In Bemerkungen, die diese Woche am Donnerstag vor dem Bankenausschuss des Senats gemacht wurden, Federal Reserve Der Vorsitzende Jerome Powell sagte, er gehe davon aus, dass einige US-Banken in den kommenden Monaten wegen sinkender Werte und Ausfällen in ihren gewerblichen Immobilienkreditportfolios scheitern würden.
Nach Berichten mehrerer Verkaufsstellen, darunter Der HügelPowell wies darauf hin, dass das Risiko mit kleinen und mittleren Banken verbunden sei und dass kein systemisches Risiko für den Bankensektor durch den möglichen Zusammenbruch großer Institute bestehe.
„Wir haben die Banken identifiziert, die über eine hohe Konzentration an Gewerbeimmobilien verfügen, insbesondere Büro- und Einzelhandelsimmobilien und andere [property types] das war stark betroffen“, sagte Powell. „Das ist ein Problem, an dem wir noch viele Jahre arbeiten werden, da bin ich mir sicher. Es wird Bankenpleiten geben, aber nicht die großen Banken.“
Powells Äußerungen erfolgten etwa einen Monat, nachdem US-Finanzministerin Janet Yellen ähnliche Bedenken gegenüber dem Bankenausschuss des Senats geäußert hatte. Yellen sagte den Gesetzgebern, dass die Bankenaufsichtsbehörden daran arbeiten, die mit steigenden Leerstandsraten und niedrigeren Bewertungen von Bürogebäuden in Großstädten verbundenen Risiken anzugehen.
Diese Stressfaktoren hängen mit der nach der Pandemie zunehmenden Fernarbeit sowie mit höheren Zinssätzen zusammen, die die Refinanzierung von Gewerbeimmobilienschulden erschwert haben.
„Ich hoffe und glaube, dass dies letztendlich kein systemisches Risiko für das Bankensystem darstellt“, sagte Yellen im Februar. „Das Risiko der größten Banken ist recht gering, aber es kann sein, dass es kleinere Banken gibt, die durch diese Entwicklungen unter Druck geraten.“
Obwohl gewerbliche Hypothekenschulden diese Bedenken verstärken, hat die Möglichkeit des Scheiterns einer staatlich versicherten Bank Auswirkungen auf den Hypothekensektor für Wohnimmobilien. Entsprechend der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), Banken gehalten 2,78 Billionen US-Dollar in Hypothekenschulden für Wohnimmobilien ab dem ersten Quartal 2023.
Auf Gemeinschaftsbanken – allgemein definiert als Unternehmen mit einem Vermögen von weniger als 10 Milliarden US-Dollar – entfielen fast 477 Milliarden US-Dollar (oder 17 %) der Gesamtschulden. Und die FDIC berichtete, dass Wohnungsbaudarlehen gemessen am Dollarvolumen bei mehr als 40 % der Gemeinschaftsbanken das größte Kreditsegment darstellen.
New York Community Bancorp (NYCB) ist eine Institution, die mit einer „Vertrauenskrise“ im Zusammenhang mit Gewerbeimmobilien, vor allem Mehrfamilienkrediten, konfrontiert ist. NYCB, einer der größten Hypothekendienstleister für Wohnimmobilien in den USA, erhielt Anfang des Monats eine Kapitalinvestition in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar, die die Bilanz der Bank stärken soll.
Nach den Misserfolgen des letzten Jahres Bank der Ersten Republik, Silicon Valley Bank Und Signaturbank, kleinere US-Banken wandten sich von der gewerblichen Immobilienkreditvergabe ab. Daten von MSCI Real Assets zeigte, dass nach der Vergabe eines Rekordwerts von 34,2 % aller gewerblichen Hypotheken im ersten Quartal 2023 regionale und lokale Banken haben ihren Anteil gekürzt der Neuvergaben stieg im zweiten Quartal 2023 auf 25,1 %. Letzterer Wert bedeutete einen Rückgang um 53 % im Jahresvergleich.
Dennoch sind kleine Banken stärker gewerblichen Hypothekenschulden ausgesetzt als größere Banken. Federal Reserve Daten vom September 2023 zeigten, dass Gewerbeimmobilien durchschnittlich 44 % der Portfolios kleiner Banken ausmachten, verglichen mit 13 % bei den 25 größten Banken des Landes.
Die Finanzierung eines möglichen Rettungspakets könnte ein weiteres Problem für die Banken darstellen. Als die FDIC im März 2023 die Silicon Valley Bank und die Signature Bank rettete, betrug der Preis 22 Milliarden US-Dollar. Die Regulierungsbehörde erholte sich 16 Milliarden Dollar davon durch eine Sonderbewertung von mehr als 100 seiner Institutionen.