KiavifrüherAusleiheHomehat kürzlich eine Private-Label-Verbriefung von kurzfristigen Hypotheken ohne Rating in Höhe von 218 Millionen US-Dollar abgeschlossen – vom Kreditgeber als „Residential Transition Loans“ (RTLs) bezeichnet, der den Fix-and-Flip-Markt bedient.
Die Transaktion stellt Kiavis neunte derartige Verbriefung unter seinem LHOME-Regal seit dem Start seines revolvierenden Verbriefungsprogramms im Jahr 2019 dar, so das Unternehmen. Das Angebot umfasst eine revolvierende Laufzeit von zwei Jahren, während der Kapitalauszahlungen auf die zugrunde liegenden Darlehen in den Kauf zusätzlicher neu vergebener Darlehen reinvestiert werden können.
„Die Transaktion wird Schätzungen zufolge Kapital bereitstellen, um Kreditvergaben in Höhe von etwa 750 Millionen US-Dollar über die Laufzeit der Transaktion zu unterstützen, und wird Immobilieninvestoren dabei helfen, alte Häuser im ganzen Land zu revitalisieren“,Kiavisagte bei der Bekanntgabe des Deals. „Das Gesamtvolumen des Deals in Höhe von 218 Millionen US-Dollar umfasst 207 Millionen US-Dollar an angebotenen Banknoten in drei Klassen, A1, A2 und M, die alle verkauft wurden.“
Nomura Securities International Inc. fungierte als alleiniger Strukturierer der Verbriefung. Nomura, Barclays Capital Inc. und Performance Trust Capital Partners, LLC fungierten als Joint Bookrunner und Co-Lead Manager.
„Die Umsetzung im heutigen herausfordernden Marktumfeld zeigt das anhaltende Vertrauen unserer Investoren in unsere Produkte und Leistungen und baut unsere Position als führender Emittent von RTL-Produkten aus“, sagte Arvind Mohan, Chief Operating Officer bei Kiavi. „Dadurch können wir auch weiterhin ein zuverlässiger Partner für Immobilieninvestoren sein, die Amerikas alternden Wohnungsbestand in einer Zeit sanieren, in der über zwei Drittel der US-Häuser über 30 Jahre alt sind.“
Laut einem kürzlich erschienenen Bericht von rangierte Kiavi im Jahr 2021 mit 2,7 Milliarden US-Dollar an Kreditvergaben als wichtigster kurzfristiger Kreditgeber im Fix-and-Flip-Bereich, was einem Anstieg von fast 78 % gegenüber 2020 entspricht Inside Hypothekenfinanzierung (IWF). Nach einer Verlangsamung der Kreditvergabe aufgrund der Pandemie kamen die Fix-and-Flip-Kreditgeber im Jahr 2021 zurück und steigerten die Kreditvergabe laut IWF im Jahresvergleich um mehr als 73 % auf 18,5 Milliarden US-Dollar.
Seit seiner Gründung im Jahr 2013 hat Kiavi nach Angaben des Unternehmens Kredite in Höhe von mehr als 10 Milliarden US-Dollar an Immobilieninvestoren finanziert. Im vergangenen April schloss Kiavi eine Verbriefung von RTLs im Wert von 271 Millionen US-Dollar ab – its achte Deal zu der Zeit – die voraussichtlich auch rund 750 Millionen US-Dollar an Kreditvergaben über die Laufzeit des Deals unterstützen wird.
Der Post-Fix-and-Flip-Kreditgeber Kiavi schließt ein Private-Label-Angebot im Wert von 218 Millionen US-Dollar ab, das zuerst auf HousingWire erschien.