 102 USD pro Darlehen, verglichen mit 133 USD pro Darlehen im zweiten Quartal.
Das Betriebsergebnis aus der Verwaltung – das MSR-Abschreibungen, Gewinne oder Verluste bei der Bewertung von Bedienungsrechten abzüglich Absicherungsgewinnen oder -verlusten und Gewinnen oder Verlusten aus dem Massenverkauf von MSRs ausschließt – betrug im dritten Quartal 95 USD pro Darlehen, verglichen mit 97 USD pro Darlehen im Vorjahr das zweite Viertel.
Der Verkauf von MSRs wirkt sich nicht direkt auf die Einnahmen als Einnahmequelle aus, aber die Umwandlung von MSRs in Bargeld über Verkaufsgeschäfte stärkt den Cashflow und die Gesamtliquidität eines Kreditgebers.
Einschließlich Produktion und Service verzeichneten 46 % der Unternehmen im dritten Quartal einen Nettofinanzgewinn vor Steuern, gegenüber 57 % in den vorangegangenen drei Monaten.
Aber laut Walsh „könnte der Bericht vom Oktober über eine langsamere Inflation und den anschließenden Rückgang der Hypothekenzinsen die Kaufnachfrage wiederbeleben und der Branche letztendlich die notwendige Erleichterung verschaffen.“