Die Rechtstitelversicherungsbranche wird oft beklagt, veraltet zu sein und minimale Änderungen vorzunehmen, aber das war in den letzten 12 Monaten nicht der Fall.
Fast ein Jahr nach der Ankündigung, dass es unter bestimmten Umständen anstelle einer Rechtstitelversicherung mit der Annahme von Attorney Opinion Letters (AOLs) beginnen würde, Fannie Mae schlägt erneut Wellen in der Rechtstitelversicherungsbranche.
Laut a Bericht aus PolitikoPro, veröffentlicht am vergangenen Mittwoch, betrachtet die von der Regierung geförderte Einheit (GSE) ein Pilotprogramm, das die traditionelle Titelversicherung und AOLs alle zusammen umgehen würde. Das Programm würde bestimmten Hypothekengebern einen Verzicht auf die Anforderungen an die Eigentumsversicherung für an Fannie Mae verkaufte Darlehen gewähren und wird laut Politico in diesem Frühjahr eingeführt.
Fannie Mae, die derzeit fast 9 Billionen US-Dollar an Hypotheken für Wohnimmobilien in den USA absichert, wollte die Gerüchte weder bestätigen noch dementieren.
„Wir wissen, dass Abschlusskosten weiterhin ein Hindernis für Eigenheimkäufer darstellen – insbesondere bei unterversorgten Bevölkerungsgruppen und Erstkäufern“, schrieb ein Sprecher von Fannie Mae in einer E-Mail. „Wir suchen weiterhin nach Optionen, die auf sichere und solide Weise zu Kostensenkungen führen und Kreditnehmern helfen, im Rahmen unseres Finanzierungsplans für gerechten Wohnraum Geld zu sparen. Da wir uns noch in der Forschungsphase befinden, können wir derzeit keine weiteren Details mitteilen.“
Die Finanzierungspläne für gerechten Wohnraum der GSE wurden diesen Sommer von der genehmigt Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung.
„Die Absicht war, bezahlbare und nachhaltige Wohnmöglichkeiten für mehr Haushalte im ganzen Land zu fördern“, sagte Diane Tomb, CEO der American Land Title Association, erzählt GehäuseWire Ende letzten Jahres. „Eines der Ziele, die sie in diesen Plänen skizziert haben, ist die Reduzierung der Abschlusskosten, insbesondere für Kreditnehmer mit niedrigem Einkommen. Basierend auf diesen Plänen treiben beide GSEs Pilotprogramme voran, die die Verwendung von Anwaltsgutachten fördern, angeblich als Alternative zur Reduzierung der Abschlusskosten.“
Während die Einführung von AOLs ALTA frustrierte, hat der jüngste Schritt von Fannie Mae der Handelsorganisation große Sorgen bereitet.
„Wir sind äußerst besorgt über das gemeldete Pilotprogramm von Fannie Mae, bei bestimmten Transaktionen auf die Anforderungen an die Eigentumsversicherung zu verzichten. Es scheint, dass Fannie Mae über seine Grenzen hinausgeht Charta und Mission direkt in das Titelversicherungsgeschäft. Es sollte erhebliche Alarmglocken läuten“, schrieb die Handelsgruppe in einer E-Mail. „Wenn uns die Finanzkrise von 2008 eines gelehrt hat, dann, dass Abkürzungen zu etablierten Prozessen große Risiken für unser solides, zuverlässiges und vertrauenswürdiges Immobiliensystem, Hausbesitzer und Steuerzahler darstellen. Die FHFA sollte diese Aktivität einstellen.“
Howard Turk, Gründer und Geschäftsführer von Türk & Coder Big Four Titelversicherer half Erster Amerikaner Start in Kanada in den 1980er-Jahren, ist sich auch darüber im Klaren, was dies bedeuten könnte – insbesondere für Kreditgeber.
„Das eigentliche Risiko liegt hier beim Kreditgeber. Wenn es ein Problem gibt, wird Fannie höchstwahrscheinlich einfach von ihren Rechten im Rahmen typischer Pensionsgeschäfte Gebrauch machen und das Geschäft dorthin zurückschicken, wo es hergekommen ist“, schrieb Turk in einer E-Mail. „Die eigentliche Frage ist an die Kreditgeber, die diese Geschäfte abschließen. Für sie – sie müssen feststellen, ob sie Glück haben oder nicht. Die Titelversicherung gibt es aus sehr gutem Grund. Der Verzicht beinhaltet eine Risikoabschätzung.“
ALTA hat auch Bedenken darüber geäußert, wie sich nach Ansicht der Handelsgruppe ein Mangel an Deckung auf Hausbesitzer auswirken wird, wenn jemals ein Anspruch auf den Titel ihres Hauses entsteht.
„Diese Produkte, die auf den Markt kommen, sind verwirrend, weil sie den Menschen, die sie am meisten brauchen, weniger Deckung bieten“, sagte Tomb. „Wir haben keine echten Daten gesehen, die auf dem Gespräch basieren, dass es Geld sparen wird. In gewisser Weise könnte es sie mehr kosten. Sie könnten tatsächlich ihr Zuhause verlieren.“
Befürworter der GSE Gerechte Wohnungsfinanzierungspläneheben jedoch die Diskrepanz zwischen den erzielten Prämieneinnahmen aus Titelversicherungen im Vergleich dazu hervor, wie viel Titelgesellschaften in Schadensfällen auszahlen.
Laut ALTA haben Rechtstitelversicherer in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 Titelprämien in Höhe von 17,6 Milliarden US-Dollar eingenommen, während sie in diesem Zeitraum nur 438,7 Millionen US-Dollar an Schadensfällen ausgezahlt haben.
ALTA seinerseits sagte, es arbeite daran, die Abschlusskosten zu senken, wo es möglich sei, und sei der Ansicht, dass die zunehmende Automatisierung und die verbesserten technologischen Fähigkeiten in der Titelbranche die Kosten in den nächsten Jahren noch weiter senken werden.
„In den letzten 10 Jahren sind die Raten branchenweit um 6 % gesunken, und das ist wichtig für Hausbesitzer, und das liegt an den Investitionen der Branche in Dinge rund um die Automatisierung und den Einsatz von maschinellem Lernen und KI, um Titel zu suchen und schneller zu einem Titel zu kommen Entscheidung über den Titel“, sagte Steve Gottheim, General Counsel von ALTA, im vergangenen November zu HousingWire. „Diese Technologien sind am Frontend mit Kosten verbunden, aber im Laufe der Zeit bringen sie diese Effizienz und senken den Preis.“